康盛股份9日披露了新版重大資產(chǎn)重組草案,與去年公司擬通過定增方式并購不同,本次公司擬通過資產(chǎn)置換和現(xiàn)金購買方式獲得中植新能源旗下資產(chǎn)煙臺舒馳95.42%股權(quán)、中植一客100%股權(quán)。同時,公司將置出富嘉租賃75%股權(quán)。通過本次交易,公司將置出負債率較高的融資租賃業(yè)務(wù),并將進入新能源汽車整車生產(chǎn)制造領(lǐng)域,深化新能源汽車行業(yè)布局。
具體來看,本次交易方案為康盛股份擬以其持有的富嘉租賃75%的股權(quán)與中植新能源持有的煙臺舒馳51%股權(quán)、中植一客100%股權(quán)進行置換,置換差額部分由公司以現(xiàn)金方式向中植新能源予以支付。經(jīng)交易雙方協(xié)商,煙臺舒馳100%股權(quán)的交易作價為10.4億元,中植一客100%股權(quán)的交易作價為6億元,富嘉租賃100%股權(quán)的交易作價為14.8億元。由此,置換交易差額對價為2040萬元。同時,公司擬以現(xiàn)金方式向煙臺舒馳全體46名自然人股東收購其持有的煙臺舒馳44.42%股權(quán)。
公告顯示,以2017年12月31日為評估基準日,富嘉租賃全部股東權(quán)益的評估值為14.71億元,較標的公司母公司賬面凈資產(chǎn)增值9.57億元,增值率為186.22%;煙臺舒馳100%股權(quán)和中植一客100%股權(quán)的評估值分別為10.52億元、6.09億元,對應(yīng)的評估增值率為275.5%、39.06%。
據(jù)披露,標的公司(煙臺舒馳和中植一客)主要從事新能源商用車的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù),其主要產(chǎn)品包括多種類型的新能源純電動客車及新能源純電動廂式運輸車。2016年度和2017年度,標的公司實現(xiàn)營業(yè)收入合計分別為27.02億元、33.06億元,歸屬于母公司股東的凈利潤合計分別為2.18億元、2.32億元。其中,在2017年度,煙臺舒馳銷售新能源汽車4650輛,實現(xiàn)銷售收入15.72億元。
據(jù)悉,補償義務(wù)人中植新能源、于忠國、孫景龍等人承諾,煙臺舒馳2018年度、2019年度和2020年度承諾凈利潤分別不低于1.6億元、2億元、2.40億元。鑒于本次交易采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果作為中植一客100%股權(quán)的評估結(jié)論,因此交易對方未對中植一客作出業(yè)績承諾。
本次交易前,上市公司主營業(yè)務(wù)主要包括制冷管路及其配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù),新能源汽車核心零部件業(yè)務(wù)以及融資租賃相關(guān)業(yè)務(wù)三大板塊。但是,隨著近年來冰箱及空調(diào)等制冷家電行業(yè)逐漸趨于飽和,傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤空間不斷收窄,而且隨著金融監(jiān)管進一步加強,融資租賃行業(yè)也日趨競爭激烈,因此,公司希望集中自身資源發(fā)展新能源汽車相關(guān)業(yè)務(wù)。
公司表示,本次交易是公司積極進行主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,集中資源發(fā)展核心業(yè)務(wù),深化新能源汽車行業(yè)布局的積極舉措。在煙臺舒馳及中植一客成為公司的子公司后,公司將進入新能源汽車整車生產(chǎn)制造領(lǐng)域,實現(xiàn)公司新能源汽車零部件板塊業(yè)務(wù)的下游延伸,從而切入新能源汽車終端產(chǎn)品市場,并將新能源汽車零部件業(yè)務(wù)整合進入整車制造的配套體系。這將是康盛股份打造新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略的核心環(huán)節(jié),有利于公司進一步實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
回溯公告可見,康盛股份擬轉(zhuǎn)戰(zhàn)新能源車的戰(zhàn)略意圖早有顯露。2017年公司披露了相關(guān)并購重組預(yù)案。彼時,康盛股份擬向中植新能源以及于忠國等46 名自然人非公開發(fā)行股份購買其合計持有的煙臺舒馳95.42%的股權(quán)、中植一客100%的股權(quán)。2018年4月,公司終止了定增收購方案。如今公司推出了以資產(chǎn)置換及現(xiàn)金收購方式的重組草案,應(yīng)該是意在規(guī)避行政審核,但也凸顯了公司布局新能源汽車的決心。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
掃碼下載
免費看價格