新能源汽車產(chǎn)業(yè)面臨重新洗牌 整車企業(yè)加速布局

隨著雙積分等政策的推出，新能源汽車成為汽車工業(yè)未來發(fā)展的方向，并推動(dòng)汽車企業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在此背景下，整車企業(yè)在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游的布局提速。

業(yè)內(nèi)人士表示，政策層面在研究制定禁售燃油車的時(shí)間表，未來能否順利進(jìn)入新能源汽車市場，將成為汽車企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，并對(duì)行業(yè)競爭格局產(chǎn)生重大影響，汽車市場將面臨重新洗牌。

推進(jìn)新能源車戰(zhàn)略

在近日舉行的中國國際節(jié)能與新能源汽車展上，長安汽車發(fā)布新能源發(fā)展戰(zhàn)略。長安汽車總裁朱華榮表示，將在2025年全面停止銷售傳統(tǒng)燃油車，實(shí)現(xiàn)全譜系產(chǎn)品的電氣化。這是自國家層面啟動(dòng)禁售燃油車相關(guān)政策研究后，首家亮出停售燃油車時(shí)間表的車企。

長安汽車表示，到2020年，長安汽車將完成三大新能源專用平臺(tái)的打造；2025年前，計(jì)劃累計(jì)推出全新純電動(dòng)車產(chǎn)品21款，插電式混合動(dòng)力產(chǎn)品12款，并率先在新能源車上實(shí)現(xiàn)L3至L4級(jí)自動(dòng)駕駛功能。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，長安汽車計(jì)劃，到2025年在新能源車汽車產(chǎn)業(yè)鏈上累計(jì)投入超過1000億元。

朱華榮表示，按照長安的理解，傳統(tǒng)意義的燃油車是指不帶有能量回收功能、發(fā)動(dòng)機(jī)燃燒效率低于40%的車型。提出2025年全面停售傳統(tǒng)燃油車，是為了大力推進(jìn)節(jié)能與新能源技術(shù)應(yīng)用比例。

在9月9日舉辦的天津泰達(dá)汽車論壇上，工信部副部長辛國斌表示，很多國家制訂了停止生產(chǎn)銷售傳統(tǒng)能源汽車的時(shí)間表，工信部也啟動(dòng)了相關(guān)研究，將會(huì)同相關(guān)部門制訂中國的時(shí)間表。

此番長安汽車提出停售傳統(tǒng)燃油車，一定程度上反映了長安汽車在傳統(tǒng)燃油車領(lǐng)域面臨的競爭異常激烈。產(chǎn)銷快報(bào)顯示，今年1-9月，長安新能源汽車銷售3.5萬輛，同比增長150%，今年銷量預(yù)計(jì)將突破5萬輛。對(duì)比其整體銷量數(shù)據(jù)，長安汽車9月銷量共計(jì)26.2萬輛，環(huán)比增長28%，同比下降11.23%。今年1-9月，長安汽車?yán)塾?jì)銷售汽車205.8萬輛，與去年同期相比下降6.3%。作為首個(gè)產(chǎn)銷達(dá)“雙百萬”輛的自主品牌，長安自主品牌傳統(tǒng)車型與新能源車型銷量數(shù)據(jù)出現(xiàn)了“此消彼長”的情況。

事實(shí)上，在長安汽車之前，多家車企已明確了各自新能源市場戰(zhàn)略。上汽集團(tuán)提出，到2020年在新能源汽車方面投資超過200億元，投放30款以上全新新能源汽車產(chǎn)品，力爭達(dá)到60萬銷量目標(biāo)；北汽集團(tuán)提出，到2020年北汽新能源汽車年銷量達(dá)到20萬輛，市場占有率超過15%；廣汽集團(tuán)宣布，到2020年自主與合資新能源汽車產(chǎn)能規(guī)模突破20萬輛；江淮汽車“iEV”戰(zhàn)略10年后新能源汽車占比將達(dá)到30%以上；吉利汽車到2020年新能源汽車占比將達(dá)到90%。

