期市早茶0507：你需要了解的隔夜重要市場(chǎng)資訊

上周五，期貨市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)。漲幅比較大的是甲醇，漲幅近2%，其次是動(dòng)力煤、乙烯、丙烯，漲幅超1%，然后是原油、瀝青、橡膠，漲幅近1%；跌幅比較大的是滬鋅，跌幅近2%，其次是蘋(píng)果，跌幅超1.5%，然后是鐵礦石、上證50，跌幅超1%。

上周五，期貨市場(chǎng)資金多數(shù)流入。流入較大的是甲醇，3.4億、焦煤，2.31億、鐵礦石，2.2億、滬鋅，1.66億、動(dòng)力煤、1.56億；流出較大的是上證50，3.31億、中證500，3.28億、蘋(píng)果，2.76億、螺紋鋼，2.1億、滬深300，1.52億。

上周五，商品大多數(shù)增倉(cāng)，增倉(cāng)幅度居前的是甲醇，19.17%、焦煤，7.74%、動(dòng)力煤，7.43%；減倉(cāng)幅度居前的是蘋(píng)果，8.56%、硅鐵，7.75%、上證50，4.54%。

隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集

1．上周六美股收高；標(biāo)普漲1.28%；道指漲1.39%；歐洲Stoxx50指數(shù)漲0.48%；美元指數(shù)漲0.15%；倫銅跌0.29%；原油漲1.99%；黃金漲0.25%。美豆跌1.58%；美豆粉跌1.38%；美豆油跌0.13%；美糖跌1.45%；美棉漲2.86%；CRB指數(shù)漲0.57%；BDI指數(shù)漲0.58%。離岸人民幣CNH跌0.18%報(bào)6.3552；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF跌0.07%。上海原油1809漲2.22%。美國(guó)石油基金USO漲1.92%。

2．美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期但失業(yè)率低至歷史低位，美股大漲，美元回升。

美股恐慌指數(shù)VIX下跌7.11%至14.77，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)美股后市擔(dān)憂程度減輕。GVZ（貴金屬VIX）指數(shù)跌4.10%。OVX（原油ETF的VIX）指數(shù)跌1.95%。

3．貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)2.36313%（前值2.36294%）；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率（Euribor）報(bào)-0.328%（前值0．-329%）。

CFTC報(bào)告顯示，截止至5月1日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性凈空頭減少47手合約，至1734手合約，表明投資者看空美元的意愿降溫。

4．債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲0.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.951%；德國(guó)上漲0.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.540%。

CFTC報(bào)告顯示，截止至5月1日當(dāng)周，投機(jī)者所持CBOT10年期美債凈空頭頭寸減少16，455手合約，至445，678手合約。

5．黃金市場(chǎng)XAU（費(fèi)城金銀指數(shù)）漲0.03%至82.40，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4805（前值0.4813），Kitco黃金指數(shù)（剔除美元漲跌因素）漲0.26%報(bào)1217.41。

6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)連升三日，上漲8點(diǎn)報(bào)1384點(diǎn)，為1月9日以來(lái)最高。因海岬型和超靈便型船運(yùn)費(fèi)持堅(jiān)。

7．金屬市場(chǎng)，倫銅在美元走軟之際微幅上漲，倫鋅則創(chuàng)逾半年新低。

CFTC報(bào)告顯示，截止至5月1日當(dāng)周，投機(jī)者所持COMEX銅期貨和期權(quán)凈多頭頭寸減少10，362手合約，至27，137手合約。

德銀將2018年下半年和整個(gè)2018財(cái)年的平均銅價(jià)料將分別升至每噸7，300美元和7，500美元。

8．原油上漲，雖然美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)大幅增加，但伊朗核協(xié)議危機(jī)的擔(dān)憂情緒日益加重，中東原油供應(yīng)可能出現(xiàn)大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)令油價(jià)受到強(qiáng)勁提振。

