集運聯(lián)盟：三足鼎立三分天下

在2M聯(lián)盟和海洋聯(lián)盟（OceanAlliance）組建之后，原先在全球主流集運聯(lián)盟中的其余8家班輪公司預計將重新組建新聯(lián)盟，使得東西航線重新構成平衡，班輪市場將出現(xiàn)--三足鼎立三分天下。

多個渠道透露出的消息顯示，繼2M和OCEANAlliance之后，集裝箱班輪運輸市場第三家聯(lián)盟即將浮出水面。

數(shù)周前，6家班輪公司已經簽署聯(lián)盟的合作備忘錄（MOU）。這6家班輪公司包括：赫伯羅特、韓進海運、陽明海運、商船三井、日本郵船和川崎汽船。如果包括正在與赫伯羅特進行合并談判的阿拉伯航運，以及可能與韓進海運進行合并的現(xiàn)代商船，這一新聯(lián)盟（由于聯(lián)盟名稱尚未公布，姑且命名為第三聯(lián)盟）將包括8家班輪公司。

陽明海運董事長盧峰海5月5日接受臺灣地區(qū)媒體采訪時透露，新聯(lián)盟已經簽訂MOU,正向美國、歐盟、中國和日本相關機構進行自我評估和報備程序，預計相關流程可望在未來兩周內完成。一旦完成所有監(jiān)管機構的相關程序，將很快向市場公布。

由此，班輪運輸市場三足鼎立局面即將形成。

“棄兒”抱團

根據(jù)數(shù)據(jù)，截止到5月7日，全球排名前16位的集裝箱班輪公司，有15家屬于四大聯(lián)盟成員（除了漢堡南美）。其中，馬士基航運與地中海航運組建為2M聯(lián)盟；達飛輪船、中海集運、阿拉伯航運組建為O3聯(lián)盟；原中遠集運、川崎汽船、陽明海運、韓進海運和長榮海運組成CKYHE聯(lián)盟；赫伯羅特、商船三井、日本郵船、東方海外、美總輪船、現(xiàn)代商船組成G6聯(lián)盟。

此前的4月20日，中國遠洋海運集團所屬中遠海運集裝箱運輸有限公司（中遠海運集裝箱）在上海與達飛輪船、長榮海運和東方海外就成立“海洋聯(lián)盟”（OCEANAlliance）一事簽署了合作備忘錄。

在OCEANAlliance之后，除了期限長達10年的2M保持穩(wěn)固之外，意味著O3、CKYHE和G6都將面臨分崩離析、重新組合的局面。O3僅剩阿拉伯航運，CKYHE剩下川崎汽船、陽明海運和韓進海運，G6剩下赫伯羅特、商船三井、日本郵船以及現(xiàn)代商船。市場也在紛紛猜測剩余被“拋棄”的班輪公司如何組合、如何抗衡，伴隨著第三聯(lián)盟的組建，這一謎底已經解開。除了依然不“入盟”的漢堡南美之外，此前分屬4家聯(lián)盟的15家班輪公司經過重組合并之后，重新組合成為3家聯(lián)盟。

第三聯(lián)盟中，依據(jù)運力規(guī)模而言，正在商談合并阿拉伯航運的赫伯羅特顯然是“老大”,目前運力規(guī)模排名全球第6,占據(jù)全球4.5%的市場份額，如果算入阿拉伯航運之后，運力規(guī)模將超越長榮海運排名全球第5,占據(jù)全球7.1%的市場份額。

日本三家主要班輪公司商船三井、日本郵船和川崎汽船也曾紛起合并傳聞，如今入得同一聯(lián)盟，也算是另外一種形式的“攜手同行”.三家班輪公司倘若相加，運力規(guī)模將占據(jù)6.9%的市場份額，稍遜于赫伯羅特和阿拉伯航運的聯(lián)合體。

韓國最大班輪公司韓進海運在新聯(lián)盟中若論個體運力規(guī)模，僅次于赫伯羅特，但畢竟是“孤軍奮戰(zhàn)”.目前遭遇新聯(lián)盟“拋棄”的現(xiàn)代商船的命運則更為悲慘，依據(jù)目前的情況而言，其大股東韓國產業(yè)銀行（KDB銀行）同時也是韓進海運的大債主，有望促成兩家韓國班輪公司的整合合并。如果合并，兩家韓國班輪公司整合后的運力規(guī)模將排名全球第6,占據(jù)全球5%的市場份額。

