原油交易提醒：美鉆井數(shù)創(chuàng)新高 近期市場或波動加劇

周一（5月14日）亞市早盤，美油小幅走高后出現(xiàn)一波快速回落。早些時候，受美國鉆井數(shù)續(xù)增以及美油產(chǎn)量創(chuàng)新高的影響，油價出現(xiàn)了一波回落，目前美油交投于70.46美元/桶，日內(nèi)高點和低點于70.74美元和70.33美元。

美鉆井數(shù)六周續(xù)增創(chuàng)逾三年新高，推動美油產(chǎn)量續(xù)增

因市場預期美國制裁伊朗會減少市場的供給，原油的價格持續(xù)上漲至多年的新高，這使得美國的原油鉆井數(shù)連續(xù)6周增加，推動美國原油產(chǎn)量創(chuàng)出歷史新高。

美國貝克休斯能源服務公司在上周五（5月11日）的報告中表示，截至5月11日當周，美國原油鉆井數(shù)增加11口至844口，創(chuàng)出了2015年3月以來的最高水平。這是美國原油鉆井數(shù)第一次連續(xù)6周上漲。

超過一半的鉆井位于美國西德克薩斯二疊紀盆地以及新墨西哥州的東部，美國最大的油田位于該區(qū)域，同時該地區(qū)的活躍鉆井數(shù)增加了5口至463口，為2015年1月以來的最高水平。

美國政府預計5月二疊紀盆地的頁巖油產(chǎn)量預計將達到創(chuàng)記錄的高點320萬桶/日附近，占美國原油產(chǎn)量的30%。

美國的原油鉆井數(shù)是作為預測美國未來產(chǎn)量的前瞻性指標，較之2017年僅有712口活躍鉆井數(shù)已經(jīng)出現(xiàn)了大幅的上漲。同時由于OPEC不斷減少產(chǎn)量，推動了能源價格的上漲，進而推動了美國石油公司原油產(chǎn)量的不斷提升。

美國能源信息署表示，美國的年均原油產(chǎn)量預計將增加137萬桶/日，2018年末預計將達到1072萬桶/日，2019年則預計將達到1186萬桶/日。

而德克薩斯能源機構(gòu)發(fā)布的一份報告顯示，由于較高的原油價格繼續(xù)推動著經(jīng)濟活動的增加，美國4月份較之去年同期增加了3個油氣鉆探許可證。

由于預期油價還將繼續(xù)上漲，美國金融服務公司Cowen&Co近日表示，他們追蹤的勘探和生產(chǎn)（E&P）公司數(shù)據(jù)顯示，今年原油方面計劃資本支出預計將增加12%。

同時Cowen&Co表示，E＆P公司數(shù)據(jù)還顯示，預計2018年總支出將達到810億美元，而2019年則為724億美元。

美制裁伊朗或?qū)е乱晾拭咳諟p產(chǎn)20萬桶至80萬桶不等

美國對于伊朗的制裁將于11月5日正式生效，同時美國財政部已經(jīng)表示各國財政部應當在6個月內(nèi)減少伊朗原油進口，否則相關(guān)的企業(yè)也將會受到相應的制裁。

分析師認為，制裁預計將減少全球50萬桶/日的原油供給，如果小于預期將減少10萬桶/日或20萬桶/日，超出預期則預計減少80萬桶/日。

拉皮坦能源集團總裁BobMcNally表示，如果伊朗核協(xié)議締約方未能與伊朗達成新協(xié)議，則年底將減少10萬桶/日至20萬桶/日的原油產(chǎn)量，到2019年上半年這一數(shù)字將上升至50萬桶/日。

政治顧問保爾·謝爾頓表示，第四季度預計伊朗的原油出口量將減少20萬桶/日。

瑞銀分析師吉奧萬諾斯湯諾沃表示支持這一觀點，并表示到11月，伊朗的石油出口量將將減少20萬至50萬桶/日。

ClearViewEnergyPartners的董事總經(jīng)理凱文·斯特表示，到年底時，高達45萬桶/日的原油供給將從市場蒸發(fā)。

當問及美國將會采取怎樣的進口減少措施時，分析師表示相比于奧巴馬政府時期的制裁措施，特朗普可能會給伊朗的大客戶提供更少的回旋余地。

未來數(shù)月布倫特原油或波動加劇

在未來幾周布倫特原油或出現(xiàn)較大的市場波動。

布倫特和美原油價差擴大，正使得越來越多的美國原油進入歐洲市場。較高的美原油產(chǎn)量以及亞洲需求的良性發(fā)展以及持續(xù)的地緣政治風險對于油市產(chǎn)生了明顯的影響。

過去布倫特原油石油是由較高的買入壓力所推動的，這主要來源于兩個因素，一個是不斷增加的套利機會清除了遠東的北海原油，第二個是由于國內(nèi)的健康需求。

但是在剛過去的四月份則更多的是由于美油以及布倫特之間的價差在擴大。

這一趨勢可能會在未來幾周持續(xù)下去，市場人士分析五月份預計將有2500萬桶的美國原油進入歐洲市場，最重要的一個因素是地緣政治因素所推動的原油價格的上漲。

事實上，美國所主導的針對敘利亞的導彈襲擊，特朗普重新實施對于伊朗的制裁以及5月20日委內(nèi)瑞拉進行大選可能會導致美國對于馬杜羅更多的制裁，這都加劇了投資者的緊張情緒。但是如果四月ICE布倫特原油凈多頭頭寸創(chuàng)出了歷史新高，這種擔憂情緒可能會有有所緩解。

波動溢價分析表明，布倫特原油四月的價格超過了其上個季度以及半年的平均水平，這意味著美布兩油的價差未來幾周將趨于收縮，導致短時間的震蕩，并隨后出現(xiàn)一個短線上漲的走勢。

此外概率分布還說明，市場仍可能會出現(xiàn)一些短暫的回調(diào)，但總體而言，布倫特走勢仍相對平衡，這意味著布倫特原油價格可能會緩慢的上升，然后趨于穩(wěn)定。

技術(shù)分析

1小時圖上，盡管美油有所走低，但是并沒有跌破關(guān)鍵的支撐位，仍有進一步上行的可能。

同時近期形態(tài)總體趨向于3浪回調(diào)中的第三個子浪，總體趨向于反彈，目前觀察日內(nèi)能否完成回調(diào)。上方最直接的壓力是70.8美元附近，站上這個位置將會測試70.92美元，站上這個位置將可以認為回調(diào)有完成的跡象，短時間將測試71.3美元。

下方最直接的支撐是70.3美元，跌破這個位置將會測試70美元以及69.67美元，明確跌破69.67美元，短時間走勢將會有加速下行的可能。

匯通財經(jīng)易匯通軟件顯示，截至北京時間12:04，美國WTI原油期貨連續(xù)合約收盤價報70.45美元/桶。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。