從新能源車積分政策角度看，以行業(yè)4%-5%左右的增速測算，中國2020年汽車產(chǎn)銷量有望超過3300萬輛的規(guī)模。其中，商用車約380萬-400萬輛，乘用車銷量約3000萬輛，對(duì)應(yīng)新能源積分目標(biāo)為360萬分。根據(jù)不同車型的積分標(biāo)準(zhǔn)，相應(yīng)新能源乘用車產(chǎn)量約80萬-180萬輛。每100萬輛乘用車中，對(duì)應(yīng)新能源汽車產(chǎn)量在2.7萬-6萬輛的水平。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，從全球角度看，國內(nèi)車企與海外車企在新能源汽車方面的差距相對(duì)較小，因此車企紛紛制訂了相對(duì)激進(jìn)的中長期戰(zhàn)略目標(biāo)?？傮w看，到2020年，車企新能源汽車銷量占總銷量的比例將介于10%-20%。

布局產(chǎn)業(yè)鏈上游

隨著燃油車禁售政策研究提上日程和雙積分政策的推出，發(fā)展新能源汽車已成為汽車工業(yè)未來發(fā)展的明確方向。同時(shí)，政策也在撬動(dòng)汽車企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在此背景下，整車企業(yè)在新能源汽車領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局全面提速。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間大，但整車廠面臨的壓力巨大，需集中力量拓展核心資源。如鋰電池作為新能源汽車的重要?jiǎng)恿碓矗袌鲂枨笱杆僭黾?，整車廠商應(yīng)加快相關(guān)布局。

今年5月，上汽集團(tuán)通過全資子公司上海汽車集團(tuán)投資管理有限公司與寧德時(shí)代合資成立兩家企業(yè)，規(guī)劃到2020年建設(shè)動(dòng)力電池總產(chǎn)能36GWH（360億瓦時(shí)）。如果這一目標(biāo)最終實(shí)現(xiàn)，將超越特斯拉超級(jí)電池工廠此前規(guī)劃的35GWH年產(chǎn)能。此外，東風(fēng)汽車近日也入股寧德時(shí)代，擬新增投入200多億元在相關(guān)領(lǐng)域發(fā)展。

除了選擇與電池企業(yè)合作，車企還把目光瞄向上游原材料領(lǐng)域。長城汽車 9月底發(fā)布公告稱，間接子公司億新發(fā)展有限公司擬以1.46億元認(rèn)購澳大利亞Pilbara Minerals鋰礦的5600萬股新增股份。長城汽車稱，本次交易將為公司新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈提供資源保證。西部證券分析師王艷茹表示，預(yù)計(jì)Pilgangoora項(xiàng)目對(duì)長城汽車的鋰輝石精礦供應(yīng)量，可以滿足每年生產(chǎn)約28萬臺(tái)新能源車的碳酸鋰需求。

今年3月，比亞迪出資2.45億元攜手鹽湖股份成立合資公司，在青海開發(fā)鹽湖鋰資源。比亞迪董秘李黔告訴中國證券報(bào)記者，“三元電池以及磷酸鐵鋰電池都需要碳酸鋰作為原材料，成立合資公司就是為了解決原材料緊缺的問題。未來幾年，鹽湖提鋰在整個(gè)碳酸鋰市場中占比將越來越高?！崩钋嘎叮葋喌蠈⑴c中冶集團(tuán)成立合資公司在非洲開發(fā)鈷?！盀榱私档统杀?，比亞迪要盡快往上游走?！?/p>

同時(shí)，車企在智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車研發(fā)方面加速布局。近日，長安汽車與阿里巴巴就未來智能車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)達(dá)成戰(zhàn)略合作。北汽集團(tuán)與百度也在自動(dòng)駕駛、信息化產(chǎn)品、云服務(wù)等方面簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，關(guān)鍵技術(shù)和核心資源，意味著企業(yè)的競爭力。及時(shí)加大產(chǎn)業(yè)鏈拓展以及相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步控制成本的企業(yè)，將占據(jù)競爭的有利位置。

競爭格局生變

政策對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用明顯。工信部聯(lián)合五部委公布的《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》指出，新能源雙積分政策將從2019年開始考核。就整車企業(yè)而言，未來三年新能源汽車市場能否順利打開，成為企業(yè)生死存亡的關(guān)鍵因素。

