卷不過中國？造船巨頭不拼訂單打造“躺賺”新模式

為進一步提高收益，穩(wěn)定地創(chuàng)造利潤，同時為在當(dāng)前的造船業(yè)“超級周期”之后再次進入下降周期做好提前應(yīng)對，以三星重工為首的韓國船企另辟蹊徑，重點開拓船舶售后服務(wù)市場，以期搶占先機、與中國船企展開新一輪差異化競爭。

扭虧后還要繼續(xù)提高收益！三星重工進軍船舶有償維修服務(wù)業(yè)務(wù)

據(jù)韓國專利信息搜索服務(wù)網(wǎng)站KIPRIS(韓國知識產(chǎn)權(quán)信息服務(wù)平臺)發(fā)布的信息顯示，今年10月，三星重工申請了“SHI PREMIUM SHIP care+”和“CAREX PERT”商標(biāo)。

這兩個商標(biāo)在國際商品分類(NICE分類)中屬于第37類，包括“船舶修理、管理業(yè)”、“船舶零部件更換業(yè)”、“船舶發(fā)動機修理業(yè)”、“船用壓艙裝置安裝、管理、修理業(yè)”、“船舶起重機修理或維修業(yè)”、“游艇及小船改造、修理業(yè)”等。

三星重工申請這兩個商標(biāo)，是為了以船舶無償保修期結(jié)束后的船舶為對象，重新引進有償維修服務(wù)業(yè)務(wù)而實施的。三星重工相關(guān)人士表示：“到目前為止，公司只對保修期內(nèi)的船舶提供無償修理服務(wù)。但由于船舶運營時間過長，導(dǎo)致性能下降的情況普遍，有意見認(rèn)為在保修期結(jié)束后公司也應(yīng)提供維修服務(wù)。申請相關(guān)商標(biāo)，是為了在實現(xiàn)有償維修服務(wù)的品牌化之后，進一步推進相關(guān)業(yè)務(wù)。”

韓國業(yè)界人士分析認(rèn)為，這不僅是三星重工為了增強船舶保障服務(wù)業(yè)務(wù)競爭力的一環(huán)，也是為了挖掘新的利潤增長點、提高公司收益的戰(zhàn)略舉措。

2023年，三星重工時隔9年成功扭虧為盈，正在經(jīng)歷重要的拐點。2015年-2022年，受國際船市下滑、船價低迷，加上“庫存”鉆井船資產(chǎn)評估損失、船用厚板等原材料價格大幅上漲、勞資糾紛導(dǎo)致的賠償金支付等諸多因素的影響，三星重工連續(xù)8年出現(xiàn)巨額虧損。2023年，三星重工實現(xiàn)營業(yè)收入80094億韓元（約合60.33億美元），同比增長34.7%；實現(xiàn)營業(yè)利潤2333億韓元（約合1.76億美元、12.6億元人民幣），成功扭虧為盈。這也是該公司自2015年以來首次實現(xiàn)年度營業(yè)利潤扭虧為盈。

預(yù)計三星重工今年也將繼續(xù)保持盈利。今年以來，三星重工業(yè)績繼續(xù)保持快速增長，盈利結(jié)構(gòu)進一步得到穩(wěn)定。第一季度，三星重工實現(xiàn)營業(yè)收入23478億韓元（約合17.06億美元），同比增長46.3%；實現(xiàn)營業(yè)利潤779億韓元（約合5700萬美元），同比增長297.4%；第二季度，三星重工實現(xiàn)營業(yè)收入25320億韓元（約合18.3億美元），同比增長30.1%；實現(xiàn)營業(yè)利潤1307億韓元（約合9441萬美元），同比增長121.9%。以季度為基準(zhǔn)，這也是三星重工自2014年第四季度以來，時隔10年營業(yè)利潤首次重返1000億韓元以上。

與中國展開差異化競爭？韓國船企扎堆“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”船舶售后服務(wù)

盡管在今后幾年三星重工的造船業(yè)務(wù)仍將繼續(xù)保持盈利，但韓國業(yè)界有評價認(rèn)為，在中國的低價攻勢下，韓國船企在新船訂單市場上的競爭壓力很大，再加上船市早晚會進入下降周期，因此為了穩(wěn)定地創(chuàng)造利潤，必須“未雨綢繆”轉(zhuǎn)戰(zhàn)新的市場。

據(jù)悉，三星重工正在考慮將船舶售后服務(wù)（AM）業(yè)務(wù)作為未來生計。近日，該公司新設(shè)立了與強化AM業(yè)務(wù)相關(guān)的特別工作組(TFT)。船舶AM業(yè)務(wù)是與船舶維護、維修相關(guān)的業(yè)務(wù)，包括開展船舶應(yīng)急維修和船舶定期、中期檢查，采購船舶維護、維修所需零部件和設(shè)備等。

據(jù)韓國證券業(yè)界透露，三星重工的船舶AM業(yè)務(wù)還處于初期階段。近期，三星重工以在船舶上設(shè)置平臺，發(fā)生異常信號時與設(shè)備制造商連接的平臺技術(shù)的方式提供服務(wù)。據(jù)悉，在三星重工之前交付的1300艘船舶中，已有100艘接受了相關(guān)服務(wù)。三星重工計劃今后對更多的船舶提供服務(wù)。

