巴西礦難刺激市場，鐵礦石期貨逆勢拉升，澳大利亞礦業(yè)巨頭靜待賺錢

距離全球最大的鐵礦石巨頭巴西淡水河谷潰壩事故已經(jīng)過去4天了，根據(jù)巴西官方最新消息，截至1月29日，礦區(qū)潰壩死亡人數(shù)已經(jīng)升至65人，279人依然處于失蹤狀態(tài)。涉事企業(yè)巴西淡水河谷公司已經(jīng)收到當(dāng)?shù)厮痉ú块T和政府的強(qiáng)制令和行政處罰通知，且公司賬戶30億美元資產(chǎn)已經(jīng)被法院凍結(jié)。

　　股價暴跌，期價急漲

　　受以上消息影響，國內(nèi)鐵礦石期貨近日在一片綠意的黑色系中“逆勢翻盤”，接連兩日大幅上漲。1月29日，鐵礦石期貨主力合約1905開盤551.0元/噸，最高562.5元/噸，報收556.0元/噸，漲幅1.26%，成交量5.6萬手。

　　而在1月28日，我國鐵礦石期貨主力合約1905就跳空高開，開盤后僅15分鐘就一度沖至567.5元/噸，收于550.5元/噸，漲幅3.09%，成交量9.5萬手，創(chuàng)近20個月新高。目前礦難事件仍再持續(xù)發(fā)酵，此事造成影響也在不斷擴(kuò)大。

　　礦難發(fā)生后，淡水河谷股價也遭受重創(chuàng)。1月25日開盤時，淡水河谷美股價格還上揚(yáng)至15.45美元的小高位，之后事故消息傳來，淡水河谷公司股價在90分鐘內(nèi)暴跌至12.85美元，收盤報于13.66美元，跌幅超過8%。

　　1月28日，經(jīng)過2日的發(fā)酵，淡水河谷美股開盤再度跳空低開，開盤報11.65美元，盤中最低11.08美元，收盤11.20美元，跌幅達(dá)到18.1%。此次潰壩重大事故，給淡水河谷的股價帶來了較大的影響，市場人士表示，預(yù)計(jì)這一影響還將持續(xù)下去。

　　淡水河谷正值受難之際，澳大利亞礦業(yè)巨頭們卻迎來了好運(yùn)。

　　澳大利亞礦業(yè)得福

　　1月29日，很多投資者均看好澳大利亞鐵礦石巨頭力拓、必和必拓、西澳FMG金屬集團(tuán)的股價。盡管澳大利亞股市今天整體呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，但是以上三家礦業(yè)公司股價卻很堅(jiān)挺。FMG的股票上漲4.8%至5.03美元/股，是2018年2月底以來的最高收盤價，而力拓上漲3.8%至83.53美元/股，必和必拓上漲2.1%至33.74美元/股。

　　澳大利亞聯(lián)邦銀行商品策略師VivekDhar分析稱，本次發(fā)生事故的淡水河谷的Feijao礦在2017年鐵礦石產(chǎn)量約780萬噸，占當(dāng)年淡水河谷鐵礦石總產(chǎn)量的2.13%，而進(jìn)入海運(yùn)市場后，占全球鐵礦石交易市場份額僅為0.5%。雖然占比不大，但VivekDhar分析道，“Feijao礦相對較小，每年的產(chǎn)能最大約為1200萬噸。淡水河谷公司完全可以靈活地通過其他地區(qū)增產(chǎn)來抵消本次事故期間的產(chǎn)量損失。但總體看，我們依然看漲鐵礦石價格飆升，預(yù)計(jì)潛在價格在80美元/噸上方，至少兩至三周后情況才能緩解。”

　　巴西1月25日發(fā)生潰壩事故后，給全球鐵礦石市場帶來了較大刺激。一方面，投資者擔(dān)心世界最大鐵礦石公司淡水河谷(ValeSA)的股價會持續(xù)下挫;另一方面，巴西鐵礦石巨頭們的對手澳大利亞幾大礦業(yè)公司卻似乎迎來了短期機(jī)遇，他們預(yù)期鐵礦石價格可以每噸升至80美元。受潰壩事故影響，澳大利亞鐵礦石價格卻出現(xiàn)了反彈，本周一，鐵礦石價格直接飆升了4.4%至78.7美元/噸。

