原油交易提醒:油價結(jié)束三連跌 聚焦維也納會議增產(chǎn)討論

周三（6月6日）亞市早盤美盤窄幅上行。早些時候市場預期美國原油庫存將會減少，使得油價在API公布前結(jié)束了3日連跌，并出現(xiàn)了一波拉漲，但由于汽油庫存大增，油價漲幅受限。目前美油交投于65.7美元，日內(nèi)高點和低點于65.74美元和65.44美元。

油價結(jié)束三日連跌，日內(nèi)聚焦EIA

北京時間周三(6月6日)凌晨，美國石油學會(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至6月1日當周API原油庫存減少200萬桶，預期為減少250萬桶。汽油庫存增加380萬桶，預期為增加36.1萬桶。精煉油庫存減少87.1萬桶，預期為增加82.8萬桶。數(shù)據(jù)公布后，油價短線走低，但隨后繼續(xù)攀升并收盤于日內(nèi)高位。

知名金融博客零對沖表示，上周API和EIA數(shù)據(jù)出現(xiàn)分歧，但本周API數(shù)據(jù)公布前美國WTI油價反彈，因預期API原油庫存下降250萬桶；不過，汽油庫存大增380萬桶，施壓油價漲幅收窄。

日內(nèi)聚焦EIA，預測截至6月1日當周美國原油庫存減少130萬桶，汽油庫存減少60萬桶，餾分油（包括柴油和取暖用油）庫存增加70萬桶。

美國通過非正式渠道要求沙特增產(chǎn)，OPEC對此表示質(zhì)疑

三個OPEC以及原油行業(yè)消息人士稱，美國政府已經(jīng)通過非正式的渠道告知沙特以及其他一些OPEC產(chǎn)油國去提高原油產(chǎn)量，不過目前尚不能得知具體數(shù)值。

星期二早些時候，有消息稱美國政府已經(jīng)告知這些產(chǎn)油國提高100萬桶/日的產(chǎn)量。

美國財政部長努欽表示自從5月8日美國對伊朗重新實施制裁以來，部分產(chǎn)油國表示將會提高產(chǎn)量以彌補供應的缺口。

有消息稱美國已經(jīng)通過非正式的渠道單獨通知了這些產(chǎn)油國以敦促其提高產(chǎn)量，而不是通過OPEC傳達自己的要求。

對此OPEC的有關(guān)人士質(zhì)疑稱，難道美國要求增加100萬桶/日的產(chǎn)量就意味著OPEC及其盟友必須遵循他的意思去做嗎？

其他的一些OPEC人士則表示，任何的決定都必須通過集體討論以及商議而得出，目前最重要的是OPEC必須保持內(nèi)部的統(tǒng)一性。

OPEC及俄羅斯等產(chǎn)油國將于6月22日于維也納舉行會議，屆時將會就增加100萬桶/日的產(chǎn)量進行討論。

沙特季節(jié)性增產(chǎn)抵消尼日利亞產(chǎn)量減少，OPEC產(chǎn)量維持平穩(wěn)運行

OPEC5月產(chǎn)量為3190萬桶/日，較之4月的修正產(chǎn)量沒有發(fā)生變化，原油公司及船運跟蹤數(shù)據(jù)顯示，4月的產(chǎn)量創(chuàng)下了一年以來的最低水平。

OPEC以及其盟國正在討論是否需要提高產(chǎn)量。沙特以及俄羅斯這兩個參與減產(chǎn)協(xié)議的最大產(chǎn)油國已經(jīng)表示將會提高原油產(chǎn)量以彌補伊朗和委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量的不足。不過，這兩個國家必須要獲得24個產(chǎn)油國的一致同意，這其中不乏一些希望繼續(xù)提高油價的國家。

上個月原油產(chǎn)量依然保持在相對穩(wěn)定的水平，這是一件可以被視作是巧合的事情。這是因為沙特的季節(jié)性增長剛好彌補了尼日利亞產(chǎn)量的意料縮減。

由于關(guān)鍵的輸油管道遭到了中斷，這使得尼日利亞的產(chǎn)量創(chuàng)下了一年以來的最低水平，產(chǎn)量大約縮減19萬桶/日至162萬桶/日。

此外經(jīng)濟危機也一直在委內(nèi)瑞拉蔓延，這對該國的原油產(chǎn)量進行著持續(xù)破壞，導致其原油產(chǎn)量下降至144萬桶/日，為數(shù)十年以來的最低水平。

