新常態(tài)下工程機械消費信貸的機遇和挑戰(zhàn)

制造業(yè)是民族發(fā)展的脊梁，是關(guān)系國計民生的重要戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，工程機械作為制造業(yè)的領(lǐng)軍板塊，受國家4萬億元投資影響，在實現(xiàn)高速發(fā)展后經(jīng)歷了長達5年的調(diào)整，直至2016年下半年，受益于國家“一帶一路”建設(shè)推進，下游基建投資回暖等因素影響，工程機械行業(yè)進入平穩(wěn)復(fù)蘇階段，市場的跌宕起伏對于轉(zhuǎn)型升級中的工程機械企業(yè)的現(xiàn)金流管理與產(chǎn)業(yè)鏈的融合發(fā)展，帶來了巨大的壓力和挑戰(zhàn)，與此同時也蘊藏著前所未有的發(fā)展機遇。

工程機械作為典型的中游行業(yè)，因其產(chǎn)品具有制造工藝復(fù)雜、單臺價值量大、專業(yè)性強等特征，與汽車、家電等傳統(tǒng)消費品制造業(yè)在消費金融的經(jīng)營管理方面存在顯著差異。

在經(jīng)濟新常態(tài)下，財務(wù)公司發(fā)揮內(nèi)部金融平臺優(yōu)勢，在工程機械制造業(yè)消費信貸領(lǐng)域，逐步走出了一條具有自身特色的發(fā)展之路。

源于行業(yè)需求

產(chǎn)業(yè)發(fā)展實踐表明，工業(yè)化初級階段的標(biāo)志是產(chǎn)業(yè)集群，而產(chǎn)業(yè)鏈則是工業(yè)化的關(guān)鍵階段，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)競爭的主要形式更多的趨向于產(chǎn)業(yè)鏈競爭。特別是工程機械產(chǎn)業(yè)，因其較強的產(chǎn)品專業(yè)性和狹窄的產(chǎn)業(yè)鏈條，產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間粘合需求和發(fā)展的關(guān)聯(lián)性更強。

英國KHL集團主導(dǎo)的2017年全球工程機械制造商50強排行榜，中國有9家企業(yè)上榜，中國工程機械行業(yè)向該行業(yè)世界金字塔塔頂沖刺的過程中，除了技術(shù)、產(chǎn)品等硬實力的競爭之外，因產(chǎn)融結(jié)合戰(zhàn)略深入而帶來的產(chǎn)業(yè)鏈綜合競爭力的不斷增強也至為關(guān)鍵，卡特彼勒廠商金融全球化戰(zhàn)略的成功實踐就是很好的實證。由此可見，中國工程機械行業(yè)開展消費信貸，具有深厚的理論內(nèi)涵和實踐基礎(chǔ)。

近10年間，工程機械行業(yè)先后經(jīng)歷了發(fā)展的波峰與低谷，市場的火爆引發(fā)了非理性競爭與盲目的擴張，直接導(dǎo)致了中國工程機械企業(yè)高應(yīng)收、高庫存、高杠桿和嚴重的產(chǎn)能過剩。

客戶評級迎刃而解

工程機械行業(yè)消費信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)對象主要為下游終端客戶，包括中小企業(yè)客戶和個人客戶。眾所周知，中小企業(yè)的信用評級不足、融資難、融資貴是老大難問題，工程機械是受宏觀經(jīng)濟影響較大的強周期性行業(yè)，其周期性風(fēng)險更是加劇了工程機械終端客戶融資難的問題。面對工程機械消費信貸市場的強烈需求，許多商業(yè)銀行只能望“求”興嘆。

財務(wù)公司作為實體經(jīng)濟與金融產(chǎn)業(yè)緊密結(jié)合的紐帶，在助力實體經(jīng)濟發(fā)展方面有得天獨厚的條件和優(yōu)勢。針對消費信貸信用評級這一核心難題，財務(wù)公司結(jié)合自身資源條件，展開了深入的探索和實踐。

譬如在消費信貸信用評級體系的搭建中，徐工集團財務(wù)有限公司發(fā)揮信息對稱優(yōu)勢，通過創(chuàng)新思維方式，轉(zhuǎn)變評估的視角和定位，將上下游中小企業(yè)的直接信用評價，轉(zhuǎn)變?yōu)榛谡麄€工程機械產(chǎn)業(yè)鏈角度對于供應(yīng)商、成員單位、經(jīng)銷商、終端客戶進行信用評價，充分考慮上下游企業(yè)對于核心企業(yè)（集團成員單位）之間的合作優(yōu)勢，合理弱化中小企業(yè)信用不足的問題，結(jié)合信息系統(tǒng)的大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)模型分析，推出了基于大數(shù)據(jù)的產(chǎn)業(yè)鏈逆向信用評價體系。打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式的局限性，從而有力解決了產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的融資難問題。

