鋼鐵、煤炭行業(yè)日報:下半年長材供需有望持續(xù)向好
發(fā)布時間:2018-09-07 13:02
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來源:互聯(lián)網(wǎng)
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川財觀點
今日川財金屬材料
指數(shù)報收于3227 點,日環(huán)比下跌2.07%。隨著9-10 月份季節(jié)性旺季來臨,全國建筑
鋼材成交量回暖,螺紋鋼
價格止跌企穩(wěn)。預(yù)計在供給端收縮持續(xù)發(fā)酵背景下,隨著貿(mào)易商階段性去庫存告一段落,鋼價在9 月中旬或迎來下一波反彈。下半年長材供需有望持續(xù)向好,供給端,今年限產(chǎn)區(qū)域擴大至汾渭平原及長三角,限產(chǎn)涉及產(chǎn)能中長材占比達(dá)50%,相較去年,今年采暖季限產(chǎn)對長材供給影響更大。需求端,三四線城市房地產(chǎn)持續(xù)趕工支撐地產(chǎn)用工需求、
“補短板
”政策導(dǎo)向下基建用鋼需求有望的到提振,而無論是地產(chǎn)用鋼或是基建用鋼都以螺紋鋼、線材等長材為主,整體來看長材需求確定性更強。
建議繼續(xù)關(guān)注近期旺季需求啟動速度及環(huán)保限產(chǎn)執(zhí)行情況,公司層面,關(guān)注受限產(chǎn)影響較小的南方
鋼企,相關(guān)標(biāo)的為關(guān)注相關(guān)標(biāo)的
三鋼閩光(002110)、方大特鋼(600507)和
南鋼股份(600282)。2018 年11 月起,螺紋鋼質(zhì)量將執(zhí)行新國標(biāo),對上游釩、
硅錳等需求帶來大幅提振,關(guān)注相關(guān)標(biāo)的
攀鋼釩鈦(000629)。
今日川財能源指數(shù)報收于1471 點,日環(huán)比上漲1.32%。近期部分鋼廠對焦企連續(xù)提漲焦炭價格抵觸情緒明顯,焦鋼博弈有所加劇,考慮到南
方鋼廠焦炭庫存已補至正常水平,焦炭需求較前期略有走弱,判斷后續(xù)焦企繼續(xù)提漲焦炭價格或難成功,焦炭現(xiàn)貨價格或已見頂。但供給收縮大背景下,焦企高利潤可持續(xù)性較強,短期內(nèi)焦企有望繼續(xù)維持400-500 元的噸焦利潤,繼續(xù)看好產(chǎn)能規(guī)模較大、環(huán)保設(shè)施完善的上市焦企,相關(guān)標(biāo)的為
山西焦化(600740)、金能科技(603113)。
動力煤方面,
陜西地區(qū)坑口煤生產(chǎn)受環(huán)保影響較大,區(qū)域內(nèi)煤價小幅上漲。港口煤方面,終端煤炭庫存高企疊加耗煤水平回落促使電廠購煤積極性下降,港口煤炭成交量較少,考慮到電廠耗煤高峰期已過及部分發(fā)電機組將于9 月份檢修,判斷后續(xù)港口煤需求難有起色,價格或以震蕩走弱為主。
行業(yè)動態(tài)
1)近期
江蘇省政府舉行加快全省化工
鋼鐵煤電行業(yè)轉(zhuǎn)型升級高質(zhì)量發(fā)展新聞發(fā)布會,會上提出今年底前,沿江地區(qū)和環(huán)太湖地區(qū)獨立焦化企業(yè)全部關(guān)停,鋼焦聯(lián)合企業(yè)2020 年底前實現(xiàn)全部外購焦。推動
徐州市整合本地區(qū)所有煉焦產(chǎn)能,實施關(guān)停、搬遷、改造、提升,保留2-3 家綜合性焦化企業(yè),2020 年底前全部完成,壓減50%的減焦產(chǎn)能;
其他地區(qū)獨立煉焦企業(yè)2020 年前全部退出。(wind 資訊)
2)7 月份,
安徽省規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長8.7%,增速較6 月份提高1.5個百分點,比全國高2.7 個百分點,居全國第8、中部第2 位。其中,汽車增長14.6%,汽車和裝備制造產(chǎn)業(yè)增加值增長13.6%。(我的鋼鐵)3)7 月份,日本進口
動力煤988.83 萬噸,同比減少6.65%,環(huán)比增加19.6%。(日本海關(guān))
公司要聞
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。