上半年不銹鋼外銷數(shù)據(jù)亮眼，原因是......

前言：回顧2024年上半年，國(guó)內(nèi)不銹鋼表現(xiàn)不盡如意，外銷市場(chǎng)卻在海外激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得一絲機(jī)會(huì)。從2024年上半年出口數(shù)據(jù)看，除2月春節(jié)假期影響外，其他月份均處于高位，5月出口量甚至創(chuàng)自2022年7月以來(lái)新高。2024年1-5月，國(guó)內(nèi)不銹鋼出口累計(jì)量約191.2萬(wàn)噸（僅次于2022年同期的193.1萬(wàn)噸），同比增加12.8%。不銹鋼外銷數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼背景下，哪些因素給予助力。一、海外不銹鋼供應(yīng)下降，外銷需求較好2024年以來(lái)，歐洲不銹鋼企奧托昆普和Acerinox的LosBarrios工廠均受罷工影響，不銹鋼產(chǎn)量下降，2024年一季度公布數(shù)據(jù)看，較2023年四季度分別降1.3%和6%。經(jīng)過(guò)136天的罷工，LosBarrios工廠的生產(chǎn)活動(dòng)幾乎癱瘓，工廠曾將五班倒改成三班倒，供應(yīng)降幅明顯。據(jù)悉，6月下旬，工廠的工人終于接受了擬議的集體協(xié)議，Acerinox已開(kāi)始為重啟生產(chǎn)做準(zhǔn)備。其他歐洲鋼廠的交貨時(shí)間也已經(jīng)延長(zhǎng)，多于8月、9月交貨，許多分銷商的庫(kù)存低于需求。除此之外，韓國(guó)POSCO不銹鋼設(shè)備5月檢修，日本和印度不銹鋼供應(yīng)也有下滑。海外不銹鋼企供應(yīng)下降，價(jià)格處于上漲態(tài)勢(shì)，而中國(guó)不銹鋼產(chǎn)量維持高位，價(jià)格偏弱，價(jià)格極具優(yōu)勢(shì)的情況下對(duì)中國(guó)不銹鋼的需求轉(zhuǎn)好。二、不銹鋼進(jìn)（來(lái)）料加工貿(mào)易占比提升近年來(lái)不銹鋼出口表現(xiàn)較好，一部分原因是因進(jìn)（來(lái)）料加工貿(mào)易占比提升，這部分量也將在未來(lái)出口里面有所體現(xiàn)，一定程度上導(dǎo)致出口數(shù)量的增多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年進(jìn)（來(lái)）料加工的同比增量約33.83萬(wàn)噸，占進(jìn)口同比增量的30.1%，處于2018年以來(lái)的高位。2024年以來(lái)不銹鋼進(jìn)口量同比增多，進(jìn)（來(lái)）料加工的增量占比也再次提升至29.8%，這部分量在國(guó)內(nèi)加工后轉(zhuǎn)出口的部分也將在后續(xù)的出口力有所體現(xiàn)。三、出口東南亞的不銹鋼量創(chuàng)新高2024年以來(lái)東南亞經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，建筑和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目持續(xù)擴(kuò)張，對(duì)不銹鋼需求升溫，2024年3月以來(lái)國(guó)內(nèi)出口東南亞的不銹鋼量呈直線增長(zhǎng)之勢(shì)。2024年5月，國(guó)內(nèi)不銹鋼出口至東南亞的量約11.94萬(wàn)噸（創(chuàng)新高），環(huán)比增加19.7%，同比增加85.5%。1-5月，國(guó)內(nèi)不銹鋼出口至東南亞的量累計(jì)約41.58萬(wàn)噸，同比增加11.43萬(wàn)噸，增幅37.9%。其中：出口越南的不銹鋼增幅最明顯，5月量約4.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加4%，同比增加81.5%。1-5月累計(jì)量增加44%。四、出口至土耳其的冷軋進(jìn)（來(lái)）料加工轉(zhuǎn)出口增多2024年以來(lái)，國(guó)內(nèi)不銹鋼出口土耳其的量呈逐步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，5月該量達(dá)到5.2萬(wàn)噸，處于歷史高位，環(huán)比增38.9%，同比增133.3%。增量主要體現(xiàn)在不銹鋼冷軋量上，5月國(guó)內(nèi)出口到土耳其的冷軋不銹鋼約3.7萬(wàn)噸，環(huán)比增加29.9%，同比增加120.5%。為此，土耳其POSCOAssanTST提議對(duì)中國(guó)及印尼不銹鋼征收20%反傾銷關(guān)稅。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，這部分冷軋量增多主要是因進(jìn)（來(lái)）料加工轉(zhuǎn)出口的量增多上。從下面兩圖對(duì)比上也可看出，吻合度較高。2024年3月、5月國(guó)內(nèi)不銹鋼冷軋進(jìn)（來(lái)）料加工轉(zhuǎn)出口至土耳其的量約1.4萬(wàn)多左右，占出口土耳其冷軋量的40%左右。綜合來(lái)看，因中國(guó)大陸不銹鋼供應(yīng)過(guò)剩，市場(chǎng)需求未見(jiàn)好轉(zhuǎn)下，部分不銹鋼企把目光轉(zhuǎn)移到外銷上，價(jià)格相較海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)大，且在歐盟對(duì)土耳其、越南不銹鋼冷軋反規(guī)避調(diào)查影響下，國(guó)內(nèi)不銹鋼出口表現(xiàn)較好。據(jù)悉，東南亞、中東市場(chǎng)表現(xiàn)均較積極。隨著消費(fèi)淡季來(lái)臨，不銹鋼外銷接單漸顯乏力，而一則“6月印尼永旺停產(chǎn)，或停2個(gè)月的消息”再起波瀾，冷軋卷板出口占比48%的國(guó)內(nèi)不銹鋼出口能否迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。