早餐發(fā)改委重申大宗商品監(jiān)管 工信部發(fā)布銅鋁產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)

【今日聚焦】

工信部發(fā)布2021年1-5月銅、鋁行業(yè)運行情況，產(chǎn)量平穩(wěn)增長，庫存處于正常水平。

表1：有色金屬國內(nèi)主力合約行情（單位：元/噸）

表2：有色金屬國際合約行情（單位：美元/噸）

表3：國際商品及全球股市行情

【遠(yuǎn)期曲線】

【宏觀資訊】

◎工信部：2021年1-5月銅、鋁行業(yè)運行情況。據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，截至5月底，銅、鋁冶煉運行產(chǎn)能1212萬噸、3945萬噸，分別同比增長21%、9%;1-5月，44家銅冶煉企業(yè)產(chǎn)量合計431萬噸，同比增長15%，88家電解鋁企業(yè)產(chǎn)量合計1612萬噸，同比增長6%。

◎發(fā)改委：要密切跟蹤大宗商品價格走勢，切實做好價格預(yù)測預(yù)警工作，進一步了解相關(guān)市場主體經(jīng)營情況，摸排違法違規(guī)漲價線索，配合相關(guān)部門進一步加強期現(xiàn)貨市場聯(lián)動監(jiān)管，規(guī)范價格行為，維護市場正常秩序。

◎統(tǒng)計局：5月，CPI環(huán)比下降0.2%，同比上漲1.3%，漲幅比上月擴大0.4個百分點。其中，食品價格由上月下降0.7%轉(zhuǎn)為上漲0.3%，影響CPI上漲約0.05個百分點。PPI環(huán)比上漲1.6%，同比上漲9.0%，漲幅比上月擴大2.2個百分點。5月，PPI和CPI“剪刀差”擴大至7.7個百分點，創(chuàng)歷史新高。

◎乘聯(lián)會：5月，乘用車市場銷量達(dá)162.6萬輛，同比增長1.1%，環(huán)比增長1.2%。其中，新能源乘用車零售銷量為18.5萬輛，同比增長177.2%，環(huán)比增長17.4%。1-5月，乘用車市場累計銷量836.6萬輛，同比增長38.2%。其中，新能源乘用車零售銷量為77.6萬輛，同比增長235.7%。預(yù)計今年新能源乘用車批發(fā)銷量有望達(dá)240萬輛。

◎美國眾議院兩黨小組公布了1.25萬億美元的基礎(chǔ)設(shè)施計劃： 美國眾議院兩黨小組公布了一項為期8年，規(guī)模在1.25萬億美元的基礎(chǔ)設(shè)施計劃，該計劃旨在幫助打破拜登在國內(nèi)立法優(yōu)先事項上長達(dá)數(shù)月的僵局。該小組提出的框架要求為傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施，包括公路、橋梁等，提供9590億美元以上的資金；其中250億美元將用于包括電動公交車在內(nèi)的電動汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。消息人士稱，在接下來的幾天里，該小組將就如何負(fù)擔(dān)該計劃提出建議，但該小組不支持增稅。

◎美聯(lián)儲逆回購操作連續(xù)第三天創(chuàng)紀(jì)錄新高： 美聯(lián)儲逆回購操作周三吸納了5030億美元，連續(xù)第三天創(chuàng)紀(jì)錄新高。財政部的目標(biāo)是到7月底，讓現(xiàn)金余額為4500億美元。由于短期貨幣市場收益率非常低，投資者紛紛轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲的逆回購工具。

◎波羅的海干散貨運價指數(shù)止住10日跌勢，因海岬型運費跳漲：波羅的海干散貨運價指數(shù)周三上漲，止住10個交易日跌勢，受海岬型運費跳升激勵。波羅的海整體干散貨運價指數(shù)上漲61點或2.5%，至2481點。海岬型船運價指數(shù)上漲95點或4%，至2488點。海岬型船日均獲利上漲787美元，至20632美元。巴拿馬型船運價指數(shù)上升72點或2.4%，至3065點，為5月12日以來最高。

◎世界黃金協(xié)會：5月全球黃金ETF投資需求急劇升溫。5月，全球黃金ETF總持倉增加61.3噸（約合34億美元，資產(chǎn)管理規(guī)模增加1.7%），扭轉(zhuǎn)了連續(xù)三個月的凈流出趨勢。世界黃金協(xié)會認(rèn)為主要原因在于投資需求隨著金價走強而增加，而市場通脹擔(dān)憂重現(xiàn)，美元走弱和實際收益率下降等因素也同時存在。