此外，為了拓展船舶改裝市場，三星重工正在討論與東南亞造船廠合作派遣人力的方案。業(yè)界分析指出，這是因為隨著韓國船企交付的船舶數(shù)量增加，船東對售后服務(wù)的需求增大。此外，試圖將老舊LNG運輸船改裝為浮式液化天然氣儲卸裝置（FLNG）的市場動向，也對三星重工的售后服務(wù)業(yè)務(wù)擴張起到了一定促進作用。

事實上，除了三星重工，韓國另外兩大船企HD現(xiàn)代以及韓華海洋的母公司韓華集團也對船舶AM市場非常感興趣。HD現(xiàn)代在交付新船后，為了提供停泊、修理、改裝等船舶全壽命周期所需的服務(wù)，于2016年成立了HD現(xiàn)代海洋解決方案公司（原HD現(xiàn)代全球服務(wù)），提供船舶維修、維護等服務(wù)。而韓華集團旗下的韓華動力系統(tǒng)（Hanwha Power Systems）正在經(jīng)營船舶AM業(yè)務(wù)，該公司去年9月從韓華海洋收購了船舶保障服務(wù)業(yè)務(wù)；與船舶發(fā)動機相關(guān)的AM業(yè)務(wù)則由韓華集團今年2月剛剛收購的韓華發(fā)動機公司(Hanwha Engine；原HSD發(fā)動機公司) 負責(zé)。

有分析認(rèn)為，韓國船企之所以關(guān)注船舶AM市場，與中國造船業(yè)的迅猛追擊不無關(guān)系。韓國東亞大學(xué)造船海工裝備工程系教授樸永日表示：“最近中國承接的新船訂單很多。中國的訂單量之所以能夠增加，是因為中國船企在政府的支持下可以低價接單。在此形勢下，韓國船企試圖采取差異化的戰(zhàn)略，通過開拓船舶售后服務(wù)市場，將重點放在服務(wù)品質(zhì)方面?！?/p>

有預(yù)測稱，船舶事后管理業(yè)務(wù)將進一步升級。韓國釜山大學(xué)造船海洋工學(xué)系教授白占基表示：“一般來講，商船和軍船的使用年限分別為25年和40年左右?？蛻粢胱龅绞罩嗟?，必須將其目標(biāo)壽命設(shè)計為50年。特別是為了減少化石燃料，以核能等為動力燃料的船舶的建造費用也很高。從這方面來看，船舶管理已經(jīng)超越了船舶保修的范疇，變得越來越重要。船東需要在硬件和軟件方面提供幫助的技術(shù)，使船舶從建造的過程中開始最大限度地維持或延長其壽命?！?/p>

以船舶改裝業(yè)務(wù)為突破口？三星重工將利用“中國資源”提高利潤

韓國業(yè)界分析認(rèn)為，三星重工有可能通過重點推進船舶改裝業(yè)務(wù)，為AM業(yè)務(wù)的下一步擴張奠定基礎(chǔ)。

據(jù)悉，為了拓展船舶改裝市場，三星重工正在討論與東南亞造船廠合作派遣人力的方案。業(yè)界分析指出，這是因為隨著韓國船企交付的船舶數(shù)量增加，船東對售后服務(wù)的需求增大。此外，試圖將老舊LNG運輸船改裝為浮式液化天然氣儲卸裝置（FLNG）的市場動向，也將對三星重工的AM業(yè)務(wù)擴張起到一定促進作用。

韓國教保證券（Kyobo Securities）研究員安宥東表示：“三星重工正在考慮開展中長期船舶改裝業(yè)務(wù)。目前，交付的集裝箱船中10年以上船齡的老舊船舶都使用蒸汽渦輪發(fā)動機。由于國際海事組織(IMO) 不斷強化環(huán)保新規(guī)，如果船舶被評到D級以下，船東們將在廢棄船舶、下單訂造新船、改裝船舶以延長使用年限之間做出選擇。在過渡階段，船東很有可能考慮對船舶進行改裝?！?/p>

首爾大學(xué)造船海洋工學(xué)系教授李信炯則表示：“將化石燃料發(fā)動機換成環(huán)保燃料發(fā)動機等船舶改裝市場今后將大有可為?！?/p>

韓國造船業(yè)界一位相關(guān)人士也表示：“據(jù)我所知，在海外專門從事環(huán)保船舶改裝業(yè)務(wù)的企業(yè)數(shù)量并不多?！痹陧n國國內(nèi)，HD現(xiàn)代海洋解決方案正在經(jīng)營船舶環(huán)保改裝業(yè)務(wù)，但其今年第二季度環(huán)保改裝領(lǐng)域的營收占比僅為8%，發(fā)展空間還很大。

如果三星重工正式開展船舶AM業(yè)務(wù)，預(yù)計可以提高利潤。安宥東研究員表示：“目前三星重工的AM業(yè)務(wù)只提供軟件服務(wù)，因此很難認(rèn)為會產(chǎn)生營收。預(yù)計今后改裝業(yè)務(wù)將朝著利用三星重工在中國已中斷業(yè)務(wù)的船塢以及當(dāng)?shù)厝肆Y源的方向進行。如果三星重工以船舶改裝設(shè)計、提供外包生產(chǎn)的方式推進AM業(yè)務(wù)，預(yù)計利潤率會很高?！?/p>

對此，三星重工相關(guān)人士回答稱：“當(dāng)前，AM業(yè)務(wù)在公司還處于討論階段，今后如何經(jīng)營還沒有具體決定。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。