鋼鐵行業(yè)供給側(cè)改革步伐加快

1月4日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)考察太鋼，提出好產(chǎn)能要優(yōu)勝劣汰。而在之前工信部會(huì)議上也提出，國(guó)家將設(shè)專(zhuān)項(xiàng)資金促僵尸企業(yè)退出，其中鋼鐵行業(yè)也是首當(dāng)其沖。從種種跡象來(lái)看，鋼鐵行業(yè)供給側(cè)改革步伐加快。

　　受此影響，昨日鋼鐵板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，板塊整體上漲2.42%，位居所有板塊漲幅榜首位。

　　近期，鋼價(jià)上漲超預(yù)期。去年12月份以來(lái)鋼價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲，帶動(dòng)行業(yè)盈利快速回升，其原因主要有三條：首先，短周期庫(kù)存周期反彈，產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存回補(bǔ)；第二，基本面上需求端有所改善，即汽車(chē)行業(yè)訂單回升；第三，行業(yè)去產(chǎn)能效果初步顯現(xiàn)——價(jià)格及利潤(rùn)彈性顯著上升，估算2015年去產(chǎn)能5000萬(wàn)噸左右。

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，上周?chē)?guó)內(nèi)鐵精粉均價(jià)378.79元/噸，與前周相比持平；青島港進(jìn)口礦均價(jià)321元/噸，較前周上漲12元/噸；唐山廢鋼950元/噸，較前周上漲10元/噸；唐山方坯1520元/噸，較前周上漲10元/噸。上周，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)綜合指數(shù)環(huán)比上漲1.83%，其中長(zhǎng)材漲1.51%，扁平材漲2.21%。螺紋鋼主力收盤(pán)價(jià)為1845元/噸，漲1.26%；結(jié)算價(jià)為1841元/噸，漲1.32%。螺紋鋼期現(xiàn)貨價(jià)差為-139元/噸。

　　據(jù)了解，去年12月22日召開(kāi)的全國(guó)工信部會(huì)議指出，下一步，在化解產(chǎn)能過(guò)剩方面，將通過(guò)嚴(yán)格環(huán)保、能耗、技術(shù)等標(biāo)準(zhǔn)，利用工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金，加大特困行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能化解力度。會(huì)議決定，開(kāi)展鋼鐵、水泥、平板玻璃等行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能試點(diǎn)，嚴(yán)控新增產(chǎn)能，依法依規(guī)查處頂風(fēng)審批擴(kuò)能。記者從多個(gè)信息源獲悉，上述工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金規(guī)模首期可能有300億元，主要用于退出過(guò)剩行業(yè)員工社保安置。

　　投資機(jī)會(huì)方面，元旦期間鋼價(jià)繼續(xù)上漲，而跟蹤的現(xiàn)貨成交量上升、庫(kù)存加速去化等趨勢(shì)仍然延續(xù)，判斷行業(yè)基本面將進(jìn)一步改善，進(jìn)而將刺激板塊特別是板材類(lèi)股股價(jià)上升，看好高彈性的華菱鋼鐵、首鋼股份、鞍鋼股份、武鋼股份，低估值的寶鋼股份、河北鋼鐵等。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。