期權(quán)交易員押注美國國債市場將在幾周內(nèi)遭遇深度拋售；①利率期權(quán)市場上的看跌基調(diào)正在占據(jù)主導(dǎo)地位

期權(quán)交易員押注美國國債市場將在幾周內(nèi)遭遇深度拋售；①利率期權(quán)市場上的看跌基調(diào)正在占據(jù)主導(dǎo)地位，這表明債券交易員正在為未來幾周美國國債收益率再次飆升做好準(zhǔn)備。CFTC數(shù)據(jù)顯示，截至11月19日當(dāng)周，資產(chǎn)管理公司解除了72000份10年期國債期貨，相當(dāng)于凈長期期貨頭寸。同一時(shí)期，對(duì)沖基金在美國國債期貨帶上覆蓋了大約257,000份10年期國債期貨，以形成凈久期空頭。一周內(nèi)，對(duì)沖基金為2年期、5年期和10年期票據(jù)合約的凈空頭頭寸承擔(dān)了每基點(diǎn)約1560萬美元的風(fēng)險(xiǎn)；②由于對(duì)未來幾周目標(biāo)更高收益率的期權(quán)的需求，最近幾個(gè)交易日債券市場對(duì)沖走勢的溢價(jià)已接近看跌期權(quán)。1月和2月10年期期權(quán)大量買入，目標(biāo)是到期收益率高達(dá)4.9%。周二的行動(dòng)包括買入1月和2月看跌期權(quán)，兩筆交易的溢價(jià)合計(jì)為500萬美元；③摩根大通客戶的調(diào)查顯示，在現(xiàn)貨市場，看跌頭寸一直在增加，目前是一個(gè)月來最短的，截至11月25日當(dāng)周，摩根大通客戶空頭頭寸擴(kuò)大2個(gè)百分點(diǎn)，至10月28日以來最高水平。當(dāng)周中性頭寸降至10月21日以來最低水平，多頭頭寸也增加2個(gè)百分點(diǎn)；④市場警惕特朗普下個(gè)月上任的頭幾天之外，未來的一些其他事件也將成為這些期權(quán)押注的關(guān)鍵。首先，下周公布的11月份就業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將顯示就業(yè)人數(shù)較上月大幅躍升。然后是12月18日美聯(lián)儲(chǔ)政策公告。交易員認(rèn)為，官員們是否會(huì)再降息25個(gè)基點(diǎn)還是在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象中保持不變，這就像擲硬幣一樣

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。