強者恒強，局部賺錢效應明顯，建議重點關注核心優(yōu)質資產(chǎn)

【本期摘要】重點推薦深交所穩(wěn)步推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制各項準備工作上海將舉辦信息消費節(jié)，重點鼓勵5G+、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等升級消費 市場點評市場點評：強者恒強，局部賺錢效應明顯，建議重點關注核心優(yōu)質資產(chǎn)宏觀視點：長期趨勢明朗短期催化不斷，創(chuàng)新藥正迎來黃金發(fā)展期通信行業(yè)：周期上行疊加政策助力，持續(xù)看好，行業(yè)龍頭估值待提升 期貨情報金屬能源：黃金383.02,漲0.25%；銅42920,跌0.58%；螺紋鋼 3440，漲0.26%；橡膠10505，跌0.61%；PVC指數(shù)5675，跌0.18%；鄭醇1759,漲0.51%；滬鋁12480,跌0.24%；滬鎳101120，跌0.61%；鐵礦641.0，漲2.07%；焦炭1723.5，跌0.49%；焦煤1112.5，漲1.32%；布倫特油32.31，漲0.47%；農(nóng)產(chǎn)品：豆油5410,漲0.97%；玉米2052，漲0.15%；棕櫚油4428，漲0.77%；鄭棉11560，跌0.52%；鄭麥2493，漲0.24%；白糖5004, 跌0.87%；蘋果9136，跌1.45%；紅棗10320，漲0.58%；匯率：歐元/美元1.08，跌0.27%；美元/人民幣7.09，漲0.13%；美元/港元7.75，平。 二、重點推薦1、深交所穩(wěn)步推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制各項準備工作事件：深交所穩(wěn)步推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制各項準備工作，一是守好定位，堅持優(yōu)增量、穩(wěn)存量，服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級。二是嚴懲造假，堅決打擊財務造假和欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為，維護市場紀律和秩序，把好入口和出口兩道關，推動提高上市公司質量。三是穩(wěn)定預期，發(fā)揮引導合力，回應市場關切，凝聚改革共識，共同為改革營造良好輿論氛圍。四是防范風險，加強工作作風建設，強化責任擔當意識，嚴守安全運行底線，對操作風險零容忍，確保創(chuàng)業(yè)板改革行穩(wěn)致遠。點評：在科創(chuàng)板實施注冊制之后，創(chuàng)業(yè)板注冊制亦緊隨其后，資本市場的上市制度改革正穩(wěn)步推進中。隨著制度變革及上市公司數(shù)量的增加，“殼”價值將逐步趨于消失，優(yōu)勝劣汰有望成為市場的新常態(tài)。建議更加關注市場的結構性變化，選股上更加注重上市公司的基本面。（投資顧問 鐘燕玲 注冊投資顧問證書編號：S0260613020024） 2、上海將舉辦信息消費節(jié)，重點鼓勵5G+、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等升級消費事件：上海市經(jīng)信委副主任張英介紹，作為“五五購物節(jié)”的重要活動之一，5月17日起將舉辦上海信息消費節(jié)，將聚焦數(shù)字新基建、在線新經(jīng)濟，主推市民最有感受度和獲得感的“三大產(chǎn)品、三大服務、三大場景”。三大產(chǎn)品方面，重點鼓勵5G+、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能家電等新型信息產(chǎn)品的升級消費。三大服務方面，重點擴大在線云服務、智慧康養(yǎng)服務、在線文娛等在線新業(yè)態(tài)的消費規(guī)模。點評：在手機制造商及運營商的大力推動下，5G手機價格正在快速下探，這有助于5G手機的普及，同時在5G商用的背景下，5G相關應用也將進入爆發(fā)期，相關公司業(yè)績未來有望迎來快速增長。（投資顧問 鐘燕玲 注冊投資顧問證書編號：S0260613020024） 三、市場點評市場點評：強者恒強，局部賺錢效應明顯，建議重點關注核心優(yōu)質資產(chǎn)周三各大股指先抑后揚，小幅震蕩回升，截止收盤，滬指報2898.05點，漲0.22%，成交額為2239億元；深成指報11074.59點，漲0.54%，成交額為3576億元；創(chuàng)指報2140.68點，漲0.78%，成交額為1171億元。從盤面上看，醫(yī)療器械、白酒、乳業(yè)居板塊漲幅榜前列，種植業(yè)、電競、REITs居板塊跌幅榜前列，當前市場很快進入兩會窗口期，短期政策預期疊加經(jīng)濟修復邏輯使得行情仍有一定延續(xù)性，政策對沖以及業(yè)績改善依然是主要的配置方向，大盤演繹強者恒強，局部賺錢效應明顯，建議重點關注各行業(yè)核心優(yōu)質資產(chǎn)，逢低布局大消費、創(chuàng)新藥、新基建、半導體等板塊個股。股市有風險，投資需謹慎。（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066） 宏觀視點：長期趨勢明朗短期催化不斷，創(chuàng)新藥正迎來黃金發(fā)展期事件：醫(yī)院端創(chuàng)新藥滲透率快速上升，背后是仿制藥集采及醫(yī)保談判等政策的推動。2018年以來，行業(yè)創(chuàng)新轉型速度明顯加快；同時，港股、科創(chuàng)板未盈利生物制藥企業(yè)也為創(chuàng)新藥投資提供更多選擇。本月底ASCO大會來襲，中國創(chuàng)新閃亮登場長期趨勢明朗，短期催化不斷，積極看好創(chuàng)新藥主線的投資機會。點評：醫(yī)保新政征求意見，利好高臨床價值的創(chuàng)新藥。4月29日，國家醫(yī)保局就《基本醫(yī)療保險用藥管理暫行辦法(征求意見稿)》公開征求意見。醫(yī)保用藥管理水平提升、藥品費用控制更加合理，醫(yī)?；鸬氖褂脤⒏幼⒅匦б鎒799bee5baa6e997aee7ad94e58685e5aeb931333433633432、適應臨床技術的進步，從“只進不出”升級為“有進有出”的動態(tài)調(diào)整，并愈發(fā)重視藥物經(jīng)濟學的作用，對臨床用藥產(chǎn)生正本清源式的指導作用，臨床價值高、定價合理、藥物經(jīng)濟學獲益高的創(chuàng)新藥企業(yè)將受到持續(xù)利好，建議中長線可積極關注創(chuàng)新藥相關龍頭品種。（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066） 通信行業(yè)：周期上行疊加政策助力，持續(xù)看好，行業(yè)龍頭估值待提升在疫情影響下,部分子行業(yè)仍展現(xiàn)出拐點來臨趨勢,我們認為通信行業(yè)Q1是業(yè)績底部,Q2將開啟高確定性增長。全年來看,20年正處在5G大規(guī)模建設的第一年,運營商資本開支預期增長11％,因此疫情總體對通信行業(yè)影響更多是收入確認的延后,料后面三個季度會追回來,逐級向上,預計隨著2、3季度5G建設追趕進度,部分子行業(yè)將實現(xiàn)超額恢復,建議重點關注運營商、主設備、IDC、光纖光纜的龍頭標的公司投資機會。（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066）  
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。