原油交易提醒：EIA利好難敵美油產(chǎn)量提高 后市料維穩(wěn)

周五（1月19日）亞市早盤，原油出現(xiàn)了較大回落，連續(xù)跌破關(guān)鍵支撐63.3及63美元一線，但于62.8美元獲得支撐。盡管EIA原油庫存降幅超預(yù)期且實(shí)現(xiàn)9連降，油價(jià)出現(xiàn)了一波反彈，并一度收回64美元一線。但由于近期美國原油產(chǎn)量有所回升，市場供給明顯增加，再加上俄羅斯是否會(huì)提前退出減產(chǎn)協(xié)議存在不確定性以及原油遲遲未能站上65美元一線，使得油價(jià)再次下跌。目前原油交投于63.11美元，日內(nèi)高點(diǎn)和低點(diǎn)分別為63.77和62.85一線。

EIA庫存利好影響甚微，美油產(chǎn)量提高使油價(jià)遭遇滑鐵盧

1月19日北京時(shí)間0:00，美國能源信息署(EIA)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至1月12日當(dāng)周EIA原油庫存減少686.1萬桶，超出預(yù)期的減少494.8萬桶。汽油庫存增加362萬桶，升幅略超預(yù)期的增加308.83萬桶。精煉油庫存減少388.7萬桶，遠(yuǎn)超預(yù)期的增加116.92萬桶。數(shù)據(jù)公布后，油價(jià)短線反彈。

盡管近期美國原油庫錄得九連跌，但是市場的原油供給卻一直在增加，美國的原油生產(chǎn)也在逐步地回升。EIA數(shù)據(jù)顯示，自從1月12日以來，美國的原油日產(chǎn)量為975萬桶。而在2018年初，由于寒冷天氣影響，日產(chǎn)量一度滑至949萬桶。

EIA預(yù)計(jì)2018年美國原油總產(chǎn)量將達(dá)到1030萬桶/日，比2017年上升10％。如果達(dá)到這一水平，將創(chuàng)歷史新高，此前最高紀(jì)錄為1970年的960萬桶/日。同時(shí)EIA預(yù)計(jì)2019年原油產(chǎn)量繼續(xù)增加，達(dá)到1080萬桶/日。

投資者認(rèn)為，隨著近期美油產(chǎn)量的回升，油價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步的回落，同時(shí)隨著北半球冬季即將結(jié)束，這也會(huì)使得市場的需求進(jìn)一步下降，從而打壓油價(jià)。

大部分的分析師認(rèn)為美國的原油日產(chǎn)量將在近期突破1000萬桶。

分析師還指出金融市場原油多頭持倉過多也一定程度上對(duì)油價(jià)上行形成阻礙。這是因?yàn)樽?017年12月油價(jià)已經(jīng)累計(jì)上漲了14%，很多投資者在近期油價(jià)上漲中獲利并陸續(xù)獲利了結(jié)。

澳新銀行表示，近期可能出現(xiàn)的需求疲軟以及過多的多頭持倉可能會(huì)引起油價(jià)的小幅回落。

但是，總體上來說，油價(jià)依然獲得了很好的支撐，大部分分析師認(rèn)為不會(huì)出現(xiàn)較大幅度的下跌。

OPEC減產(chǎn)仍是支撐油價(jià)的潛在因素

目前油價(jià)的主要驅(qū)動(dòng)因素是OPEC成員國以及俄羅斯的減產(chǎn)協(xié)議。

而本周以來美國的原油庫存下降了690萬桶至4.1265一桶，這是其三年來最低的季節(jié)性水平，低于五年平均水平4.2億桶。

1月18日OPEC公布的數(shù)據(jù)顯示，委內(nèi)瑞拉去年的原油產(chǎn)量下降了近13%，創(chuàng)28年來的低點(diǎn)，也說明了委內(nèi)瑞拉日益加重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)以及債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。

較之2016年的237.3萬桶，2017年委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量為207.2萬桶/日，降幅為13個(gè)OPEC成員國之最。

不過與沙特以及俄羅斯不同的是，前者是積極地控制原油產(chǎn)量以維持油價(jià)，而委內(nèi)瑞拉則是難以控制原油產(chǎn)量的不斷下滑，據(jù)悉，委內(nèi)瑞拉的原油生產(chǎn)規(guī)模連續(xù)六年在不斷縮減。

投資不足，難以償付供應(yīng)商的欠款，美國的制裁以及人才的流失重創(chuàng)了委內(nèi)瑞拉的石油產(chǎn)業(yè)，嚴(yán)重影響了其石油出口，這同時(shí)也是其償還外債以及發(fā)展煉油產(chǎn)業(yè)的主要的收入來源，這使得委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)每況愈下。

基于此，委內(nèi)瑞拉推舉了前住房部長曼努埃爾·克維多來負(fù)責(zé)原油產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)和恢復(fù)。盡管克維多承諾將會(huì)在2018年使該國的原油日產(chǎn)量提升至240萬桶，但是市場人士表示克維多沒有涉足石油產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，未來產(chǎn)量可能還會(huì)進(jìn)一步下降。OPEC數(shù)據(jù)顯示，2017年12月委內(nèi)瑞拉的原油日產(chǎn)量較之11月下降了21.6萬桶。

此外激進(jìn)組織尼日爾三角洲復(fù)仇者組織威脅要在未來幾天襲擊尼日利亞的石油部門，這可能會(huì)阻礙非洲最大的石油出口國的石油供應(yīng)，也一定程度會(huì)支撐油價(jià)。

技術(shù)分析

日線圖上，五日均線略微拐頭向下，同時(shí)MACD即將形成死叉，短時(shí)間有繼續(xù)回落的風(fēng)險(xiǎn)，由于跌破了關(guān)鍵支撐63美元一線，下方最直接支撐是61.7美元，跌破了這個(gè)位置將會(huì)測試整數(shù)關(guān)口60美元一線，任何時(shí)候明確跌破這個(gè)位置意味著多頭行情的終結(jié)。

1小時(shí)圖上，頭肩形形態(tài)破位后未能成功修復(fù)，目前上方直接壓力是63.3美元，短時(shí)間將在62.85至63.3之間做窄幅震蕩，如果短時(shí)間不能站上63.3，行情將會(huì)做進(jìn)一步的回落，并測試關(guān)鍵支撐62.5至62.3。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。