CFTC報(bào)告顯示，至5月1日當(dāng)周，投機(jī)者所持NYMEXWTI原油期貨和期權(quán)凈多頭頭寸減少15，071手合約，至418，047手合約，創(chuàng)三周新低。

洲際交易所（ICE）數(shù)據(jù)顯示，至5月1日當(dāng)周，投機(jī)者所持布倫特原油凈多頭頭寸減少21，029手合約，連續(xù)第三周下降，至591，457手合約。

貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至5月4日當(dāng)周，美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加9座至834座，連續(xù)五周錄得增長(zhǎng)。美國(guó)石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)增加11至1032座。

Simmons&Co分析師報(bào)告稱，預(yù)計(jì)2018年油氣鉆井總數(shù)將達(dá)到1015座，2019年將達(dá)到1130座，之前預(yù)期分別為1014座和1129座。

美國(guó)能源信息署（EIA）預(yù)期5月二疊紀(jì)盆地原油產(chǎn)量將增加至紀(jì)錄新高的近320萬(wàn)桶/日，約占全面產(chǎn)量的三成。

伊朗石油部長(zhǎng)表示，60-65美元/桶的油價(jià)是合適的；認(rèn)為歐佩克原油減產(chǎn)協(xié)議將延長(zhǎng)到2019年。

沙特政府高級(jí)官員稱，無(wú)論沙特政府推行何種措施，沙特政府都無(wú)意抑制油價(jià)上漲，已為6月油價(jià)進(jìn)一步走高坐好準(zhǔn)備。

澳新銀行將12個(gè)月期布倫特原油價(jià)格上調(diào)至80美元/桶。

彭博周五（5.4）調(diào)查結(jié)果顯示，原油交易員與分析師五周以來(lái)首次看空下周（5.7-11）的美國(guó)原油價(jià)格走勢(shì)。

9．黃金收高，延續(xù)了昨日美聯(lián)儲(chǔ)公布貨幣政策聲明后的上漲趨勢(shì)。

CFTC報(bào)告顯示，截止至5月1日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性凈多頭減少29867手合約，至106779手合約，表明投資者看多黃金的意愿降溫。

10．經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，【歐元區(qū)4月CPI同比初值1.2%，預(yù)期1.3%，前值1.3%】【美國(guó)4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化：16.4萬(wàn)前值：10.3萬(wàn)修正至13.5萬(wàn)預(yù)估值：19.4萬(wàn)】。

11．美國(guó)4月新增非農(nóng)人口不及預(yù)期，不過(guò)失業(yè)率降至近十七年半以來(lái)的最低水平。薪資幾乎沒(méi)有上漲，可能會(huì)緩解通脹壓力迅速增加的擔(dān)憂。

12．亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席Bostic（有投票權(quán)）表示，仍然強(qiáng)烈地認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將在2018年總共加息三次。

13．據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”，美聯(lián)儲(chǔ)今年6月加息25個(gè)基點(diǎn)至1.75%-2%區(qū)間的概率為100%，9月至該區(qū)間概率為26.3%。

14．歐元區(qū)4月綜合PMI終值錄得15個(gè)月以來(lái)最低，證實(shí)了歐元區(qū)今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)普遍較為疲軟，但數(shù)據(jù)并未處于令人擔(dān)憂的水平。

15．歐元區(qū)4月零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)大幅不及預(yù)期，因非食品特別是服裝和藥品的支出下降，再度證明歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)正在逐步降溫。

16．德國(guó)4月新車(chē)銷(xiāo)量同比上漲8%，但受“排放門(mén)”事件和潛在柴油車(chē)禁令影響，柴油車(chē)銷(xiāo)量占比下降。

17．穆迪確認(rèn)法國(guó)AA2評(píng)級(jí)，上調(diào)前景展望至正面（之前為穩(wěn)定）。因法國(guó)政府改革項(xiàng)目著力于改善中期的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力以及增長(zhǎng)前景。

