中證協(xié)公布場外期權(quán)業(yè)務交易商及個股標的名單

中國證券業(yè)協(xié)會8月1日公布場外期權(quán)業(yè)務交易商名單，以及券商場外期權(quán)業(yè)務掛鉤個股標的名單。其中，交易商包括一級交易商7家，二級交易商9家；股票池名單則包括滬市471只股票和深市681只股票，共計1152只股票。

公告顯示，場外期權(quán)業(yè)務一級交易商名單有7家，包括：廣發(fā)證券、國泰君安證券、華泰證券、中國國際金融股份有限公司、招商證券、中信證券、中信建投。場外期權(quán)業(yè)務二級交易商名單有9家，包括：財通證券、東方證券、東吳證券、國信證券、海通證券、平安證券、申萬宏源、銀河證券、浙商證券。

一級交易商與二級交易商有何區(qū)別？根據(jù)證監(jiān)會《關于進一步加強證券公司場外期權(quán)業(yè)務監(jiān)管的通知》（證監(jiān)辦發(fā)〔2018〕40號）的相關要求，最近一年分類評級在A類AA級以上的證券公司，經(jīng)證監(jiān)會認可，可以成為一級交易商；最近一年分類評級在A類A級以上的證券公司，經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“中證協(xié)”）備案，可以成為二級交易商。未能成為交易商的證券公司不得與客戶開展場外期權(quán)業(yè)務。

在業(yè)務操作上，一級交易商可以在滬深證券交易所開立場內(nèi)個股對沖交易專用賬戶，直接開展對沖交易。一級交易商應當根據(jù)自身合約設計要求及標的范圍確定是否接受二級交易商的個股對沖交易。而二級交易商僅能與一級交易商進行個股對沖交易，不得自行或與一級交易商之外的交易對手開展場內(nèi)個股對沖交易。同時，二級交易商應確保其與對手方和一級交易商分別達成的個股期權(quán)合約掛鉤標的、合約期限、合約規(guī)模、收益結(jié)構(gòu)等交易要素基本保持一致。中證協(xié)將對二級交易商執(zhí)業(yè)情況定期組織評估，并根據(jù)評估結(jié)果實行動態(tài)調(diào)整。

至于證券公司場外期權(quán)業(yè)務掛鉤個股標的名單，包括滬市471只股票、深市681只股票，共計1152只股票。公告顯示，本期標的名單篩選日期截至2018年7月20日，自2018年8月1日起執(zhí)行。原有標的名單與本期標的名單不一致的，以本期標的名單為準。

公告明確，證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務掛鉤標的不得超出本期名單。本期個股標的名單由一級交易商按照《證券公司場外期權(quán)業(yè)務標的管理須知》中標的篩選標準提供，并負責后續(xù)維護管理。

公告指出，交易商應及時關注滬深交易所相關通知，不得新開和展期掛鉤個股標的出現(xiàn)被滬深交易所實行風險警示、發(fā)布暫停上市或終止上市風險提示、進入終止上市程序的場外期權(quán)合約。

除個股標的外，場外期權(quán)合約可掛鉤由滬深交易所、中證指數(shù)公司、深圳證券信息有限公司公布的符合證券業(yè)協(xié)會相關規(guī)定的指數(shù)標的。

此外，中國證券業(yè)協(xié)會僅每季度公布個股標的名單，各交易商應結(jié)合自身業(yè)務定位和風險管理能力，制定相應的包括個股的場外期權(quán)業(yè)務標的管理辦法，根據(jù)上市公司財務、規(guī)范運作及標的證券交易等情況，加強對個股標的證券的風險識別，對場外期權(quán)掛鉤標的池實行動態(tài)管理，并采取相應措施防范業(yè)務風險，切實保護投資者合法權(quán)益。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。