針對(duì)燃油車和新能源車的戰(zhàn)略安排，各家企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略和反應(yīng)有所差異。以長城汽車為例，根據(jù)公開披露的數(shù)據(jù)，前三季度，長城汽車總銷量70.55萬輛，完成年度目標(biāo)的56%；SUV明星車型哈弗H6銷量與其他自主品牌之間的差距逐漸縮小。有汽車行業(yè)分析師向中國證券報(bào)記者指出，長城汽車偏重SUV市場，雙積分政策和2020年新燃油標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施倒計(jì)時(shí)，將考驗(yàn)長城的抗壓能力。在此背景下，今年，長城汽車攜手御捷、牽手寶馬，快速切入新能源汽車領(lǐng)域。

隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，上下游產(chǎn)業(yè)之間的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)問題逐漸凸出起來，而部分車企通過“時(shí)間差”來尋找盈利機(jī)會(huì)。如做電池起家的比亞迪，其生產(chǎn)的新能源汽車采用自主研發(fā)的磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池。此前，比亞迪的動(dòng)力電池只自供，一直不曾對(duì)外開放供應(yīng)。為充分分享新能源汽車高速發(fā)展的市場紅利，比亞迪開啟了電池業(yè)務(wù)合作。按照李黔的說法，電池開放供應(yīng)后，可以增加集團(tuán)整體營收，減少因新能源政策補(bǔ)貼退坡對(duì)集團(tuán)利潤的不利影響。

根據(jù)市場滲透的先后次序，多家車企發(fā)力新能源商用車業(yè)務(wù)。除東風(fēng)汽車、長安汽車等大型車企外，奇瑞商用車有限公司擬與露笑科技公司在安徽蕪湖設(shè)立電動(dòng)物流車合資企業(yè)，江鈴汽車與福特汽車合資的商用車廠將生產(chǎn)商用電動(dòng)車。分析人士認(rèn)為，商用車可安裝電池的空間大，行駛路線固定，里程焦慮方面的問題相對(duì)不突出，同時(shí)維修保養(yǎng)也比較方便。

全國乘用車市場信息聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，目前，中國新能源汽車市場呈現(xiàn)出本土新能源汽車產(chǎn)品不強(qiáng)、外資新能源汽車產(chǎn)品進(jìn)入不充分的狀況。雙積分政策的推出，將倒逼企業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略，加快向新能源汽車領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，利好行業(yè)長期發(fā)展。同時(shí)，將對(duì)車企的競爭格局產(chǎn)生重大影響，汽車市場面臨重新洗牌。

合資建廠上演“搶分”大戰(zhàn)

受“雙積分”政策影響，下半年以來，外資車企紛紛聯(lián)手國內(nèi)車企建立合資公司，布局新能源汽車市場。分析人士表示，外資車企在中國市場缺乏新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)，通過聯(lián)手本土品牌，有助于其應(yīng)對(duì)新能源汽車的相關(guān)政策要求。同時(shí)，相較于燃油車時(shí)代，中資企業(yè)在合資建廠方面的參與度將大幅提高。

合資建廠

今年上半年，國內(nèi)新能源汽車銷量排名前十位均為自主品牌。隨著《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源積分并行管理辦法》（簡稱“雙積分政策”）的出臺(tái)，這一格局或被打破。

據(jù)了解，目前，體量較大的合資車企對(duì)新能源汽車的布局有限。而“雙積分政策”要求新車產(chǎn)量中生產(chǎn)相應(yīng)比例的新能源汽車。在此背景下，新能源市場掀起了一場合資建廠潮。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，6月初到8月底，多家海外車企“牽手”國內(nèi)車企，成立新能源汽車合資公司，包括大眾汽車與江淮汽車，戴姆勒與北汽集團(tuán)，福特汽車與眾泰汽車，雷諾——日產(chǎn)聯(lián)盟與東風(fēng)汽車集團(tuán)等。

市場分析人士表示，合資建廠潮的背后，“雙積分政策”的相關(guān)要求是重要驅(qū)動(dòng)力。海外車企在中國市場缺乏新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)，“通過聯(lián)手一線本土品牌，有助于盡早滿足政策，加快產(chǎn)業(yè)布局”。

