乘聯(lián)會(huì)：3月1-17日乘用車市場零售69.8萬輛，較去年同期增13%

本周車市概述

乘用車：3月1-17日，乘用車市場零售69.8萬輛，同比去年同期增長13%，較上月同期增長27%，今年以來累計(jì)零售384.1萬輛，同比增長16%；3月1-17日，全國乘用車廠商批發(fā)82.8萬輛，同比去年同期增長25%，較上月同期增長121%，今年以來累計(jì)批發(fā)422.8萬輛，同比增長13%。

新能源：3月1-17日，新能源車市場零售33.5萬輛，同比去年同期增長56%，較上月同期增長115%，今年以來累計(jì)零售139.5萬輛，同比增長42%；3月1-17日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)31.2萬輛，同比去年同期增長31%，較上月同期增長138%，今年以來累計(jì)批發(fā)144.8萬輛，同比增長29%。

1.2024年3月全國乘用車市場零售不強(qiáng)

3月第一周全國乘用車市場日均零售3.5萬輛，同比去年3月同期增長4%，環(huán)比上月同期下降4%。

3月第二周全國乘用車市場日均零售4.9萬輛， 同比去年3月同期增長24%，環(huán)比上月同期增長92%。

3月1-17日，乘用車市場零售69.8萬輛，同比去年同期增長13%，較上月同期增長27%；今年以來累計(jì)零售384.1萬輛，同比增長16%。

春節(jié)后是新品推出的重要時(shí)間點(diǎn)，很多廠商的新車大量推出，產(chǎn)品同質(zhì)化越來越嚴(yán)重，純電車型尤為突出，車企競爭逐漸向上下游延伸。

雖然部分車企連續(xù)降價(jià)帶來短期的嚴(yán)重觀望現(xiàn)象，但降價(jià)周期終歸逐步完成，因此市場消費(fèi)信心在逐步恢復(fù)。在國家促消費(fèi)政策推動(dòng)下，很多省市出臺(tái)了相應(yīng)促消費(fèi)政策，車展等線下活動(dòng)的全面恢復(fù)也將加速聚攏人氣。由于近期的碳酸鋰等價(jià)格處于低位，有利于廠商推出更具性價(jià)比的新款新能源車型，車市關(guān)注度也將持續(xù)升溫。

近日上海等地區(qū)開展以舊換新的鼓勵(lì)政策，對(duì)引導(dǎo)消費(fèi)有很好的促進(jìn)作用。以舊換新政策是復(fù)雜的工作，推出實(shí)施仍需一定周期，近兩月車市仍需關(guān)注地區(qū)性以舊換新等鼓勵(lì)政策帶來的增量。3月有不少地方促消費(fèi)政策到期，有望拉動(dòng)當(dāng)?shù)剀囀杏绕涫堑禺a(chǎn)車銷量增長。

2.2024年全國乘用車廠商批發(fā)開門紅

3月第一周批發(fā)日均3.6萬輛，同比去年2月同期下降2%，環(huán)比上月同期增長50%。

3月第二周批發(fā)日均6.7萬輛，同比去年2月同期增長58%，環(huán)比上月同期增長245%。

3月1-17日，全國乘用車廠商批發(fā)82.8萬輛，同比去年同期增長25%，較上月同期增長121%；今年以來累計(jì)批發(fā)422.8萬輛，同比增長13%。

汽車是國民經(jīng)濟(jì)的支柱型產(chǎn)業(yè)，對(duì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)寄予厚望，預(yù)計(jì)地方政府會(huì)進(jìn)一步出臺(tái)各種激勵(lì)措施，3月份進(jìn)入銷售旺季，各廠商將會(huì)大力度角逐。今年3月有21個(gè)工作日，相對(duì)2023年3月份的23個(gè)工作日少了2天。由于一季度開門紅銷量沖刺、部分廠商財(cái)年銷量沖刺，因此3月的環(huán)比產(chǎn)銷增長將較為迅猛。

目前大部分品牌潛客較多，都處于觀望狀態(tài)，預(yù)計(jì)在廠商和國家政策清晰以及5-6月市場旺季來到時(shí)將共同推動(dòng)市場恢復(fù)。