18．彭博援引歐盟官員透露，歐盟正努力就金屬關(guān)稅與美國(guó)協(xié)商，或考慮用進(jìn)口配額換取豁免關(guān)稅。

19．英國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)研究所認(rèn)為，英國(guó)一季度經(jīng)濟(jì)增速幾近停滯，通脹降溫的速度超出預(yù)期，預(yù)期英央行將于8月而非5月加息。

20．據(jù)CNBC，71%的全球CFO認(rèn)為，未來(lái)3年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持強(qiáng)勁。全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、國(guó)內(nèi)稅收改革和監(jiān)管放松是推動(dòng)市場(chǎng)情緒高漲的核心原因。

21．花旗仍看好歐元/美元，年末目標(biāo)為1.28，預(yù)計(jì)2019年歐央行會(huì)加息40個(gè)基點(diǎn)。

22．EPFRGlobal數(shù)據(jù)顯示，截至5月2日當(dāng)周，新興市場(chǎng)債券基金流出10億美元資金，為今年2月初全球市場(chǎng)拋售潮以來(lái)最大撤出規(guī)模。

EPFR數(shù)據(jù)還顯示，上上周從拉美股市基金撤出的資金為1.29億美元，也是連續(xù)第二周凈流出。

23．據(jù)斯德哥爾摩國(guó)際和平研究所（SIPRI）數(shù)據(jù)，各國(guó)2017年的軍事預(yù)算總額約為1.739萬(wàn)億美元，占全球GDP的2.2%，是冷戰(zhàn)結(jié)束以來(lái)的最高水平。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)3月工廠訂單年率。

國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞

1．外管局稱，一季度經(jīng)常賬戶逆差282億美元；未來(lái)國(guó)際收支總體平衡的基礎(chǔ)依然堅(jiān)實(shí)，預(yù)計(jì)全年經(jīng)常賬戶收支仍將保持在合理區(qū)間。

2．據(jù)中資協(xié)的調(diào)研，截至2017年末，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)第三方資產(chǎn)管理規(guī)模總計(jì)5.06萬(wàn)億元。

3．中國(guó)4月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI增速超預(yù)期，綜合PMI輕微上升。制造業(yè)產(chǎn)出與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)皆增速回升，后者增速升至可觀水平，但相比年初仍顯偏弱。

4．美銀美林稱，截至今年4月，中國(guó)企業(yè)發(fā)行的高收益美元債連跌三個(gè)月，創(chuàng)下金融危機(jī)年以來(lái)最長(zhǎng)的連跌紀(jì)錄，較美國(guó)同類債券的收益率溢價(jià)達(dá)到2015年以來(lái)最高水平。

5．銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清認(rèn)為，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，但總體在控制之中。

6．中國(guó)信通院產(chǎn)規(guī)研究所報(bào)告顯示，2017年，微信直接帶動(dòng)信息消費(fèi)2097億元，自2014年以來(lái)年均增長(zhǎng)超30%；拉動(dòng)流量消費(fèi)1911億，是2014年的2.2倍。

7．穆迪表示，1月至4月中國(guó)房企發(fā)行了251億美元境外債券，同比增加一倍多，因境內(nèi)信貸環(huán)境趨緊。

8．據(jù)EPFR數(shù)據(jù)，截至2日當(dāng)周，中國(guó)債券基金吸引到的資金量觸及11周高位。而離岸中國(guó)股基的吸金周期已經(jīng)創(chuàng)下2014年一季度以來(lái)最長(zhǎng)。

9．?dāng)?shù)據(jù)顯示，5月7日至11日，限售股上市數(shù)量達(dá)26.13億股，以5月4日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，解禁市值達(dá)304.56億元，分別較上周環(huán)比降低了41.87%、15.68%。

10．截至5月3日，廣交會(huì)累計(jì)出口成交1891.97億元人民幣（折合300.8億美元），比2017年春季廣交會(huì)增長(zhǎng)3.1%，為4年來(lái)春交會(huì)最高水平。

