央行：我國金融風(fēng)險(xiǎn)高位緩釋

11月25日，央行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告(2019)》，對(duì)2018年以來我國金融體系的穩(wěn)健性狀況作了全面評(píng)估。報(bào)告認(rèn)為，2018年以來，全球經(jīng)濟(jì)政治格局仍處深度調(diào)整過程，中國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展面臨的外部挑戰(zhàn)明顯增多。金融系統(tǒng)始終堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，按照高質(zhì)量發(fā)展要求，迎難而上、扎實(shí)工作，推動(dòng)宏觀政策有效實(shí)施，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度加強(qiáng)，金融秩序不斷好轉(zhuǎn)，金融改革開放取得進(jìn)展，實(shí)現(xiàn)了防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的良好開局，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和社會(huì)大局穩(wěn)定作出了貢獻(xiàn)。

　　報(bào)告指出，過去一年中，在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，央行會(huì)同相關(guān)部門，按照攻堅(jiān)戰(zhàn)總體要求，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)分類施策，對(duì)威脅金融穩(wěn)定的重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)“精準(zhǔn)拆彈”；對(duì)可能持續(xù)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，采取主動(dòng)措施逐步化解，實(shí)現(xiàn)“慢撒氣、軟著陸”；對(duì)于將來可能顯現(xiàn)的“黑天鵝”和“灰犀牛”風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與評(píng)估，做好各類風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。通過一年多的集中整治和多措并舉，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)方面取得積極進(jìn)展，有效穩(wěn)住了宏觀杠桿率；大力整頓金融秩序，存量風(fēng)險(xiǎn)有序壓降；穩(wěn)妥化解中小銀行局部性、結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有序處置民營企業(yè)債券違約事件；出臺(tái)資管新規(guī)、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管相關(guān)指引文件，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板?？傮w看，我國金融風(fēng)險(xiǎn)由前幾年的快速積累逐漸轉(zhuǎn)向高位緩釋，已經(jīng)暴露的金融風(fēng)險(xiǎn)正得到有序處置，金融市場平穩(wěn)運(yùn)行，金融監(jiān)管制度進(jìn)一步完善，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　為落實(shí)宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)，央行在總結(jié)前期探索經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，2018年開展了央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)工作。評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為11級(jí)，分別為1~10級(jí)和D級(jí)，級(jí)別越高表示機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)越大，已倒閉、被接管或撤銷的機(jī)構(gòu)為D級(jí)，其中評(píng)級(jí)結(jié)果為8~10級(jí)和D級(jí)的金融機(jī)構(gòu)被列為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。2018年四季度的央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)覆蓋了4379家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，從機(jī)構(gòu)類型看，外資法人銀行和民營銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果較好，村鎮(zhèn)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行結(jié)果次之；農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行的結(jié)果較差，分別有43.3%和32.7%的機(jī)構(gòu)分布于8~10級(jí)。

　　據(jù)了解，央行向評(píng)級(jí)對(duì)象“一對(duì)一”通報(bào)評(píng)級(jí)結(jié)果、主要的風(fēng)險(xiǎn)和問題，提出整改建議，跟蹤金融機(jī)構(gòu)的問題整改情況。會(huì)同相關(guān)單位對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)特征及成因采取早期糾正措施，對(duì)癥提出補(bǔ)充資本、壓降不良資產(chǎn)、 控制資產(chǎn)增長、降低杠桿率、限制重大授信和交易、限制股東分紅、更換經(jīng)營管理層、完善公司治理和內(nèi)部控制等要求。

　　報(bào)告透露，下一步要積極探索以存款保險(xiǎn)為平臺(tái)，建立市場化法治化的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。

　　探索建立金融機(jī)構(gòu)主體依法自主退出機(jī)制和多層次退出路徑， 完善金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)的概括轉(zhuǎn)移制度，建立金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及處置機(jī)制，尤其是明確風(fēng)險(xiǎn)處置的觸發(fā)條件、制定退出風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案、豐富風(fēng)險(xiǎn)處置工具箱。 在金融機(jī)構(gòu)市場化退出中，要發(fā)揮存款保險(xiǎn)基金和各行業(yè)保障基金的作用。存款保險(xiǎn)基金應(yīng)及時(shí)通過收購承接、過橋銀行、經(jīng)營中救助和存款償付等方式處置風(fēng)險(xiǎn)， 以保護(hù)存款人利益、維護(hù)金融和社會(huì)穩(wěn)定。展望未來，報(bào)告稱，全球經(jīng)濟(jì)金融動(dòng)蕩源和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)仍在增多，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患短時(shí)間內(nèi)難以消除， 但中國經(jīng)濟(jì)的韌性仍然較強(qiáng)，居民儲(chǔ)蓄率高，微觀基礎(chǔ)充滿活力，重要金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行穩(wěn)健，宏觀政策工具充足， 監(jiān)管體制機(jī)制健全， 防范化解風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)豐富。要堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，壓實(shí)各方責(zé)任，穩(wěn)妥處置和化解各類風(fēng)險(xiǎn)隱患， 守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線， 最大限度地保護(hù)廣大人民群眾合法權(quán)益。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。