寶鋼股份董事長：尚未看到鋼鐵行業(yè)有明顯反彈跡象

8月31日，寶鋼股份發(fā)布了2023年中期業(yè)績，并在當日召開中英雙語業(yè)績說明會。董事長鄒繼新，董事、總經(jīng)理吳小弟，獨立董事謝榮，副總經(jīng)理傅建國，副總經(jīng)理、財務總監(jiān)、董事會秘書王娟出席會議。

董事長鄒繼新在會上作了發(fā)布報告，對2023年上半年經(jīng)營業(yè)績進行全面解讀，研判行業(yè)趨勢，并介紹2023年下半年重點工作，公司將圍繞“經(jīng)營業(yè)績國內行業(yè)第一、更高的噸鋼盈利能力”開展工作，包括深化產(chǎn)銷研一體化變革、極致成本削減、強化汽車板競爭優(yōu)勢、新產(chǎn)線爬坡、繼續(xù)拓展海外市場、梅山基地力爭扭虧等方面，進行詳細闡述。此外，還分享了中長期發(fā)展戰(zhàn)略，公司將持續(xù)推進并購整合，在國際化、高端化、智能化、綠色化、高效化方面不斷尋求突破，打造世界一流企業(yè)。

鄒繼新稱，自2022年下半年以來，鋼鐵行業(yè)進入周期性低谷，已持續(xù)一年時間，目前尚未看到行業(yè)有明顯反彈跡象。

互動環(huán)節(jié)，公司管理層和參會投資者就海外事業(yè)、并購整合、低碳發(fā)展、效率提升、硅鋼產(chǎn)品等話題進行了深入交流，氣氛熱烈，得到參會者一致的好評。

問答精華

1、在國內鋼鐵需求較為疲軟的背景下，“鋼企出海”是未來一大潛在增長點，寶鋼股份是鋼鐵出海的標桿企業(yè)，5月我們首個全流程海外基地落子沙特，請問公司未來出海的計劃和時間軸大概是怎樣的？會聚焦哪些國家？除建廠以外是否會考慮并購海外優(yōu)質資產(chǎn)？

5月1日，寶鋼和沙特阿美、PIF正式簽約，后續(xù)工作已在穩(wěn)步推進中，我們的同事已在沙特開展工作。我們將調動公司各項資源，全力以赴推進這個項目并確保成功落地，建成全球首個綠色低碳厚板鋼廠，希望取得比較好的社會效應和經(jīng)濟效應。

國際化是寶鋼股份創(chuàng)建世界一流企業(yè)必須做的，我們堅持積極尋源、審慎決策的原則，聚焦“一帶一路”等區(qū)域，開展多項項目，重點關注具備綠色低碳能源稟賦的區(qū)域，比如中東地區(qū)。通過多次調研考察，我們確實比較看好中東地區(qū)，因為現(xiàn)在能源成本在噸鋼成本的占比越來越高，未來鋼鐵工業(yè)需要向具有綠色低碳資源的地方進行布局。

我們也會關注鋼鐵行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的布局，如果有合適的兼并重組項目，我們會去推進落實。

對其他市場，目前我們不做過多考慮，主要還是上下游產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的投資，以及加大海外人才培訓和服務，海外研發(fā)體系的建設。當然過程會面臨很多挑戰(zhàn)，必須關注海外投資風險的管控。

2、寶鋼股份的一公司多基地開展了很多年，之前的業(yè)績發(fā)布會也聽公司管理層多次提起，請問這次的經(jīng)營中心建設，在以往的基礎上有哪些變化？其主要的出發(fā)點是什么？

一公司多基地在寶鋼股份已經(jīng)提了10多年了。我個人理解，一公司多基地在寶鋼歷史上，大致可以分為三個階段。

第一個階段，起始于2013年，我們開始建設湛江基地，那時一公司多基地的主要任務是怎樣在異地建設一個新的鋼鐵基地，重點是人才輸出、項目管理，屬于初期階段。隨著寶武聯(lián)合，一公司多基地又面臨新的課題，兩個基地相隔千里，怎樣信息互通，那時重點在于信息層面的打通，人員信息溝通交流問題，包括體制變革、采購集中、研發(fā)集中等等。

