中央環(huán)保“回頭看” 對黑色系的影響究竟有多大？

近期，根據(jù)黨中央、國務(wù)院批準(zhǔn)，據(jù)悉中央環(huán)境保護(hù)督察組將于近期陸續(xù)進(jìn)駐河北、內(nèi)蒙古、黑龍江、江蘇、江西、河南、廣東、廣西、云南、寧夏等10省，對于第一輪環(huán)境保護(hù)督查整改情況開展一次“回頭看”。

對此，小編整理了中央環(huán)保“回頭看”對黑色系的影響，僅供參考：

鋼材

河北：據(jù)Mysteel調(diào)研顯示，截止到5月29日，涉及到15家鋼廠受到限產(chǎn)影響，自4月1日起停產(chǎn)高爐19座，總?cè)莘e16378m³，日均鐵水影響量約5.11萬噸；日均線材、螺紋影響量約1.8萬噸、0.5萬噸，其他品種0.85萬噸。

華南：據(jù)Mysteel調(diào)研顯示，截止到5月30日，涉及停產(chǎn)鋼廠產(chǎn)能合計(jì)約928萬噸，占總產(chǎn)能約40.3%；其中電爐產(chǎn)能358萬噸，調(diào)坯產(chǎn)能570萬噸。

河南：目前全省特別排放限值改造完成1家、開工3家，煙氣超低排放示范工程治理已經(jīng)完成招標(biāo)24家、開工15家。其中處于“2+26”城市范圍內(nèi)的鋼鐵基地—安陽市落實(shí)整改情況受到格外關(guān)注，但經(jīng)過近兩年的大力整改，目前當(dāng)?shù)劁撹F企業(yè)普遍已達(dá)到環(huán)?；疽蟆Ｒ匀′撹F龍頭企業(yè)安鋼為典型，繼前期1號及2號系統(tǒng)全通煙氣后，5月3日其燒結(jié)機(jī)煙氣脫硫脫硝工程3號系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)全通煙氣運(yùn)行，二氧化硫、氮氧化物、顆粒物均遠(yuǎn)低于國家特別排放限值，加上之前投入使用的環(huán)保設(shè)施效應(yīng)，安鋼污染物排放大幅下降60%。

Mysteel潘晶晶：以環(huán)保達(dá)標(biāo)為前提，目前河南省長流程鋼鐵企業(yè)并未出現(xiàn)明顯停限產(chǎn)現(xiàn)象，同時(shí)因現(xiàn)階段利潤較高，據(jù)悉其達(dá)產(chǎn)率普遍超過90%，這也符合政府提出的堅(jiān)決避免督察期間不分青紅皂白地集中停工停產(chǎn)等“一刀切”做法。

煤焦

近日，國家煤礦安全監(jiān)察局發(fā)布《關(guān)于開展煤礦超能力生產(chǎn)專項(xiàng)檢查工作的通知》，后期河南地區(qū)煤礦安全檢查力度或?qū)②厙?yán)加之優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放乏力，焦煤供應(yīng)或?qū)⒅饾u由寬松轉(zhuǎn)為平衡狀態(tài)，但對于月度/季度定價(jià)的大礦而言短期市場波動(dòng)較小，受市場影響本月或?qū)⑿》釢q。

安陽地區(qū)有市場傳聞近期將限產(chǎn)30%但目前企業(yè)暫未接到相關(guān)消息，洛陽地區(qū)因創(chuàng)建旅游城市對當(dāng)?shù)亟蛊笙蕻a(chǎn)監(jiān)管較為嚴(yán)格，當(dāng)?shù)亟蛊笠呀?jīng)一個(gè)多月維持在60%的低開工運(yùn)行狀態(tài)，許昌地區(qū)焦企受設(shè)備檢修以及環(huán)保檢查影響有限產(chǎn)30%，其他地區(qū)焦企基本維持較高生產(chǎn)開工狀態(tài)。另外受當(dāng)前河南地區(qū)焦企利潤尚可生產(chǎn)積極性較高，前期因徐州地區(qū)焦企停產(chǎn)導(dǎo)致南方鋼廠往河南地區(qū)尋貨增多，焦企也是加大生產(chǎn)全力保證供應(yīng)，短期市場仍然呈現(xiàn)供不應(yīng)求狀態(tài)。

