鄭商所：修訂交割細(xì)則及風(fēng)控辦法 適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展

進(jìn)一步發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能，滿足產(chǎn)業(yè)客戶多樣化的交割需求，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力， 11月10日，鄭商所同時(shí)發(fā)布《關(guān)于修訂<鄭州商品交易所期貨交割細(xì)則>的通知》和《關(guān)于修訂<鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法>的通知》。據(jù)悉，相關(guān)規(guī)則修訂案已經(jīng)鄭商所理事會(huì)審議通過，將于11月22日（周三）正式實(shí)施。本次兩個(gè)修訂事項(xiàng)適用于鄭商所所有上市期貨品種。

據(jù)了解，鄭商所此次在交割細(xì)則方面的修訂，主要是考慮到隨著期貨市場(chǎng)的發(fā)展，市場(chǎng)出現(xiàn)一些新的業(yè)務(wù)模式，一些客戶需要將其雙向持倉進(jìn)行交割，而修訂前的交割細(xì)則無法滿足?！多嵵萆唐方灰姿谪浗桓罴?xì)則》本次修訂，對(duì)于最后交易日同一會(huì)員同一客戶雙向持倉，賦予客戶選擇權(quán)，客戶可根據(jù)自身情況，提出不自動(dòng)平倉申請(qǐng)，從而使其雙向持倉進(jìn)入交割環(huán)節(jié)，而不會(huì)在閉市結(jié)算時(shí)被自動(dòng)對(duì)沖。

風(fēng)險(xiǎn)管理辦法方面，鄭商所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，當(dāng)期貨品種價(jià)格波動(dòng)幅度較大時(shí)，交易所原有的固定值漲跌停板、連續(xù)三板強(qiáng)制暫停交易等制度難以適應(yīng)市場(chǎng)的實(shí)際情況。本次對(duì)《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的修訂，旨在進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，維持交易的連續(xù)性，便于價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的釋放。

根據(jù)通知，漲跌停板單邊市時(shí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度的調(diào)整方法有所完善。一是實(shí)施了浮動(dòng)漲跌停板制度。二是調(diào)整了連續(xù)三個(gè)單邊市時(shí)交易所可采取的風(fēng)控措施。三是明確了出現(xiàn)反向單邊市時(shí)，次日漲跌停板幅度和保證金標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)算方法。四是完善了新掛牌合約成交首日以前漲跌停板幅度的計(jì)算方法。

有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，鄭商所將一如既往貼近現(xiàn)貨市場(chǎng)，根據(jù)實(shí)體企業(yè)需求，不斷完善相關(guān)規(guī)則制度，促進(jìn)期貨市場(chǎng)更好發(fā)揮功能，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。