2023年TV面板出貨同比下降12%，需求呈“倒V”型

2023年全球市場受到高通脹、俄烏局勢、巴以沖突和美元加息的影響，電視終端需求持續(xù)疲軟，面板廠以利潤為主要考量，持續(xù)控產(chǎn)，調(diào)控電視面板的出貨規(guī)模和節(jié)奏，雖然出貨規(guī)模下滑，但是實(shí)現(xiàn)面板價(jià)格穩(wěn)定地上漲。

2023年TV面板需求呈“倒V”型，全年面板出貨量同比減少12.3%

奧維睿沃（AVCRevo）數(shù)據(jù)顯示，2023年全球TV面板出貨達(dá)到239.2M，同比下降12.3%?；仡櫿w出貨節(jié)奏，雖然2023年上半年整體市場需求疲弱，但是在面板漲價(jià)氛圍下，整機(jī)廠積極釋放面板需求，也為下半年海外促銷節(jié)點(diǎn)提前拉貨，TV面板需求逐季攀升，第一、二季度電視面板出貨量同比分別下降17.6%、4.2%。但是進(jìn)入到第三季度，電視品牌因終端銷售低于預(yù)期，庫存走高，成本上漲以后經(jīng)營狀況下滑，此時(shí)面板價(jià)格走勢處于扭轉(zhuǎn)預(yù)期，因此品牌面板采購轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎，并下修面板需求，面板廠減產(chǎn)應(yīng)對，第三、四季度電視面板出貨量分別同比下降8%、21.7%。

2020年Q1-2023年Q4全球電視面板出貨量及同比

數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃（AVCREVO）Unit：Mpcs，%

2023年全球TV面板出貨面積同比微降0.8%，平均尺寸增長3寸

2023年全球TV面板出貨面積達(dá)171.7M㎡，同比微降0.8%。TV面板平均尺寸已高達(dá)51寸，相比去年同期增加3寸。分季度來看，平均尺寸逐季增長，到2023年四季度已到52.8寸。2023年品牌積極布局大尺寸和超大尺寸的產(chǎn)品，面板廠積極發(fā)展盈利性較好的大尺寸產(chǎn)品，同時(shí)減少小尺寸產(chǎn)品的出貨。2024年面板廠將繼續(xù)推進(jìn)大尺寸化。

2020年Q1-2023年Q4全球電視面板出貨面積及同比

數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃（AVCREVO）Unit：Mpcs，%

2023年電視面板按尺寸出貨及同比

數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃（AVCREVO）Unit：Mpcs，%

TOP3格局穩(wěn)定，CSOT/AUO/Sharp出貨同比增長

2023年面板廠遵循“按需生產(chǎn)，動(dòng)態(tài)控產(chǎn)”的原則，從出貨來看，TOP3格局基本穩(wěn)定，大陸面板廠著重改善經(jīng)營狀況，嚴(yán)格控制稼動(dòng)，雖然電視面板出貨量下降，但是扭轉(zhuǎn)了全年虧損的局面。臺廠率先折舊完成，在面板價(jià)格恢復(fù)到盈虧平衡以后，稼動(dòng)率恢復(fù)較快，同時(shí)頭部品牌三星為了減少對大陸面板廠的依賴將更多的訂單給臺廠和日廠，AUO和Sharp出貨同比增長，并且臺廠和sharp的市占率都有較大幅度的提升。2024年電視面板供應(yīng)格局轉(zhuǎn)變，各家面板廠計(jì)劃出爐，2023年各家面板廠的出貨表現(xiàn)如下：

BOE（京東方）：出貨量和出貨面積穩(wěn)居行業(yè)第一，出貨56.7M，同比下降11.5%；出貨面積43.8M㎡，同比增長4.7%。從尺寸來看，23.6寸、32寸、43寸和50寸面板出貨同比大幅下滑；積極布局大尺寸和超大尺寸，55寸、65寸、75寸和80+超大尺寸出貨同比大幅增長。從2023年4月開始量產(chǎn)出貨100寸TV面板，目前單月出貨量均在10K以上。由于LGD大部分86寸產(chǎn)能的退出，BOE的86寸與32寸、43寸、65寸全年出貨量行業(yè)排名第一。

CSOT（TCL華星）：出貨47.3M，同比增長1.1%；出貨面積38.4M㎡，同比增長16.6%。分尺寸來看，除32寸面板同比大幅減少，其余尺寸出貨同比均有成長，尤其是50寸的產(chǎn)品得益于T9產(chǎn)能爬坡，全年出貨量2.4M。55寸出貨12.6M，75寸出貨5.6M，這兩個(gè)尺寸全年出貨量行業(yè)排名第一。