Mysteel韓偉善:在暫時(shí)河南地區(qū)焦鋼企業(yè)沒有因環(huán)保“回頭看”受到較大生產(chǎn)影響下，當(dāng)前焦炭供需基本面而言仍舊維持相對緊平衡狀態(tài)。在鋼廠焦炭需求保持強(qiáng)勁、主流鋼廠仍然存在較為強(qiáng)勁的補(bǔ)庫存階段、焦煤成本企穩(wěn)反彈近期煤礦安全環(huán)保檢查也是接連不斷、各地環(huán)保檢查趨嚴(yán)焦企開工有小幅下降趨勢等預(yù)期影響下短期焦炭市場仍將偏強(qiáng)運(yùn)行，且后期河南地區(qū)環(huán)保檢查力度仍有繼續(xù)加碼跡象。

Mysteel徐涼紅:中央督察組進(jìn)駐寧夏暫時(shí)對當(dāng)?shù)亟够髽I(yè)未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，焦企生產(chǎn)情況還比較穩(wěn)定，除個(gè)別焦企位置特殊外，其余焦企仍保持80%左右的生產(chǎn)負(fù)荷。受內(nèi)蒙地區(qū)煤礦停產(chǎn)整改限產(chǎn)等影響，焦企原料采購壓力增大，但基本能維持15天左右的用量，個(gè)別焦企仍存在煤種不平均的問題。隨著焦炭市場逐漸走強(qiáng)，寧夏當(dāng)?shù)鼗そ固坷蹪q約150元/噸，焦企均已回歸盈利狀態(tài)，預(yù)計(jì)后期督察組限產(chǎn)要求在30%-50%，但具體執(zhí)行力度不會(huì)太大，對當(dāng)?shù)亟够髽I(yè)不會(huì)造成根本性影響。

Mysteel馮蘋莉:短期內(nèi)烏海地區(qū)焦炭資源緊缺，銷售呈購銷兩旺局面。但不容忽視的是，河北唐山政府發(fā)文通知地區(qū)鋼廠延遲限產(chǎn)50%到6月3日24時(shí)，焦企延長結(jié)焦時(shí)間到36小時(shí)，致使本周末下游直接用戶采購積極性放緩趨穩(wěn)。

鐵礦石

進(jìn)入2018年，國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量大幅回落，1-4月原礦產(chǎn)量累計(jì)同比大幅下降36.4%，自2014年起，作為鐵礦石生產(chǎn)大省，河北便開始露天礦山治理行動(dòng)，2016年提出3年內(nèi)對省內(nèi)1881個(gè)露天礦山進(jìn)行深度整治，2017年6月對1170個(gè)有證露天礦山進(jìn)行停產(chǎn)整治并于10月底完成，同時(shí)，將暫停新設(shè)礦山審批及新建項(xiàng)目核準(zhǔn)及備案，停止新產(chǎn)能投放。

從Mysteel的數(shù)據(jù)看，目前國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量較年初低點(diǎn)回升了11%，而本次環(huán)保督查對河北地區(qū)的影響及對國內(nèi)其他地區(qū)的溢出效應(yīng)，預(yù)計(jì)將影響其5-6%的產(chǎn)量，將進(jìn)一步降低鐵礦石供給端過剩壓力，但鋼廠進(jìn)口礦依存的增加及外礦供給的提升，將削弱這一影響。

目前，港口庫存已在度回升至1.6億噸之上，而山東等地的限產(chǎn)也將影響鐵礦石需求，在鋼廠鐵礦石相對庫存較高的情況下，預(yù)計(jì)補(bǔ)庫意愿也將隨之減弱，供需雙弱的情況下，鐵礦仍將受鋼價(jià)指引，預(yù)計(jì)延續(xù)震蕩偏弱走勢，盤面1809合約短期關(guān)注450元支撐，上方承壓490-500元，操作上，短暫建議暫時(shí)觀望，中長期視鋼材需求變動(dòng)情況尋求做空機(jī)會(huì)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。