第二個階段，四基地布局形成后，每個基地的制造水平不同，我們通過一公司多基地，通過頂層管理，成立事業(yè)部、工序部，幫助各個基地快速提升制造能力，以寶山基地為準，全面輸出技術、管理各方面的能力，取得很多成效。最典型的是青山基地這幾年在事業(yè)部的帶領下，硅鋼整體制造能力得到了極大的提升。這也為青山基地在今年行業(yè)這么困難的情況下保持盈利奠定了非常好的基礎。

第三個階段，當幾個基地能力水平提升到差不多時，同樣一份合同在哪里做、怎樣做更好，值得我們去研究。

所以，經(jīng)營中心重點要解決的是資源怎樣最優(yōu)配置的問題。對鋼鐵行業(yè)來說，一個連續(xù)穩(wěn)定批量化的生產(chǎn)，成本是最優(yōu)的。但是面對各種各樣的客戶需求，在生產(chǎn)過程中必定會發(fā)生各種各樣的切換。所以經(jīng)營中心建設的主要任務，是圍繞著如何使效率更高、爭取更多效益的角度，去做資源分配?，F(xiàn)在接到訂單之后，根據(jù)算法，可以得出最為合理的訂單分配方案，實現(xiàn)資源動態(tài)最優(yōu)分配。這樣就可以使切換時間大幅度降低，使整個生產(chǎn)過程更加連續(xù)、高效。

第二個要解決的問題是資源共享，多基地情況下，資源是可以共享的，鐵礦石庫存、煤炭庫存，怎么在多基地之間實現(xiàn)共享，實現(xiàn)更少的庫存，從而加快資金周轉，這些是立足于當前階段重點要解決的問題。當然還包括投資，例如現(xiàn)在要站在四個基地的角度考慮投資在哪里的產(chǎn)出效益最大、最優(yōu)。

一公司多基地實踐永無止境，經(jīng)營中心建設是寶鋼股份發(fā)展進入新階段后，就如何解決當前挑戰(zhàn)所提出的解決方案。

3、上市公司的會計信息質量關系著投資者的合法權益，作為審計委員會主任，如何監(jiān)管公司會計信息質量，如何防范會計風險？

這是資本市場投資者最關心的問題，自從資本市場成立以來，常有一些信息造假的情況，給投資者造成了很大的損失。寶鋼股份對會計信息質量一直非常重視，持續(xù)強化財務管理制度的建設，保證流程運營規(guī)范、高效，保證提供的財務報表信息真實可靠。

主要有這么幾個方面：

第一，要有一個專業(yè)高效的財務管理團隊，團隊能力對信息質量可靠有直接影響。寶鋼股份財務管理團隊非常強大，組織會計核算工作，制定會計制度，理解新會計準則，都做得非常好。這樣專業(yè)高效的管理團隊為提供真實可靠的會計信息提供了基礎。

第二，要有完善的會計信息管理制度。當一家公司的子公司很多，體量很大，要提供統(tǒng)一、集中的會計核算制度，是不容易的。在這方面，寶鋼在會計核算一體化建設上投入很多，在收購兼并過程中，所有企業(yè)的核算要求是一致的。

第三，要有規(guī)范的會計基礎工作。每一個子公司情況不同，會計核算基礎工作一定要規(guī)范。所有的記錄一定要反映真實業(yè)務的發(fā)生，核算體系的組織一定要符合會計準則的要求，最后合并報表一定是真實可靠的。

第四，要有非常完善的內部控制制度。一公司多基地管理模式下，內部控制制度非常重要，能夠保證各基地的供產(chǎn)銷、投資等環(huán)節(jié)規(guī)范有效運行，這是董事會、審計委員會都特別重視的。

最后，審計委員會有兩個得力的幫手。第一個是內審，第二個是外審。內審主要注重在內部控制制度設計的完善性、執(zhí)行的有效性，為提供真實可靠的會計信息奠定基礎。外審也同樣重要，發(fā)布的報表要有審計報告，審計委員會首先要求選聘的會計師事務所一定要合格、能勝任，這從另一個維度提升了財報的質量。內部審計、外部審計都能正常發(fā)揮價值和作用，審計委員會就比較放心了。