11．報(bào)告顯示，截至4月末全國(guó)P2P網(wǎng)貸貸款余額1.55萬(wàn)億元，環(huán)比下降1%，納入中國(guó)P2P網(wǎng)貸指數(shù)統(tǒng)計(jì)的基本正常經(jīng)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為2233家，環(huán)比下降2.57%。

本周熱點(diǎn)前瞻

5月7日我國(guó)公布4月外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備數(shù)據(jù)

點(diǎn)評(píng)：我國(guó)將公布4月外匯儲(chǔ)備，前值為31428.2億美元；還將公布4月黃金儲(chǔ)備，前值為5924.0萬(wàn)盎司。預(yù)計(jì)4月外匯儲(chǔ)備將小幅增加，黃金儲(chǔ)備將保持不變。如果4月黃金儲(chǔ)備保持不變，則對(duì)黃金期貨價(jià)格影響中性；如果4月外匯儲(chǔ)備小幅增加，則將有助于人民幣兌美元反彈。

5月8日 我國(guó)公布4月進(jìn)出口數(shù)據(jù)

點(diǎn)評(píng)：如果4月進(jìn)口同比增速小幅增快，且好于前值，則將有助于國(guó)內(nèi)商品期貨反彈；如果4月出口同比增速由前值的下降轉(zhuǎn)為小幅增長(zhǎng)，則將有助于國(guó)內(nèi)商品期貨反彈。重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)相關(guān)商品期貨所對(duì)應(yīng)的商品進(jìn)出口數(shù)據(jù)變化，及其對(duì)于相對(duì)應(yīng)商品期貨價(jià)格的影響。

5月9日 美國(guó)公布4月PPI

點(diǎn)評(píng)：美國(guó)將公布4月PPI，預(yù)期4月PPI同比增長(zhǎng)2.8%，前值同比增長(zhǎng)3.0%；預(yù)期4月核心PPI同比增長(zhǎng)2.4%，前值同比增長(zhǎng)2.7%。如果美國(guó)4月PPI和核心PPI同比增長(zhǎng)均小幅低于前值，則將抑制工業(yè)品期貨反彈。

5月10日 我國(guó)公布4月CPI和PPI

點(diǎn)評(píng)：預(yù)期我國(guó)4月CPI同比增長(zhǎng)1.9%，前值同比增長(zhǎng)2.1%；預(yù)期 PPI同比增長(zhǎng)3.4%，前值同比增長(zhǎng)3.1%。如果4月CPI同比增長(zhǎng)小幅低于前值，則將抑制黃金、白銀和農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格反彈；如果4月PPI同比增長(zhǎng)小幅高于前值，則將有助于黃金和白銀期貨以外的工業(yè)品期貨價(jià)格反彈。

美國(guó)公布5月5日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

點(diǎn)評(píng)：美國(guó)將公布5月5日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)，預(yù)期為21.0萬(wàn)人，前值為21.1萬(wàn)人。如果美國(guó)5月5日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)繼續(xù)保持在近40年低位，且略低于前值，則將刺激美元指數(shù)反彈，并將增大黃金、白銀期貨下行壓力，但將輕度有助于有色金屬期貨反彈。

5月11日 我國(guó)公布4月貨幣市場(chǎng)數(shù)據(jù)

點(diǎn)評(píng)：預(yù)期4月社會(huì)融資規(guī)模增量為13500億元，前值為13323億元；預(yù)期4月M2同比增長(zhǎng)8.5%，前值同比增長(zhǎng)8.2%；預(yù)期4月新增人民幣貸款11000億元，前值新增11200億元。如果4月社會(huì)融資規(guī)模增量略高于前值，M2增速也略高于前值，則將輕度有助于商品期貨反彈；如果4月新增人民幣貸款略低于前值，則會(huì)輕度抑制商品期貨價(jià)格走勢(shì)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。