各車企一方面被卷入價(jià)格戰(zhàn)漩渦，不斷降低售價(jià)；另一方面產(chǎn)品升級(jí)換代又要不斷加大投入，盈利能力受到極大考驗(yàn)，迫切需要調(diào)整盈利模式。國務(wù)院要求單獨(dú)考核三大央企新能源業(yè)務(wù)，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商降本增效提出更高要求，拉動(dòng)產(chǎn)品競爭力提升，進(jìn)而提升銷量，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。

3.全國乘用車市場2月末庫存321萬輛、庫存57天

在促銷價(jià)格戰(zhàn)和預(yù)期刺激政策等綜合因素的影響下，進(jìn)一步助長了消費(fèi)者觀望情緒，今年經(jīng)銷商信心不足，廠商采取大幅降低產(chǎn)量應(yīng)對(duì)市場低迷，2月的新能源雖然走勢不強(qiáng)，但2月末全國乘用車廠商綜合庫存仍下降到321萬輛，其中廠商庫存占比20.4%。

2月乘用車生產(chǎn)123萬輛，同比下降26%，環(huán)比下降39%。2月全國乘用車廠商批發(fā)130萬輛，同比下降19%，環(huán)比下降38%。2月乘用車市場零售110萬輛，同比下降20.4%，環(huán)比下降46%，今年累計(jì)零售314萬輛，同比增長17%。

由于2月春節(jié)降價(jià)后的市場逐步恢復(fù)，因此目前2月末321萬輛的庫存支持未來銷售天數(shù)是57天，較去年2月的62天下降較好。

4.2024年1-2月汽車生產(chǎn)增4%，消費(fèi)增9%，新能源汽車119萬滲透率31%、28平米房/車

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1-2月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額81,307億元，同比增長5.5%。其中，汽車以外的消費(fèi)品零售額7,112億元，增長8.7%；除汽車以外的消費(fèi)品零售額74,194億元，增長5.2%。

2024年1-2月汽車生產(chǎn)384萬輛，同比增長4%；新能源汽車生產(chǎn)119萬輛，同比增26%，滲透率31%，這是回歸平穩(wěn)的增長。

2023年汽車銷量與房地產(chǎn)銷量關(guān)系是37平米房/1輛車，2024年初繼續(xù)下降到28平米房/1輛車，房與車的銷量對(duì)比關(guān)系稍改善，較最高時(shí)的2020年70平米房/1輛車更為合理。由于債務(wù)擠壓，車市需求相對(duì)低迷，作為中國城鄉(xiāng)家庭唯一沒有普及的消費(fèi)品，近幾年全國乘用車市場總體走勢回暖，乘用車消費(fèi)逐步改善。

5.新能源價(jià)格戰(zhàn)對(duì)消費(fèi)者購車促進(jìn)分析

前幾年的全國乘用車市場價(jià)格戰(zhàn)，一般在每年年末比上年末高4個(gè)點(diǎn)左右的促銷增長水平。但2024年全國乘用車市場價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)激烈。新能源車劇烈的降價(jià)，但由于燃油車目前的促銷已經(jīng)達(dá)到一定的底線，因此形成新能源獨(dú)自降價(jià)蠶食燃油車市場的局面。

目前的價(jià)格競爭主要是直接突破原有車型的價(jià)格下限，而不是增配不降價(jià)的模式。因此這個(gè)分析只關(guān)注突破前期的價(jià)格下限的情況，也就是狹義的降價(jià)行為。而有些前兩年開始上市很便宜，隨后漲價(jià)，然后現(xiàn)在降價(jià)，如果沒有突破上市時(shí)的底價(jià)，為了計(jì)算好處理，因此也不算降價(jià)。

目前截止到3月15日的降價(jià)車型總體不多，主要是新能源車。2024年目前降價(jià)規(guī)模已經(jīng)是2023年全年的一半。影響降價(jià)的主要是純電動(dòng)和插混等新能源車型，燃油車降價(jià)的很少。

從降價(jià)節(jié)奏來看，2023年的降價(jià)總體相對(duì)比較均衡，但2024年的降價(jià)在2月份和3月份都達(dá)到了超強(qiáng)的程度，2月份有25款車型降價(jià)，3月前半月有23款車型降價(jià)，相對(duì)于歷史來看也是一個(gè)驚人的水平。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。