4、2024年寶鋼股份產(chǎn)能擴張8000萬噸的目標，目前進展如何？

新的規(guī)劃中提到2024年產(chǎn)能規(guī)模要達到8千萬噸，主要有以下幾個原因：

第一，并購整合是鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)高質量發(fā)展和穩(wěn)增長的要求。國家鼓勵龍頭企業(yè)實施兼并重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，也強調依托優(yōu)質企業(yè)，在細分領域進行兼并重組，解決鋼鐵行業(yè)小散亂的局面。寶鋼股份是龍頭企業(yè)，又是優(yōu)質企業(yè)，落實鋼鐵行業(yè)高質量發(fā)展要求的過程中，應大有作為。

第二，并購整合對寶鋼股份的未來發(fā)展也非常重要，我們在技術、人才等很多領域都取得了優(yōu)勢。通過兼并重組共享這種優(yōu)勢資源，真正實現(xiàn)協(xié)同效果。寶鋼股份也有進一步實施兼并重組的能力，我們一直在完善一公司多基地的管理模式，四個基地的管理是比較順暢的，未來如果有五個基地、六個基地，復制管理模式也很快，也有人才能夠輸送到新基地，這也是寶鋼自身發(fā)展的需要。

推進方面，我們一直在尋找集團內部和集團外部合適的機會，也在做相關前期工作。我們相信這個目標在2024年基本能落地。當然任務會非常艱巨，要兼顧各方訴求，而且兼并重組以后一定要實現(xiàn)多贏的局面。有些事情前期工作要做得長一點，真正實踐起來可能會比較快。

5、最近我們看到有些新聞報道說鋼鐵行業(yè)可能將在2024年被納入全國碳交易市場，寶鋼股份怎么看待這個時間點？從實業(yè)的角度看，您覺得鋼鐵行業(yè)納入碳交易市場會對行業(yè)帶來哪些影響？寶鋼為此做了哪些準備？

對鋼鐵行業(yè)來說，碳減排是一項重要的使命，我們行業(yè)GDP占了全國5%，碳排放占了15%，所以減碳是我們接下來幾十年非常重要的使命。

采用什么樣的技術？什么時候來進行改造？對我們來說至關重要。動得早了，可能付出的代價會很大。動得晚了，可能會落后于行業(yè)，缺乏競爭力。7月17日召開了全國生態(tài)環(huán)保大會，接下來要從能耗雙控轉向碳排放雙控，步伐越來越快，節(jié)點越來越近，要加快這方面的行動，來適應國家政策變化。歐盟也有明確的政策出臺時間表，2024年初就要開始申報，2026年就要交碳稅，這對中國鋼鐵行業(yè)來說是巨大的挑戰(zhàn)，因為我們90%是高爐傳統(tǒng)流程，資產(chǎn)體量巨大，這些工藝改造需要大量的投入和時間。

目前來看，僅靠政策包括碳關稅的驅動是不夠的，還需要市場驅動。目前動力來自下游用戶，也來自于作為大企業(yè)的社會責任，但是在算經(jīng)濟賬的時候，我們面臨非常大的挑戰(zhàn)。歐洲企業(yè)進行大規(guī)模減碳改造，是因為有非常明確的時間表，同時碳稅也非常高，對他們來說投入產(chǎn)出在經(jīng)濟上是劃算的，也是必須的，而且從歐盟角度來看，碳稅的大部分都用來支持歐盟國家鋼鐵企業(yè)減碳改造，目前大概有30%甚至60%的資金支持，這部分資金來源主要是碳稅。所以我們跟國家相關部委進行交流，希望國家通過碳稅，給行業(yè)適當資金方面的支持，加快把鋼鐵行業(yè)納入全國碳市場的步伐。

生態(tài)環(huán)保部與中鋼協(xié)也在開展一些相應的技術研究。因為碳配比、碳核查需要大量基礎數(shù)據(jù)支撐，這些是中國目前缺乏的。而且鋼鐵行業(yè)相較于電力行業(yè)來說，工藝流程長且復雜，在碳核算標準數(shù)據(jù)積累方面困難更大一些，我們理解這個過程需要一些時間。寶鋼也在發(fā)揮自己的優(yōu)勢，積極參與相應技術工作準備，我們有相應的團隊跟鋼協(xié)、其他同行一起，給國家做基礎數(shù)據(jù)研究，希望盡快具備納入全國碳市場的條件。

