機構(gòu)密集摸底電子機械等行業(yè)企業(yè)

2019年以來，機構(gòu)調(diào)研了139家上市公司。從行業(yè)情況看，電子信息、機械設(shè)備、生物醫(yī)藥、房產(chǎn)基建四領(lǐng)域較受機構(gòu)青睞。相關(guān)機構(gòu)調(diào)研時主要關(guān)注車聯(lián)網(wǎng)落地、5G建設(shè)步調(diào)、“4+7”帶量采購對企業(yè)的影響。

139家公司被調(diào)研

據(jù)統(tǒng)計，在上述接受機構(gòu)調(diào)研的139家上市公司中，長安汽車、老板電器、森馬服飾、蘇寧易購、金風科技、滬電股份、嶺南股份、溫氏股份、泰和新材、濰柴動力、金融街、石基信息接受調(diào)研超過三次。

44家公司接受機構(gòu)調(diào)研10家次及以上，接受30家次以上（含）機構(gòu)調(diào)研的公司6家，分別是聯(lián)美控股、中科創(chuàng)達、新開普、圓通速遞、陽光電源、高新興。

1月8日，聯(lián)美控股舉辦投資者交流會，吸引了78家機構(gòu)代表。2018年，聯(lián)美控股收購了高鐵數(shù)字媒體運營商兆訊傳媒。在此次調(diào)研中，機構(gòu)重點關(guān)注公司清潔供熱和高鐵數(shù)字媒體兩大業(yè)務(wù)。對于煤價預(yù)期及兆訊傳媒發(fā)展等問題，聯(lián)美控股董事長蘇壯強表示，煤價相對比較穩(wěn)定，供暖價格不會因為煤價變化而降價。兆訊傳媒與鐵路局簽訂的都是長期合同且排他，具備資源壟斷性。預(yù)計鐵路媒體至少有5年-10年甚至更長的上升期。

2018年12月，工信部印發(fā)《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃》。政策端持續(xù)驅(qū)動智能網(wǎng)聯(lián)車行業(yè)發(fā)展。機構(gòu)調(diào)研時著重關(guān)注相關(guān)上市公司智能網(wǎng)聯(lián)汽車方面的情況。

長安汽車被調(diào)研6次，機構(gòu)關(guān)注其“智能化戰(zhàn)略”進展情況。長安汽車表示，2018年8月，公司發(fā)布智能化戰(zhàn)略北斗天樞計劃，將從傳統(tǒng)汽車制造企業(yè)向智能出行科技公司轉(zhuǎn)型。2020年，長安汽車將不再生產(chǎn)非聯(lián)網(wǎng)新車，實現(xiàn)新產(chǎn)品100%聯(lián)網(wǎng)；2025年，長安汽車的車載功能實現(xiàn)100%語音控制，L4級智能駕駛產(chǎn)品將上市。公司將整合資源，重點布局智慧出行、人工智能、芯片、高精地圖、語音交互、全息技術(shù)等領(lǐng)域。

中科創(chuàng)達被機構(gòu)密集調(diào)研，其智能汽車業(yè)務(wù)以及商業(yè)模式被重點關(guān)注。公司表示，在本屆CES上，與高通的合資公司發(fā)布了最新智能駕駛艙解決方案。人工智能在汽車領(lǐng)域想象空間大，智能化成為汽車駕駛重要的體驗。預(yù)計軟件在汽車上所占成本會持續(xù)提升。

高新興的車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)受到機構(gòu)關(guān)注。高新興表示，公司車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)主要分為車載單元、車路協(xié)同、車聯(lián)網(wǎng)平臺三個板塊。其中，車載單元和車路協(xié)同板塊還是主要的營收貢獻來源。除了吉利外，2018年和比亞迪等國內(nèi)整車廠商都有接觸并進入適配階段，預(yù)計2019年合作的整車廠商會進一步拓展。2019年，公司會啟動針對5G和V2X的整體研發(fā)，預(yù)計投入期需要2-3年。2019年整個車聯(lián)網(wǎng)板塊希望能較2018年增長50%，占總體營收比重爭取提高到30%。

偏愛電子機械等行業(yè)

中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，在139家被調(diào)研的上市公司中，電子信息和機械設(shè)備領(lǐng)域的上市公司最多，其次為生物醫(yī)藥行業(yè)、房產(chǎn)基建領(lǐng)域。

2019年被稱為5G預(yù)商用之年。工信部日前宣布年內(nèi)可發(fā)放5G臨時牌照，帶升了5G的市場關(guān)注度。機構(gòu)在調(diào)研電子信息及通信設(shè)備領(lǐng)域上市公司時更加關(guān)注5G對上市公司業(yè)務(wù)的影響。

PCB龍頭滬電股份表示，隨著5G正式開始建網(wǎng)，公司企業(yè)通訊市場板業(yè)務(wù)將有所收益。萬馬股份表示，隨著5G技術(shù)逐步推廣應(yīng)用，公司光纜等產(chǎn)品或因此受益。

預(yù)計從2019年開始未來5年，5G網(wǎng)絡(luò)超密集基站建設(shè)將是通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)重點。預(yù)計國內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)微小基站建設(shè)量將達到987萬套至1316萬套。面對5G時代的到來，公司布局了站址資源等運營項目，將是未來5G增長確定的方向之一。

英維克表示，5G開始規(guī)模建設(shè)后會對公司機柜溫控節(jié)能產(chǎn)品的營收有所幫助。但目前國內(nèi)5G尚未展開規(guī)模建設(shè)，具體發(fā)展進程尚未明確，對公司產(chǎn)生的影響還要看建設(shè)的規(guī)模及公司在主流客戶中的最終表現(xiàn)。

基建領(lǐng)域一些工程設(shè)備公司受到機構(gòu)關(guān)注。濰柴動力接受調(diào)研時表示，工程機械市場持續(xù)復蘇，為積累多年的林德液壓和公司工程機械用發(fā)動機提供巨大機遇。“濰柴發(fā)動機+林德高壓液壓”液壓動力系統(tǒng)將共同開拓共同受益。

半導體設(shè)備公司智云股份認為，未來幾年OLED面板投資規(guī)模會很大，以及相對應(yīng)的后段模組設(shè)備投入。預(yù)計未來3-5年，僅OLED領(lǐng)域?qū)a(chǎn)生大約300億元左右的后段模組設(shè)備需求。公司正加大OLED模組設(shè)備的開發(fā)力度，積極配合客戶的進口替代需求。

云南白藥、新和成、恩華藥業(yè)、邁瑞醫(yī)療等十多家生物醫(yī)藥公司接受了機構(gòu)調(diào)研。帶量采購對上市公司的影響成為多數(shù)機構(gòu)關(guān)注的領(lǐng)域。如恩華藥業(yè)表示，帶量采購導致產(chǎn)品價格下降是趨勢。公司會在不同時段采用不同價格策略，因時因地調(diào)整。預(yù)計未來1-2年右美托咪定會保持較快增長，尤其是在非“4+7”地區(qū)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。