財務(wù)公司助推產(chǎn)融結(jié)合

財務(wù)公司作為集團內(nèi)部的金融平臺，其存在的價值更多體現(xiàn)在彌補商業(yè)銀行支持不足，滿足商業(yè)銀行“做不了”和“不愿做”的集團需求。譬如在大噸位工程機械產(chǎn)品銷售、綠色消費信貸、助力新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域，財務(wù)公司消費信貸業(yè)務(wù)都將大有用武之地。

融資金額大、回款周期長是工程機械消費信貸業(yè)務(wù)的顯著特征，其中大噸位的汽車起重機、履帶起重機、旋挖鉆等產(chǎn)品按揭業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為突出，高價值量、長周期蘊藏著較高的風(fēng)險，因工程機械行業(yè)處于深度調(diào)整期，這種風(fēng)險被商業(yè)銀行高估的概率更是加大，商業(yè)銀行對于工程機械按揭業(yè)務(wù)開展多表現(xiàn)出較為謹慎保守的態(tài)度。

行有不得，反求諸己。財務(wù)公司開展消費信貸業(yè)務(wù)，使身處寒冬的工程機械企業(yè)遇上了一股暖流。在工程機械行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程中，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級亟須金融支持，財務(wù)公司作為內(nèi)部平臺更能夠全面把握集團產(chǎn)業(yè)信息和集團戰(zhàn)略決策導(dǎo)向，也更能果斷、理性地加強金融傾斜，有針對性地推動綠色消費信貸等金融服務(wù)。

在當(dāng)下工程機械行業(yè)內(nèi)外部矛盾突出、任務(wù)艱巨繁重的情況下，財務(wù)公司開展消費信貸業(yè)務(wù)應(yīng)有更高遠的使命感，不應(yīng)限于促銷售、促回款，要立足于實體經(jīng)濟發(fā)展的大局，積極應(yīng)對經(jīng)濟金融、行業(yè)形勢發(fā)生的深刻變化，深度聚焦“轉(zhuǎn)型升級去杠桿、降應(yīng)收與行業(yè)回暖生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張”“國際金融市場動蕩不安與國際化戰(zhàn)略亟須快速推進”“新興產(chǎn)業(yè)亟待放量突破與融資制約、融資短缺”等發(fā)展的深層次矛盾與任務(wù)，通過消費信貸等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，平滑矛盾與凸點，合理調(diào)劑“發(fā)展增量”與“風(fēng)險存量”之間的關(guān)系，推進集團產(chǎn)業(yè)柔性發(fā)展戰(zhàn)略的落地。

風(fēng)險防控是財務(wù)公司發(fā)展的生命線

財務(wù)公司開展消費信貸業(yè)務(wù)，是背向集團且面向集團的，其業(yè)務(wù)的安全性與工程機械行業(yè)發(fā)展、集團產(chǎn)業(yè)經(jīng)營具有高度正相關(guān)，工程機械行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險將是財務(wù)公司近期以及中長期風(fēng)險的引爆點，工程機械行業(yè)及集團的重大風(fēng)險會快速傳導(dǎo)至財務(wù)公司，成為財務(wù)公司風(fēng)險形成的主因。工程機械產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展?fàn)恳话l(fā)而動全身，因此財務(wù)公司的全面風(fēng)險管理對象不應(yīng)限于公司自身，而是應(yīng)致力于工程機械產(chǎn)業(yè)鏈健康金融生態(tài)的營建，全面風(fēng)險管理體系應(yīng)覆蓋集團成員單位和上下游企業(yè)，在此框架內(nèi)，加強全面風(fēng)險管理理念傳輸，強化產(chǎn)業(yè)鏈條上各主體對于風(fēng)險防控的意識協(xié)同；緊抓事前預(yù)警，守住風(fēng)險防范的底線；建立多渠道貸前信用風(fēng)險審查手段；建立人保、物保相結(jié)合的風(fēng)險緩釋機制，防控經(jīng)營風(fēng)險；切實落實抵質(zhì)押擔(dān)保登記手續(xù)，確保客戶資產(chǎn)做到真實抵押，緩釋經(jīng)營風(fēng)險。

伴隨著工程機械行業(yè)的回暖，消費信貸未來將在促進工程機械產(chǎn)品銷售、助力工程機械企業(yè)去庫存、降應(yīng)收、深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等方面發(fā)揮更大的作用。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。