乘聯(lián)分會(huì)：5月1-18日全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售同比增長(zhǎng)12%

乘用車：5月1-18日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售93.2萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)12%，較上月同期增長(zhǎng)18%，今年以來累計(jì)零售780.4萬輛，同比增長(zhǎng)8%；5月1-18日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)85.8萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)18%，較上月同期下降2%，今年以來累計(jì)批發(fā)932.6萬輛，同比增長(zhǎng)12%。

新能源：5月1-18日，全國(guó)乘用車新能源市場(chǎng)零售48.4萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)32%，較上月同期增長(zhǎng)15%，全國(guó)新能源市場(chǎng)零售滲透率52%，今年以來累計(jì)零售380.8萬輛，同比增長(zhǎng)35%；5月1-18日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)46.7萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)23%，較上月同期增長(zhǎng)0%，新能源廠商批發(fā)滲透率54.4%，今年以來累計(jì)批發(fā)444.8萬輛，同比增長(zhǎng)40%。

1.2025年5全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售銷量平穩(wěn)

5月第一周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售4.2萬輛，同比去年5月同期下降11%，較上月同期增長(zhǎng)19%。

5月第二周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售6.1萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)30%，較上月同期增長(zhǎng)44%。

5月第三周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售5.1萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)14%，較上月同期增長(zhǎng)0%。

5月1-18日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售93.2萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)12%，較上月同期增長(zhǎng)18%；今年以來累計(jì)零售780.4萬輛，同比增長(zhǎng)8%。

在國(guó)家促消費(fèi)和多省市對(duì)應(yīng)的地方政策共同推動(dòng)下，春季車展線下活動(dòng)將全面活躍市場(chǎng)氣氛并將加速聚攏人氣。4月的新品上市極其活躍，廠商“一口價(jià)”策略、“0息”購車金融方案等一系列促銷優(yōu)惠活動(dòng)繼續(xù)。近期終端智能輔助駕駛推廣對(duì)銷量拉動(dòng)效果一般，各家為了搶抓以舊換新政策機(jī)會(huì)，很多都推出廠商端的置換、報(bào)廢補(bǔ)貼，效果較好。

今年“五一”假期的自駕游火爆程度又有提升，私車自駕、租車自駕等個(gè)性化、低成本出行方式成為更多人的選擇。電動(dòng)車組合輔助駕駛帶來更多駕駛樂趣，智能座艙的獨(dú)立空間體驗(yàn)享受，逐步成熟自信的新能源用戶的補(bǔ)能使用習(xí)慣，以大長(zhǎng)假錯(cuò)峰的形式實(shí)地驗(yàn)證補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施完善情況，均有利于新能源車的消費(fèi)熱情提升、消除常規(guī)燃油車消費(fèi)者的轉(zhuǎn)型顧慮。

5月乘用車市場(chǎng)零售走勢(shì)繼續(xù)保持平穩(wěn)向好的態(tài)勢(shì)。

2.2025年5月全國(guó)乘用車廠商批發(fā)銷量平穩(wěn)

5月第一周全國(guó)乘用車廠商批發(fā)日均3.5萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)3%，環(huán)比上月同期下降2%。

5月第二周全國(guó)乘用車廠商批發(fā)日均4.8萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)44%，環(huán)比上月同期下降2%。

5月第三周全國(guó)乘用車廠商批發(fā)日均5.6萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)11%，環(huán)比上月同期下降2%。

5月1-18日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)85.8萬輛，同比去年5月同期增長(zhǎng)18%，較上月同期下降2%；今年以來累計(jì)批發(fā)932.6萬輛，同比增長(zhǎng)12%。

4月份，中國(guó)制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.0%，比上月下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。但4月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI錄得50.4，仍屬擴(kuò)張區(qū)間。外部經(jīng)貿(mào)環(huán)境變化對(duì)車市影響仍有不確定性。

由于外部環(huán)境的劇烈變化，且出現(xiàn)超預(yù)期的普遍加關(guān)稅的巨大外部變盤壓力，實(shí)際大幅提升的關(guān)稅，對(duì)江浙地區(qū)乘用車車市銷量有明顯低于其它地區(qū)增速的影響。但國(guó)家早有促進(jìn)內(nèi)需的政策導(dǎo)向，因此我們的發(fā)展靠“內(nèi)、外需”共同推動(dòng)的趨勢(shì)日益明顯。近幾個(gè)月整車廠商加庫存穩(wěn)銷量，乘用車產(chǎn)業(yè)穩(wěn)內(nèi)需的效果持續(xù)體現(xiàn)。

3.2025年1-4月汽車生產(chǎn)增長(zhǎng)11%，新能源汽車440萬滲透率43%，汽車消費(fèi)額下降1%

4月份，面對(duì)外部沖擊影響加大、內(nèi)部困難挑戰(zhàn)疊加的復(fù)雜局面，汽車生產(chǎn)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，社會(huì)消費(fèi)預(yù)期持續(xù)改善，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)，汽車行業(yè)持續(xù)延續(xù)回升向好態(tài)勢(shì)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1—4月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額161,845億元，增長(zhǎng)4.7%。其中，汽車消費(fèi)額14,840億元、同比下降0.5%；除汽車以外的消費(fèi)品零售額147,005億元，增長(zhǎng)5.2%。4月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額37,174億元，同比增長(zhǎng)5.1%。其中，汽車消費(fèi)額3,626億元、同比增長(zhǎng)0.7%；除汽車以外的消費(fèi)品零售額33,548億元，增長(zhǎng)5.6%。

