汽車金融漸成車企“寵兒”

近幾年，中國車市的產(chǎn)銷增長固然令人振奮，卻也讓許多處于一線的經(jīng)銷商在激烈的市場競爭中感嘆“這年頭，賣車不賺錢”。如果說賣車不再擁有可觀的利潤，那么多的汽車4S店該何以為繼？有人說按揭買車賺手續(xù)費，有人說汽車保養(yǎng)賺服務(wù)費……總之，東邊不亮西邊亮必然是汽車廠商的生存之道。而這之中，貫穿售前、售中、售后的“汽車金融”服務(wù)已漸漸成為車企“寵兒”。未來，或許有更多的增長點均與此有關(guān)。

大伙兒熟悉的各大汽車品牌基本都已建立自己的汽車金融公司，諸如成立較早的上汽通用、大眾、豐田汽車（中國）、福特、梅賽德斯-奔馳、沃爾沃等汽車金融有限公司，算下來已有10個年頭，且大多數(shù)是外商獨資，少數(shù)是中外合資。隨著越來越多的汽車品牌進入中國，越來越多的品牌汽車金融公司也隨之誕生，發(fā)展至今在國內(nèi)已近30家。

有需求意味著有市場。日前，廣汽集團獲得中國銀監(jiān)會關(guān)于籌建財務(wù)公司的批復(fù)，成為廣州市屬國企中第二家獲批籌建財務(wù)公司的企業(yè)，預(yù)計廣汽集團財務(wù)公司在2016年11月底前開業(yè)。這標(biāo)志著廣汽集團金融板塊即將再添新軍，開啟產(chǎn)融結(jié)合的新篇章。

而就在4月底，裕隆汽車金融公司在杭正式營業(yè)。作為裕隆集團布局汽車金融領(lǐng)域的重要一步，裕隆汽車金融公司于去年12月經(jīng)浙江省銀監(jiān)局批復(fù)開業(yè)核準(zhǔn)及金融許可證，獲得了大陸首張純臺資從事汽車金融特許業(yè)務(wù)執(zhí)照。

由此可見，汽車金融在未來汽車廠商的產(chǎn)業(yè)布局中已成為不可缺失的一環(huán)。而自建汽車金融平臺無疑是為了方便平臺業(yè)務(wù)，更是為了把利潤牢牢把控在自己手中，用于平衡整車傳統(tǒng)銷售環(huán)節(jié)的利潤下滑趨勢。

經(jīng)銷商看中汽車金融實際收益

本報記者走訪杭城主流汽車4S店發(fā)現(xiàn)，除了少數(shù)廠家支持的“0利率0手續(xù)費”的熱推車型，大多數(shù)車型提供的金融方案圍繞“低利率”或“低手續(xù)費”，按照1-5年的按揭方案計算，也有不少利潤。

近日，J.D.Power亞太公司2015年中國汽車經(jīng)銷商滿意度研究顯示，盈利的經(jīng)銷商比例由2009年的84%降至2014年的44%，2015年雖有所回升，但未能盈利的經(jīng)銷商比例仍高達50%。經(jīng)銷商普遍的新車銷售盈利呈逐年下降的趨勢，反之，汽車金融直接利潤，即車貸傭金占盈利來源的比例逐漸上升，已經(jīng)成為經(jīng)銷商穩(wěn)定的盈利來源，到2015年，已經(jīng)達到8%。

數(shù)據(jù)顯示，2015年經(jīng)銷商利潤占比中前三位分別為售后服務(wù)（29%）、新車銷售（22%）和零部件（18%），雖然車貸傭金只占據(jù)8%的份額，但車貸滲透率的增長勢頭不減，過去的數(shù)年中車貸的比例已從2008年的5%上升到2015年的17%，并且預(yù)計在短期內(nèi)仍將快速提升。對比美國等汽車成熟市場，中國貸款購車還有很大的增長空間，汽車金融將成為未來經(jīng)銷商利潤新的增長點。

“做生意的客戶，特別能夠接受按揭的方式。”杭州幾家寶馬4S店幾乎給出了一致的答案，買車的客戶越來越多地選擇汽車金融服務(wù)，尤其是年輕車主增長得特別快。相較于寶馬、奔馳、奧迪等品牌的豪華汽車，許多經(jīng)濟型車型用戶也很樂意選擇汽車金融服務(wù)。“就是覺得大家現(xiàn)在都有投資意識了，雖然本身買的車不貴，但是車貸利息不高，一部分錢拿來投資也覺得不錯。”一位正在選購10萬元轎車的王先生告訴記者，以往許多自主品牌的汽車金融服務(wù)相對少，現(xiàn)在簡直成了“標(biāo)配”，老百姓也覺得習(xí)慣了，越來越容易接受了。

汽車金融遭遇“互聯(lián)網(wǎng)+”雙刃劍

汽車金融看似“白富美”，卻需要“接地氣”。這是因為汽車金融其實不僅僅是我們看到的汽車按揭服務(wù)，它是指汽車的生產(chǎn)、流通、購買與消費環(huán)節(jié)中通融資金所產(chǎn)生的金融活動，主要包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行與交易，以及相關(guān)保險、投資活動，是汽車制造、流通、服務(wù)維修與金融業(yè)相結(jié)合滲透的必然結(jié)果。

而隨著互聯(lián)網(wǎng)思維的推動，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始加入這一領(lǐng)域。比如，BAT就都沒閑著。百度借助流量入口優(yōu)勢，在其網(wǎng)站上推出了汽車頻道，提供二手車搜索、估價賣車、貸款買車、車險等信息聚合服務(wù)。同時，百度還投資了優(yōu)步、天天用車、51用車、優(yōu)信二手車等公司。而阿里巴巴與上汽集團在去年各出資5億元設(shè)立總額約10億元的互聯(lián)網(wǎng)汽車基金，甚至緊鑼密鼓地整合旗下大數(shù)據(jù)營銷、汽車金融業(yè)務(wù)以及6000萬車主匯聚的平臺優(yōu)勢，成立阿里汽車事業(yè)部，宣布聯(lián)手螞蟻小貸和眾多汽車廠商推出“車秒貸”，消費者只需要用手機在線上提交申請，半小時內(nèi)即可獲知貸款授信額度。騰訊除了3年前聯(lián)合君聯(lián)資本等投資了B2B平臺優(yōu)信拍，更在去年和京東以現(xiàn)金和獨家資源的形式對易車網(wǎng)投資約13億美元，并向易車旗下專注于汽車金融互聯(lián)網(wǎng)平臺的子公司易鑫資本注資2.5億美元。緊接著，騰訊又投資了C2C平臺人人車、C2B平臺天天拍車。

大佬發(fā)力，可見蛋糕有多大。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，汽車金融萬億市場空間還遠遠未有深度挖掘。但值得關(guān)注的是，全國目前涉及車貸業(yè)務(wù)的P2P企業(yè)有1300多家，雖然車貸平臺的綜合收益高于P2P行業(yè)的平均收益8%-10%。但是，客單價不高且多為短期金融行為，也使得車貸平臺的門檻較低。眾多車貸平臺的進入，無疑將導(dǎo)致該類平臺未來的競爭愈來愈激烈。而“互聯(lián)網(wǎng)+”的推進，以往地域性明顯的汽車市場或許也將在汽車金融領(lǐng)域進入全國混戰(zhàn)。汰弱留強，在所難免。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。