俄羅斯經(jīng)濟發(fā)展部門認為2018年油價將維持在65美元至70美元

俄羅斯經(jīng)濟發(fā)展部部長馬克西姆·奧謝金在國家杜馬預算和稅收委員會上表示，2018年油價的平均水平為每桶65至70美元。

奧謝金表示，目前對于油價的預測是61.4美元/桶，但是考慮到近期的一些事件，預測油價將會高于這一水平，大約在65美元/桶止至70美元/桶的區(qū)間范圍內(nèi)。

去年9月，奧謝金所在的部門預測油價大約為43.8美元/桶，但是由于沒有將OPEC延長減產(chǎn)考慮進去低估了油價的漲勢，這使得該部長近期重新慎重考慮油價的走向。

因OPEC增產(chǎn)消息，美布兩油價差收窄

隨著有消息稱美國政府正在敦促沙特以及其他產(chǎn)油國提高原油產(chǎn)量，布倫特原油價格創(chuàng)出了近一個月的低點。

布倫特原油和WTI的價差收窄至9.38美元，較之上周的11.57美元有所收斂。據(jù)悉上周的價差水平為2015年3月以來的最高水平。Ritterbusch和Associates的總裁JimRitterbusch表示，這種分歧顯然是過度的，這引發(fā)了市場獲利了結(jié)。

這是因為OPEC產(chǎn)量的增加直接影響了布倫特油價的走勢，近期沙特和俄羅斯表示將會增加100萬桶/日的產(chǎn)量推動了價差的收窄。而美油的走勢則更多的是受到美油產(chǎn)量以及美油庫存數(shù)據(jù)的影響。

有消息稱特朗普正在通過非正式的渠道告知沙特以及其他幾個產(chǎn)油國增加產(chǎn)量。特朗普提出這一要求是在美國汽油零售價格上升至3年的高點后，同時特朗普近期不斷對于OPEC減產(chǎn)協(xié)議表示譴責，認為這一協(xié)議推升了油價的不斷上漲。最新數(shù)據(jù)顯示，美國汽油價格已經(jīng)上漲至了2.94美元/加侖。

對沖經(jīng)理尺寸減少原油多單持倉，因近期俄羅斯和沙特的意外增產(chǎn)

近兩個月，對沖基金以及其他的基金經(jīng)理都在減持手中的原油多頭頭寸，這對于油價的持續(xù)上漲不是一個不利的信號。目前投資者對于美原油期貨的看空情緒已經(jīng)達到了7個月以來的最高水平。

宏利資產(chǎn)管理有限公司投資組合經(jīng)理JosephBozoyan表示，考慮到美國產(chǎn)量的不斷激增，短時間很難對油價的上漲持有樂觀的態(tài)度。

有關(guān)人士表示，對沖基金今年年初的時候確實對于油價確實是持有看漲的立場，但是沙特和俄羅斯近期宣布將會提高產(chǎn)量確實是出乎意料，這導致市場的情緒發(fā)生了轉(zhuǎn)變。

而最新一份對于12家投資銀行的調(diào)查顯示，大部分投行分析師依然對油價持有樂觀的態(tài)度。在五月，這些銀行修正了他們對于2018年的油價預期，認為2018年布倫特的平均油價將達到70美元/桶，WTI將達到66美元/桶，對于美布兩油的價格預期較之2018年4月均上漲了6美元/桶。

不過顯然這些銀行并沒有將油價的暴跌以及OPEC產(chǎn)量的提升納入考慮的范圍。

中東產(chǎn)油國考慮向石化產(chǎn)品生產(chǎn)的轉(zhuǎn)型

近期的數(shù)據(jù)顯示，中東產(chǎn)油國的國有原油巨頭們對于石化產(chǎn)品的關(guān)注度正在顯著的提升。這是由于對于原油的長期需求正在市場升溫，這促使了中東產(chǎn)油國的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向。

國際能源署表示石化產(chǎn)品將是未來數(shù)十年原油需求的最大增長點之一，煉油廠通過成品油可以獲得15美元/桶的收益，但是石化產(chǎn)品則可以額外獲得30美元/桶的收益。

技術(shù)分析

1小時圖上，盡管美油再次走低，但是沒有跌破關(guān)鍵支撐，使得看漲楔形得以完成，同時5日均線、20日均線以及60日均線有形成互為金叉的銀三角的可能，如果能夠完成將推動油價進一步上行，并試探上方100日均線于66.18美元。

任何時候站上66.18美元意味著短時間中性看跌的走勢有所緩解，將有機會試探67.34美元，這個位置短時間突破可能性不大。

下方最直接的支撐是65.2美元，跌破了這個位置有回測64.5一線的可能。

匯通財經(jīng)易匯通軟件顯示，截至北京時間11:05，美國WTI原油期貨連續(xù)合約收盤價報65.68美元/桶。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。