2025年1-4月汽車生產(chǎn)1,012萬輛，同比增長(zhǎng)11%；新能源汽車生產(chǎn)440萬輛，同比增長(zhǎng)44%，滲透率43%；1-4月燃油車生產(chǎn)572萬輛，下降5%。汽車工業(yè)增加值2025年4月增長(zhǎng)9.2%，1-4月份增長(zhǎng)11.2%表現(xiàn)較好。

隨著乘用車置換政策開始接力報(bào)廢補(bǔ)貼政策，引爆近期車市,國(guó)家報(bào)廢政策更利好新能源，但規(guī)模有限。近日各地乘用車置換政策刺激效果要大于報(bào)廢，并且燃油車刺激效果顯著。期待未來能有長(zhǎng)效的強(qiáng)力接續(xù)政策，減免購車人員個(gè)稅、推動(dòng)新能源車下鄉(xiāng)、優(yōu)化C7經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車駕照申領(lǐng)、給200公里以下續(xù)航的合規(guī)純電動(dòng)車免車購稅、鼓勵(lì)結(jié)婚購車、鼓勵(lì)生育購車等更多的改善措施，拉動(dòng)購車消費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

4.2025年1-3月二手車交易量461萬輛、同比增長(zhǎng)0.2%，交易額3032億元、下降3%，新能源滲透率8.7%

2025年3月，全國(guó)二手車市場(chǎng)交易量175.5萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)26%，同比增長(zhǎng)2.6%，交易金額為1,170億元，同比下降0.9%。2025年1-3月，二手車?yán)塾?jì)交易量461萬輛，同比增長(zhǎng)0.2%，交易額3,032億元，下降3%。2025年的新能源車滲透率仍在不斷上升，3月達(dá)到8.7%的水平。

在中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)的呼吁下，二手車流通改善。各地交管部門辦實(shí)事，便利群眾企業(yè)辦事，促進(jìn)二手車流通。但與國(guó)際先進(jìn)的發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)相比，中國(guó)二手車的交易比例相對(duì)比較低，而中國(guó)的汽車市場(chǎng)起步相對(duì)較晚，二手車消費(fèi)起步更晚，目前二手車正處于快速崛起階段，未來發(fā)展?jié)摿O其巨大。尤其是新能源車的發(fā)展，讓中國(guó)更多的普通消費(fèi)者有了購車和用車的低成本的一個(gè)優(yōu)勢(shì)。隨著國(guó)家報(bào)廢更新政策的發(fā)布，汽車經(jīng)銷商集團(tuán)的二手車業(yè)務(wù)和汽車報(bào)廢更新蓬勃發(fā)展，以舊換新的今年階段性目標(biāo)超預(yù)期實(shí)現(xiàn)，部分地區(qū)提前超額完成預(yù)定補(bǔ)貼，2025年以舊換新必然是超強(qiáng)增長(zhǎng)。

5.4月我國(guó)動(dòng)力電池裝車量54.1GWh，環(huán)比下降4.3%，同比增長(zhǎng)52.8%

4月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量54.1GWh，環(huán)比下降4.3%，同比增長(zhǎng)52.8%。其中三元電池裝車量9.3GWh，占總裝車量17.2%，環(huán)比下降7.0%，同比下降6.3%；磷酸鐵鋰電池裝車量44.8GWh，占總裝車量82.8%，環(huán)比下降3.8%，同比增長(zhǎng)75.9%。1-4月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量184.3GWh,累計(jì)同比增長(zhǎng)52.8%。其中三元電池累計(jì)裝車量34.3GWh，占總裝車量18.6%，累計(jì)同比下降15.9%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量150.0GWh，占總裝車量81.4%，累計(jì)同比增長(zhǎng)88.0%。

根據(jù)合格證電池量測(cè)算，2024年新能源車國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的裝車1168萬輛、同比增長(zhǎng)42%表現(xiàn)較強(qiáng)，其中純電動(dòng)乘用車635萬輛、同比增長(zhǎng)21%；插混乘用車471萬輛、同比增長(zhǎng)85%；純電動(dòng)專用車54萬輛、同比增長(zhǎng)45%，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。

2025年4月新能源汽車合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是104萬輛、同比增長(zhǎng)39%。2025年1-4月新能源車國(guó)內(nèi)合格證366萬輛、同比增長(zhǎng)43%，其中純電動(dòng)乘用221萬輛、同比增長(zhǎng)56%；插混乘用車126萬輛、同比增長(zhǎng)26%；純電動(dòng)專用車17萬輛、這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。

純電動(dòng)車目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其2025年二季度表現(xiàn)比較突出的是125到140的電池，占比達(dá)到58%，同比上升10個(gè)百分點(diǎn)。

2025年二季度電池能量密度160以上的車型占比9%，相對(duì)于2024年的13%出現(xiàn)了明顯下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對(duì)三元替代帶來的能量密度下降。而125以下能量密度的產(chǎn)品下降到了目前2025年的1%的比例。

電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局形成寧德時(shí)代和比亞迪兩者相對(duì)較強(qiáng)的特征。寧德時(shí)代2025年二季度占比下降到40%，比亞迪的占比從2020年的15%上升到2025年二季度的26.7%；其它電池企業(yè)的占比也出現(xiàn)了明顯分化的態(tài)勢(shì)。電池企業(yè)形成了頭部企業(yè)聚集效應(yīng)放緩的特征，從2022年頭兩家企業(yè)72%的比例，到2025年仍保持67%的比例，其它企業(yè)有超30%左右的空間。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。