中泰證券分析師邵晶鑫指出，隨著“雙積分政策”的推行，比亞迪、北汽新能源、眾泰等新能源汽車主導(dǎo)車企將擁有富余的NEV正積分，而外資車企未來將面臨大量NEV正積分缺口。

發(fā)展空間大

對(duì)于建立合資品牌發(fā)展新能源汽車對(duì)行業(yè)的影響，全國乘用車聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹認(rèn)為，“長期來看，外資車企希望在新能源汽車發(fā)展成熟之后建立更多的合作。合資建廠，有助于其應(yīng)對(duì)新能源汽車的政策要求?！?/p>

從數(shù)據(jù)上看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間有待進(jìn)一步提高。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-9月，國內(nèi)新能源汽車?yán)塾?jì)銷量為39.8萬輛，占同期汽車銷量的比例為1.97%，占同期乘用車的銷量比重為16.98%。

某券商首席汽車行業(yè)研究員對(duì)中國證券報(bào)記者表示，“目前市場上購買新能源汽車的主體以政府、企業(yè)集團(tuán)及來自一線城市的消費(fèi)者為主，在新能源市場尚未打開的情況下，外資企業(yè)不會(huì)輕易大手筆投入?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，中國品牌乘用車在國內(nèi)市場份額不到50%?！皣鴥?nèi)車企愿意合資開發(fā)新能源汽車，主要看重外資企業(yè)的品牌。這有助于提高車企的知名度，便于市場拓展?！鄙鲜龇治鰩熤赋?，外資企業(yè)主要瞄準(zhǔn)的是積分，至于會(huì)不會(huì)大量投入，參與新能源汽車的研產(chǎn)銷，存在較大不確定性。

“外資車企在新能源汽車技術(shù)層面的能力毋庸置疑，但其主力產(chǎn)品沒有在中國市場投放，‘雙積分政策’將促使其作出改變?！贝迻|樹指出，“明年合資車企的重點(diǎn)將放在產(chǎn)品外部準(zhǔn)備、研發(fā)準(zhǔn)備、產(chǎn)品調(diào)整等方面，并建設(shè)零部件體系。后續(xù)可能在電池、電機(jī)等配套方面加快建設(shè)，為整車制造提供支撐?！?/p>

有券商汽車研究員指出，相比燃油車時(shí)代，中資企業(yè)的參與度將會(huì)大幅提高，主要表現(xiàn)在整車制造以及電機(jī)、電控等零部件生產(chǎn)方面。

山東停止核準(zhǔn)新建燃油汽車生產(chǎn)企業(yè)

山東省政府日前公布最新修訂的核準(zhǔn)投資目錄，對(duì)部分行業(yè)實(shí)行更嚴(yán)格的產(chǎn)能控制。其中，傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)能被納入嚴(yán)格控制范疇，原則上山東省將不再核準(zhǔn)新建傳統(tǒng)燃油汽車生產(chǎn)企業(yè)。

在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、船舶等行業(yè)，山東省明確禁止各地各部門以任何名義、任何方式備案新增產(chǎn)能項(xiàng)目，禁止辦理相關(guān)的土地供應(yīng)、能評(píng)、環(huán)評(píng)審批和新增授信支持等業(yè)務(wù)；煤炭產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，山東省從去年起已停止審批新建煤礦項(xiàng)目、新增產(chǎn)能的技改項(xiàng)目和產(chǎn)能核增項(xiàng)目，確需新建煤礦的一律實(shí)行減量置換。

作為化工大省，山東省此次核準(zhǔn)投資目錄將所有化工類項(xiàng)目備案權(quán)限上收到市級(jí)政府投資主管部門，原則上不再核準(zhǔn)或備案固定資產(chǎn)投資額低于3億元的新建、擴(kuò)建危化品項(xiàng)目。

值得關(guān)注的是，傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)能也被山東省納入嚴(yán)格控制范疇。山東省提出，嚴(yán)格控制新增傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)能，原則上不再核準(zhǔn)新建傳統(tǒng)燃油汽車生產(chǎn)企業(yè)；新建新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)須具有動(dòng)力系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)和整車研發(fā)能力、符合《新建純電動(dòng)乘用車企業(yè)管理規(guī)定》等相關(guān)要求。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。