新聯(lián)盟中的陽明海運與長榮海運同屬于CKYHE聯(lián)盟成員，與中遠集運有著更為悠長的合作關系，但是最終并未“中選”OCEANAlliance,其中原因不得而知，但是運力規(guī)模應該是其中的一個考量因素。目前，陽明海運運力規(guī)模排名全球第10,占據(jù)全球2.6%的市場份額。

三足鼎立

此前OCEANAlliance在成立之時宣布將在現(xiàn)有聯(lián)盟完成合約期運作后，于2016年4月開始正式運作。如今，隨著第三聯(lián)盟的正式組建，盡管四大聯(lián)盟的格局將維持到明年3月，新的三足鼎立的聯(lián)盟競爭格局顯然已經形成。

根據(jù)Alphaliner的數(shù)據(jù)，截止到5月7日，2M共擁有總運力約575.75萬TEU、1094艘，手持訂單約91.68萬TEU、68艘；目前擁有運力占據(jù)全球27.9%的市場份額。

OCEANAlliance聯(lián)盟成員（包括美總輪船）共擁有總運力約543萬TEU、1119艘，手持訂單約129.13萬TEU、101艘；目前擁有運力占據(jù)全球26.4%的市場份額。

第三聯(lián)盟成員（包括阿拉伯航運、現(xiàn)代商船）共擁有總運力約443.63萬TEU、736艘，手持訂單約59.48萬TEU、42艘；目前擁有運力占據(jù)全球21%的市場份額。

三相對比，在聯(lián)盟成員的總運力規(guī)模上，三大聯(lián)盟的總運力規(guī)模占比均超過兩成，實力非常接近。這樣預示著從聯(lián)盟層面上看，班輪市場的競爭已經演變?yōu)槿舐?lián)盟之間的競爭。

市場集中度提高

在目前四大聯(lián)盟主要進行合作的美歐兩大干線上，根據(jù)Alphaliner的數(shù)據(jù)，截止到4月1日，在亞歐航線上，2M占據(jù)35%的運力份額，CKYHE占據(jù)25%的運力份額，O3占據(jù)23%的運力份額，G6占據(jù)16%的市場份額；在北美航線上，2M占據(jù)16%的運力份額，CKYHE占據(jù)34%的運力份額，O3占據(jù)14%的運力份額，G6占據(jù)29%的市場份額。

一旦新的三家聯(lián)盟投入運作，按照當前數(shù)據(jù)簡單計算，在亞歐航線上，OceanAlliance共投入周運力為11.12萬TEU,占據(jù)約30%的市場份額；第三聯(lián)盟共投入周運力為11.15萬TEU,占據(jù)約30%的市場份額；相較2M約35%的市場份額，三家聯(lián)盟可謂旗鼓相當。三家聯(lián)盟相加，共占據(jù)亞歐航線95%的市場份額，意味著亞歐航線未來基本被三家聯(lián)盟所壟斷。

在太平洋航線上，OceanAlliance共投入周運力為13.93萬TEU,占據(jù)約33%的市場份額；第三聯(lián)盟共投入周運力為16.15萬TEU,占據(jù)約38%的市場份額；相較2M約16%的市場份額，第三聯(lián)盟和OceanAlliance可謂是兩強爭霸。而三家聯(lián)盟相加，共占據(jù)太平洋航線87%的市場份額。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，伴隨著三大聯(lián)盟的形成，以聯(lián)盟為單位進行計算，在歐美干線上的市場集中度得到顯著提高。

相對于目前2M主要在歐美干線上進行合作，OceanAlliance所涉及的合作范圍遠不止歐美兩大干線，而是“全球合作”,至少包括：亞洲往返西北歐，亞洲往返地中海，遠東往返紅海以及遠東往返波斯灣區(qū)域，亞洲往返美國西岸/東岸，以及大西洋航線。而據(jù)消息人士透露，第三聯(lián)盟合作的航線除了歐美兩大干線之外，其他區(qū)域的航線合作也將涉及。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。