節(jié)前效應(yīng)顯現(xiàn) 期指波動性料降低
發(fā)布時間：2015-09-25 10:15
編輯：韓小英
來源：互聯(lián)網(wǎng)
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9月24日，期指小幅高開，日內(nèi)維持窄幅震蕩走勢，盤中基本跟隨現(xiàn)指波動，交投依然清淡。業(yè)內(nèi)人士指出，由于節(jié)前效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，投資者交投意愿不斷下降，期指震蕩空間被壓縮，當前股指點位賺錢效應(yīng)降低，多空雙方均無明顯優(yōu)勢及太大分歧，使得持倉量穩(wěn)中有升。與此同時，期指短線交易者更為謹慎,因此成交量逐步減少。
福能武夷投資研究員表示，整體來看，市場估值優(yōu)勢開始逐步顯現(xiàn)，滬指在3000點防線多次獲得支撐，短期向下空間不大。但場外資金進場意愿仍然不強，存量博弈格局下
指數(shù)上攻乏力，預(yù)計未來市場波動性將低于前期。投資者可能將迎來一個相對低波動性的市場，市場短期很難形成大級別的行情。
期指震蕩偏強
周四，三大期指走出震蕩偏強態(tài)勢，中證500期指表現(xiàn)略強。截至收盤，滬深300期指主力合約IF1510報3187.0點，上漲19點或0.60%；上證50期指主力合約IH1510報2153.0點，上漲9.4點或0.44%；中證500期指主力合約IC1510報6100.0點，上漲101.6點或1.69%。
昨日期現(xiàn)貨指數(shù)表現(xiàn)較為同步，價差方面，期指依然延續(xù)貼水。截至收盤，IF1510貼水98.00點，IH1510貼水35.09點，IC1510貼水215.11點。
銀建期貨分析師張皓指出，昨日行情保持偏強走勢，但三大期指走勢有所分化，代表權(quán)重股的上證50期指走勢弱于
其他期指合約，主要原因在于當前市場對場外資金吸引力不足，導(dǎo)致成交量持續(xù)低迷，并且由于缺乏資金推動，使得大盤藍籌股波動較小，進一步降低了賺錢效應(yīng)，因此當前資金更加青睞交投活躍的中小盤股，導(dǎo)致了中證500走勢較強的情況。
“目前三大期指主力合約基差維持深度貼水狀態(tài)，不過相比于九月中上旬還是有比較明顯的收窄。這反映市場主流情緒雖然仍偏悲觀，但已較前期明顯改善。從長期來看，經(jīng)濟下行壓力較大，宏觀面擔(dān)憂情緒較為濃重，基差可能將長期處于貼水狀態(tài)，但貼水幅度不太可能一直維持在這么深的水平。近期場外配資清理工作臨近尾聲，基差還是存在一定的向上修復(fù)動力?！标愐缰薇硎?。
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。
