中國(guó)鋼企可否逐鹿泰國(guó)市場(chǎng)？

●中國(guó)鋼企要開(kāi)拓泰國(guó)市場(chǎng)，今后以產(chǎn)能輸出為主、產(chǎn)品輸出為輔的方式更為妥當(dāng)。

●考慮到包括新日鐵住金、JFE鋼鐵、塔塔鋼鐵等國(guó)際鋼鐵企巨頭均已完成了在泰國(guó)的投資布局，中國(guó)鋼企要充分研究泰國(guó)市場(chǎng)和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，綜合考慮投資收益和風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地實(shí)現(xiàn)差異化投資和布局。

如今，盡管越南已經(jīng)取代泰國(guó)成為中國(guó)對(duì)東南亞鋼材出口的第一選擇，但是對(duì)于中國(guó)鋼企而言，泰國(guó)市場(chǎng)依然充滿投資機(jī)會(huì)。

早在2015年9月份，德龍鋼鐵公司泰國(guó)熱軋帶鋼項(xiàng)目建成投產(chǎn)。該項(xiàng)目總投資為4800萬(wàn)美元，位于泰國(guó)羅勇府泰中羅勇工業(yè)園內(nèi)，占地面積5.5公頃，其中生產(chǎn)車間、輔助車間及附屬用房等建筑面積1.5萬(wàn)平方米，建有550毫米系列熱軋窄帶鋼生產(chǎn)線一條。年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為：普碳帶鋼30萬(wàn)噸、優(yōu)質(zhì)碳素帶鋼15萬(wàn)噸、低合金帶鋼15萬(wàn)噸。

中國(guó)鋼鐵企業(yè)之所以會(huì)青睞泰國(guó)市場(chǎng)，主要是因?yàn)榻┠陙?lái)泰國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯，與中國(guó)關(guān)系良好，同時(shí)積極響應(yīng)“一帶一路”倡議，是中國(guó)企業(yè)特別是中國(guó)鋼鐵企業(yè)投資東南亞市場(chǎng)的重要戰(zhàn)略落腳點(diǎn)。

與中國(guó)不同，泰國(guó)鋼鐵工業(yè)主要采取以廢鋼為原料的電爐短流程煉鋼體系，并沒(méi)有相應(yīng)的長(zhǎng)流程冶煉設(shè)備，在鋼材的生產(chǎn)成本控制上和中國(guó)鋼鐵企業(yè)之間也有很大差距。也正因?yàn)槿绱?，泰?guó)鋼企實(shí)際上在其國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)整體競(jìng)爭(zhēng)力均不足，這直接導(dǎo)致了當(dāng)?shù)劁搹S產(chǎn)能設(shè)備利用率低，半成品鋼材更多依賴進(jìn)口。

基于泰國(guó)本土缺乏煉鐵能力的特點(diǎn)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)可以憑借自身在技術(shù)和成本控制方面的優(yōu)勢(shì)，在泰國(guó)獨(dú)資或者合資建設(shè)鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，滿足當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求，同時(shí)避開(kāi)泰國(guó)的貿(mào)易保護(hù)措施。事實(shí)上，泰國(guó)也已經(jīng)開(kāi)始針對(duì)中國(guó)鋼材揮舞貿(mào)易保護(hù)主義的大棒。日前，泰國(guó)商業(yè)部外貿(mào)廳發(fā)布特種鐵和鋼管反傾銷案終裁公告，裁定對(duì)中國(guó)出口涉案產(chǎn)品征收3.22%~66.01%的反傾銷稅（該案于2016年1月19日立案）。

除了泰國(guó)本土鋼企孱弱的煉鐵能力之外，泰國(guó)當(dāng)?shù)貥O具發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?chǎng)需求和豐富的資源都對(duì)中國(guó)鋼企投資泰國(guó)充滿誘惑力。筆者認(rèn)為，中國(guó)鋼企要開(kāi)拓泰國(guó)市場(chǎng)，今后以產(chǎn)能輸出為主、產(chǎn)品輸出為輔的方式更為妥當(dāng)。

泰國(guó)的機(jī)械制造、汽車及建筑業(yè)發(fā)達(dá)，這些下游終端市場(chǎng)的活躍使得未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)泰國(guó)的鋼材需求增長(zhǎng)空間可期。以鋼鐵的消費(fèi)量和鋼材的表觀消費(fèi)為例，2016年泰國(guó)的粗鋼表觀消費(fèi)量為1946萬(wàn)噸，人均鋼鐵消費(fèi)量為286.3千克，鋼材表觀消費(fèi)量為1673萬(wàn)噸，人均鋼材消費(fèi)量為246千克。其中，鋼材表觀消費(fèi)量是東南亞國(guó)家三強(qiáng)之一，人均鋼材表觀消費(fèi)量接近世界平均水平。未來(lái)隨著下游終端行業(yè)的活躍，泰國(guó)相關(guān)鋼鐵需求依然有不小的增長(zhǎng)空間。

以建筑行業(yè)為例，2016年，泰國(guó)受益于“國(guó)民住宅”計(jì)劃帶來(lái)的政府建設(shè)項(xiàng)目、住宅建筑及擴(kuò)建，建筑行業(yè)用鋼需求實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。據(jù)了解，該計(jì)劃總額為300億泰銖，用于向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)商和國(guó)家住宅機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款。據(jù)泰國(guó)開(kāi)泰研究中心數(shù)據(jù)顯示，2016年泰國(guó)建筑鋼材需求量由2015年的823萬(wàn)噸增至842萬(wàn)~860萬(wàn)噸，增幅由2015年的2.0%擴(kuò)大至2.3%~4.5%。如果再加上機(jī)械制造和汽車領(lǐng)域的良好表現(xiàn)，泰國(guó)市場(chǎng)的鋼材需求增長(zhǎng)潛力就會(huì)更大。

泰國(guó)鐵礦石已探明的儲(chǔ)量約為5000萬(wàn)噸，主要分布在黎府、華富里府、北柳府和泰國(guó)灣中的薩木伊島。此外，南邦附近有褐鐵礦，礦床露頭于地面；北部邊境附近的清孔有赤鐵礦。由于很多礦近乎是露天礦，泰國(guó)鐵礦石開(kāi)采成本低，同時(shí)接近資源和市場(chǎng)就成為在那里布局鋼鐵企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，泰國(guó)的港口條件成熟便利，有利于產(chǎn)品向其他東南國(guó)家市場(chǎng)滲透，也有利于通過(guò)船運(yùn)輻射到世界各地。

需要提醒的是，目前，包括新日鐵住金、JFE鋼鐵、塔塔鋼鐵等國(guó)際鋼鐵企巨頭均已經(jīng)完成了在泰國(guó)的投資布局。例如，印度塔塔鋼鐵公司早在2005年就出資約60億盧比收購(gòu)泰國(guó)千禧鋼公司40%股份，并將其更名為塔塔鋼鐵（泰國(guó)）公司，主要生產(chǎn)鋼筋（圓鋼和螺紋鋼）、盤條、小尺寸型鋼等，是泰國(guó)最大的長(zhǎng)材生產(chǎn)廠商，年產(chǎn)能約為170萬(wàn)噸，還擁有3家子公司。

因此，中國(guó)鋼企要充分研究泰國(guó)市場(chǎng)和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，綜合考慮投資收益和風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地實(shí)現(xiàn)差異化投資和布局。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。