HKC（惠科）：出貨38.5M，同比下降14.5%；出貨面積23.8M㎡，同比增長10.4%。分尺寸來看，小尺寸23.6寸和32寸大幅下滑，43寸、55寸、65寸、85寸和100寸出貨同比大幅增長，2023年下半年布局差異化尺寸40寸。整體來看，HKC大尺寸化推進(jìn)迅速，55寸及以上產(chǎn)品的占比從2022年的15.7%提升至2023年的27.9%。85寸出貨全年出貨量1.4M，超過AUO，與100寸全年出貨量排名行業(yè)第一。

INX（群創(chuàng)）：出貨36.3M，同比下滑1.1%；出貨面積16.1M㎡，同比微增0.4%。得益于頭部品牌訂單轉(zhuǎn)移，主要尺寸43、50寸出貨量同比大幅增長，其余尺寸均呈現(xiàn)不同程度的下降。

CHOT（彩虹）：出貨15.5M，同比下降8.8%；出貨面積11.2M㎡，同比微增0.5%。持續(xù)推進(jìn)大尺寸化，32寸出貨量同比大幅下降，85寸的年出貨接近200K。100寸計(jì)劃2024年一季度開始量產(chǎn)，55寸將根據(jù)市場需求安排量產(chǎn)。

Sharp（夏普）：由于韓系品牌和海信訂單的轉(zhuǎn)移，出貨量和出貨面積同比均大幅上漲。其中出貨量15.9M，同比增長21%；出貨面積15.3M㎡，同比增長21.3%。分尺寸來看，除60寸的面板出貨大幅減少，其余尺寸的產(chǎn)品都有所增加。SakaiG1032+65計(jì)劃2024年一季度開始量產(chǎn)。

AUO（友達(dá)）：由于頭部品牌海信和三星訂單轉(zhuǎn)移，出貨量和出貨面積同比均增長，其中出貨量14.7M，同比上漲9.3%；出貨面積10.9M㎡，同比上漲13.2%。

LGD（樂金顯示）：LCD面板出貨8.9M，同比下降61.8%；OLED面板出貨4.3M，同比減少35.3%。LGD廣州的工廠1月份的投片量已經(jīng)增加到135K，到三月份投片量預(yù)計(jì)會增加到150K。LGD計(jì)劃2024年進(jìn)行OLED面板升級，OLED面板價(jià)格有望進(jìn)一步降低10%，與三星電子合作緊密，后續(xù)有利于OLED市場擴(kuò)大。

SDC（三星顯示）：出貨量1.1M，同比減少80%。目前三星電子，索尼外，Sharp也推出QDOLED電視。

2023年全球電視面板廠出貨量及出貨面積

數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃（AVCREVO）Unit：Mpcs，M㎡，%

2024年全球電視面板出貨預(yù)測248.8M，同比增長4.0%

在國內(nèi)面板廠早已對外釋放出提前控產(chǎn)、準(zhǔn)備工廠在春節(jié)休假兩周的計(jì)劃以后，2024年開年以來，“黑天鵝事件”頻發(fā)，一方面，日本瑞翁公司位于富山縣的兩座偏光片COP膜工廠在地震中受到影響，停工至今已半個(gè)多月，預(yù)計(jì)2月復(fù)產(chǎn)。另一方面，由于“紅海危機(jī)”，經(jīng)過紅海的船只繞行好望角，增加2-3周時(shí)間和航運(yùn)成本?？傮w上，由于面板廠的減產(chǎn)、紅海危機(jī)持續(xù)、以及日本瑞翁工廠停產(chǎn)，導(dǎo)致品牌廠提前備貨，將有望拉動(dòng)液晶面板價(jià)格在春節(jié)前后提前漲價(jià)。

但是“黑天鵝”事件影響品牌的采購節(jié)奏，對全球經(jīng)濟(jì)的影響是負(fù)面的，對電視需求的影響也是負(fù)面。在2023年電視面板出貨量低基數(shù)下，2024年全球電視面板出貨預(yù)測248.8M，同比增長4.0%，面板產(chǎn)能仍處于供應(yīng)過剩的局面，預(yù)計(jì)面板廠仍需要通過持續(xù)控產(chǎn)的方式來調(diào)整出貨節(jié)奏和面板價(jià)格的走勢。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。