【Mymetal調(diào)研】

表4：中國有色金屬社會庫存（單位：萬噸）

表5：中國有色金屬保稅區(qū)庫存（單位：萬噸）

表6：中國有色金屬出庫量（單位：萬噸）

1、銅庫存解讀

◎：6月7日保稅區(qū)銅現(xiàn)貨庫存繼續(xù)微增，保稅區(qū)電解銅現(xiàn)貨庫存44.2萬噸，較上周一增0.3萬噸，較上周四增0.1萬噸，價格倒掛500元左右，保稅區(qū)市場進出較少，庫存增量來著出口。

◎：6月7日中國電解銅現(xiàn)貨庫存再次下降；本周中國市場電解銅現(xiàn)貨庫存31.36萬噸，較上周四降0.83萬噸，較上周一降1.53萬噸；其中上海市場16.2萬噸，較上周四降0.51萬噸，較上周一降1.03萬噸；廣東市場9.77萬噸，較上周四降0.11萬噸，較上周一維持不變；江蘇庫存3.77萬噸，較上周四降0.2萬噸，較上周一降0.5萬噸；銅價持續(xù)走弱，雖周一有上漲趨勢，但漲幅較小，去庫趨勢依然不變。

2、鋁棒、鋁錠出庫量解讀

◎中國主要地區(qū)電解鋁出庫量（2021/5/30-2021/6/6）約14.2萬噸，較上期數(shù)據(jù)減少0.3萬噸。分地區(qū)來看，佛山地區(qū)出庫量增加明顯；上海、重慶地區(qū)出庫量小幅增加；無錫、鞏義、杭州、沈陽、常州地區(qū)出庫量均有減少，其中無錫、鞏義降幅最大；天津地區(qū)出庫量維持平穩(wěn)。

◎中國主流地區(qū)6063鋁棒（2021/5/31-2021/6/6）出庫量統(tǒng)計為4.95萬噸。對比上期數(shù)據(jù)減少0.16萬噸，年度同比增加1.32萬噸。分地區(qū)來看，佛山及成都地區(qū)略有增加，無錫、常州及湖州地區(qū)呈現(xiàn)減量，而南昌地區(qū)相對平穩(wěn)。

【產(chǎn)業(yè)資訊】

◎紫金礦業(yè)公告，公司下屬卡莫阿-卡庫拉銅礦一期第一序列年處理380萬噸礦石項目已于5月25日正式啟動銅精礦生產(chǎn)，卡莫阿銅業(yè)分別與紫金全資子公司金山（香港）和中信金屬簽署產(chǎn)品包銷協(xié)議（各50%產(chǎn)量），卡莫阿生產(chǎn)的高品質(zhì)銅精礦含銅約57%，雜質(zhì)含量極低。Ivanhoe發(fā)布，卡莫阿-卡庫拉已獲得所有必要的銅精礦出口許可。

◎艾芬豪公告：卡莫阿銅業(yè)已就卡莫阿-卡庫拉I期生產(chǎn)的銅產(chǎn)品，與中信金屬香港有限公司和紫金礦業(yè)子公司金山(香港)國際礦業(yè)有限公司簽署各50%產(chǎn)量的包銷協(xié)議。包銷協(xié)議為常青協(xié)議，涵蓋I期全礦山服務(wù)期限生產(chǎn)的所有產(chǎn)量，包括銅精礦以及在盧阿拉巴銅冶煉廠加工生產(chǎn)的粗銅。包銷協(xié)議包括國際標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)條款，以及基于年度行業(yè)基準(zhǔn)的銅產(chǎn)品應(yīng)付款、加工費和精煉費。中信金屬和紫金礦業(yè)將各自向卡莫阿銅業(yè)提供1.5億美元(合共3億美元)的預(yù)付款貸款，以8%的年利率計息。

◎BHP旗下Spence的薪資談判有望周五前落地：Escondida與1號工會（UnionNo1ofOperatorsandMaintainers）的協(xié)議將于2021年8月1日到期，2021年6月開始薪資談判。2020年Escondida銅產(chǎn)量116萬噸。Spence與工人工會（UnionforOperatorsandMaintainers）的協(xié)議已于2021年5月30日到期，談判正在進行中。2020年Spence銅產(chǎn)量14.7萬噸。Spence新項目已投產(chǎn)，預(yù)計2021年年底達(dá)產(chǎn)，預(yù)計前四年的平均產(chǎn)量為300ktpa（包括陰極銅）。6月9日：BHP旗下Spence銅礦的工人表示將延長談判至周四結(jié)束前，以期達(dá)成協(xié)議避免罷工。

【財經(jīng)日歷】

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。