廣東地區(qū)限電及疫情對鋁消費影響如何

5月起廣東省的廣州、佛山、東莞、惠州等市開始要求錯峰用電，電力供應(yīng)緊張廣東電力現(xiàn)貨價格連續(xù)上漲遠(yuǎn)超燃煤基準(zhǔn)價。據(jù)有關(guān)資料介紹，目前全國有鋁材生產(chǎn)加工企業(yè)約2000家，去年鋁型材產(chǎn)量3540萬噸，占全球總產(chǎn)量55%。廣東有鋁型材生產(chǎn)企業(yè)200多家，去年產(chǎn)量427.5萬噸。佛山市是鋁型材產(chǎn)量約350萬噸，占廣東省產(chǎn)量88%，是全國鋁型材產(chǎn)業(yè)的主要生產(chǎn)基地。

受拉尼娜現(xiàn)象及經(jīng)濟(jì)形勢迅速回暖影響，廣東2021年用電負(fù)荷節(jié)節(jié)攀升。2021年一季度，廣東省全社會用電量1527.08億千瓦時，同比增長32.08%，兩年平均增速8.79%。根據(jù)廣東電力交易中心市場信息披露預(yù)測數(shù)據(jù)，5月14日預(yù)計統(tǒng)調(diào)最高負(fù)荷1.22億千瓦，已超過去年最高統(tǒng)調(diào)負(fù)荷1.27億千瓦的96%。

5月份尚未到汛期，水電本身供給有限，而今年廣東及云南地區(qū)均遭遇嚴(yán)重旱情。2021年一季度，廣東平均降水量130.3毫米，較歷年同期偏少58%，云南平均降雨量為40.3毫米，較歷年同期偏少41%，加之云南近年來電解鋁、化工等高耗能項目落地投產(chǎn)，從廣東電力交易中心披露信息看，5月上半月西電東送電量較2020年同期減少約15%。供不應(yīng)求的結(jié)果是五一假期后各地級市開啟錯峰用電，大量企業(yè)收到電網(wǎng)公司的通知，要求在特定時段自覺安排錯峰用電，除保留部分應(yīng)急保安負(fù)荷外停止生產(chǎn)用電。

時隔270多天，廣東再次報告本地新冠肺炎確診病例。繼兩輪重點區(qū)域重點人群核酸檢測后，廣州荔灣區(qū)及佛山禪城區(qū)開展大規(guī)模核酸檢測。

限電和疫情是否會影響鋁型材企業(yè)的生產(chǎn)運輸？經(jīng)過網(wǎng)對30家不同規(guī)模鋁型材生產(chǎn)企業(yè)的調(diào)研采訪，在訂單方面，產(chǎn)能X>10萬噸的企業(yè)訂單環(huán)比下降5%-9%，同比持平；產(chǎn)能X<10萬噸的企業(yè)訂單環(huán)比下降3%-7%;產(chǎn)量方面基本與去年持平。當(dāng)前限電對中小規(guī)模企業(yè)影響較大，企業(yè)披露收到供電局通知“開四停三”錯峰生產(chǎn)，一些大廠也被要求關(guān)閉一些機(jī)臺。

據(jù)加工企業(yè)表示，此次限電限產(chǎn)影響預(yù)計持續(xù)三個月，也相當(dāng)于一次變相的工業(yè)去產(chǎn)能。據(jù)網(wǎng)樣本數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從上周開始企業(yè)產(chǎn)量開始小幅下滑。鋁價震蕩回調(diào)企業(yè)為規(guī)避市場風(fēng)險僅采購儲存已有訂單的原材料，不會備貨。訂單量下滑平均排產(chǎn)期相對應(yīng)縮短。

圖1：樣本企業(yè)周度產(chǎn)量

圖2：原材料庫存

圖3：訂單排產(chǎn)期

當(dāng)前廣東地區(qū)的鋁型材生產(chǎn)企業(yè)訂單開始逐漸走弱，在錯峰用電要求下產(chǎn)能大的企業(yè)被要求停掉一些機(jī)臺，在合理安排訂單的情況下影響尚可減??；但對于一些小廠來說形勢就比較嚴(yán)峻，面臨著交期延長，資金擔(dān)保等風(fēng)險。疫情的影響暫時比較小，僅是極少數(shù)地區(qū)被封鎖禁止運送貨物，大多數(shù)地區(qū)需要提供核酸檢測送貨出入能保證正常通行。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。