　　有大宗商品分析師表示，預(yù)計(jì)短期內(nèi)，全球鐵礦石價格可能獲得提振。澳大利亞大宗商品專家預(yù)測，澳大利亞大型礦業(yè)公司可能迎來賺錢機(jī)遇，預(yù)計(jì)鐵礦石價格可以每噸升至80美元。而自2017年4月以來，鐵礦石行業(yè)基準(zhǔn)價格一直在80美元/噸以下。

　　鐵礦石巨頭悲劇重演

　　公開信息顯示，巴西的淡水河谷公司創(chuàng)立于1942年，總部位于巴西里約熱內(nèi)盧，是世界上最大的鐵礦石生產(chǎn)和供應(yīng)商，也是美洲大陸最大的采礦業(yè)公司，它同澳大利亞必和必拓公司、英國力拓集團(tuán)合稱全球鐵礦石三巨頭。而在國內(nèi)，淡水河谷是我國市場最大的鐵礦石供應(yīng)商，其優(yōu)質(zhì)礦石資源一直是中國鋼廠最主要的原料來源之一。

　　值得注意的是，這家世界上最大的鐵礦石公司礦難頻發(fā)地讓人心驚。本次潰壩是淡水河谷公司近3年內(nèi)第二次發(fā)生重大事故。巧合的是，兩次礦難都發(fā)生在同一個州，而上次事故礦區(qū)至今仍未復(fù)產(chǎn)。目前看來，此次事故造成的后果更加嚴(yán)重，淡水河谷初步被處罰金額以及凍結(jié)資產(chǎn)都數(shù)倍于上次。

　　礦難發(fā)生后，淡水河谷方面就收到當(dāng)?shù)厮痉ú块T和政府的強(qiáng)制令和行政處罰通知。當(dāng)?shù)貢r間1月26日，巴西國家礦業(yè)局要求淡水河谷公司的這座鐵礦暫停作業(yè)。米納斯吉拉斯州法院計(jì)劃凍結(jié)這家企業(yè)60億雷亞爾用于賠償。

　　美爾雅期貨鐵礦石研究員廖雨東對《國際金融報》記者表示，預(yù)計(jì)短期內(nèi)，全球鐵礦石價格可能獲得提振。這次巴西礦難事故傷亡損失較為嚴(yán)重，而實(shí)際對淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量影響較小。但是現(xiàn)在發(fā)生重大事故，如果后續(xù)處理涉及到整個礦區(qū)或者南部系統(tǒng)，所以具體產(chǎn)量的影響還是等待一下后續(xù)結(jié)果，不排除有進(jìn)一步擴(kuò)大的可能。此次事故正在搜救中，后續(xù)還有環(huán)境以及相關(guān)傷亡人員的賠償處理，暫無法估計(jì)對鐵礦石供應(yīng)量造成的影響。

　　此外，廖雨東表示，國內(nèi)鐵礦石期貨價格2018年12月份以來處于上行通道，隨著鋼廠補(bǔ)庫實(shí)施支撐礦價處于高位，近期漲勢有所趨緩，但這次事件無疑將是一個新的推動因素。

　　海通期貨分析師邱怡宏表示，淡水河谷潰壩事故在周末使鐵礦石掉期上漲3.5美元/噸左右，至接近80美元/噸，鐵礦石期貨在周一開盤后開始反應(yīng)。據(jù)他介紹，每年的第一季度本身就是淡水河谷鐵礦石發(fā)貨淡季，此次礦難發(fā)生后，會進(jìn)一步影響淡水河谷鐵礦石的發(fā)貨情況，同時對于巴西礦在中國港口的庫存情況可能會有邊際上的改善。目前鋼廠利潤雖然有所下降，但還是處于較為不錯的區(qū)間之內(nèi)，在巴西礦邊際上有所改善的背景下，巴西礦的溢價水平也可能會有進(jìn)一步上升的可能。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。