在這樣的前提下，作為鋼鐵行業(yè)必須去謀劃減碳的步驟，尤其在低碳冶金工藝、資源、裝備改造方面的布局。寶鋼做了很多準備工作，湛江氫基豎爐爭取年底投產(chǎn)，正在緊鑼密鼓開展相關工作。

在這些大的改造前，也在推進其他工作。第一，通過節(jié)能來降低碳排放，這在今年上半年為公司作出了很大貢獻。第二，在綠色能源方面，我們廠區(qū)到處都有太陽能板，明年初在寶山可以看到風力發(fā)電。在外部投資方面，我們也會加大綠電投資，緊隨國家最近出臺的綠證政策，在綠色能源方面加快布局。

關于下游用戶關注的碳排放數(shù)據(jù)，包括明年初歐盟碳申報，我們很早就啟動了碳核算數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設，目前已經(jīng)具備了所有產(chǎn)品全生命周期碳排放核算能力，已經(jīng)發(fā)布了熱軋、線材EPD報告。今年我們向下游用戶提供了減碳30%的產(chǎn)品，經(jīng)過了碳核查以及第三方認證。

目前我們正在對碳核算信息系統(tǒng)進行第三方認證，同時也在積極準備對碳申報信息系統(tǒng)優(yōu)化，年底就會具備相應的申報條件，在國內應該屬于相當領先的地位。

本著企業(yè)責任，我們也在推動上游供應商碳核算能力建設和碳核查工作，也向供應商提供碳核算平臺服務。我們充分發(fā)揮中國寶武和寶鋼股份生態(tài)圈，以及寶鋼股份本身信息技術數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢，來應對碳核算、碳核查、碳申報方面的要求，這方面成果也會跟行業(yè)進行分享。

我們也非常期待鋼鐵產(chǎn)品盡早進入全國碳市場，也非常希望在市場機制驅動下，促進低碳技術快速發(fā)展，使我們以及整個鋼鐵行業(yè)緊隨中國3060步伐，對中國減碳作出貢獻。

6、目前產(chǎn)量壓降正逐步落地，如何展望下半年行業(yè)的供給？如何看待限產(chǎn)執(zhí)行的情況？預期產(chǎn)量壓降對我們影響幾何？

這是最近市場比較關心的話題，對中國鋼鐵行業(yè)來說，供大于求的局面幾年前就形成了，有市場的因素，也有行業(yè)自律的因素，確實需要對整個鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能進行新一輪規(guī)范。

接下來一段時間，對鋼鐵業(yè)來說是一個持續(xù)去產(chǎn)能的過程，至于今年下半年政策層面怎樣把控？今年1月到7月，粗鋼產(chǎn)量同比增長大概1500萬噸。假如今年全年產(chǎn)量不突破去年全年產(chǎn)量，就意味著后續(xù)必須減產(chǎn)，這是一個利好。行業(yè)應該在有需求的情況下組織高效生產(chǎn)，而不是盲目追高產(chǎn)量，在這種情況下企業(yè)要維持盈利增長確實很難。

寶鋼股份從年初開始，就在集團內部、包括幾個基地所在的地方政府尋求積極的合作。集團把一些效益比較差的產(chǎn)能指標給了我們，有些省市也把一些產(chǎn)能協(xié)調給寶鋼股份，另外我們還購買了一部分產(chǎn)能指標，所以今年對寶鋼股份產(chǎn)能規(guī)模影響不大?，F(xiàn)在市場確實變化比較快，我們不去賭市場，始終堅持按用戶需求組織生產(chǎn)，基于有邊際貢獻的原則來接單，保持合理的生產(chǎn)節(jié)奏，把自己的事情做好。

7、我們看到今年以來硅鋼價格出現(xiàn)下跌，近期的市場供需情況如何？公司未來對硅鋼的規(guī)劃情況？

硅鋼今年價格下跌的主要原因在于供給，現(xiàn)在很多鋼鐵企業(yè)都進入硅鋼領域，供給增量大于需求增量，中低牌號的硅鋼受到的影響更加明顯，在高端產(chǎn)品里受到的影響相對小一些。

面向未來，寶鋼硅鋼的戰(zhàn)略是要成為全球第一品牌。首先，產(chǎn)量規(guī)模要保證第一，現(xiàn)在已經(jīng)是第一了；第二，技術要第一，我們每年在硅鋼領域都有一些全球首發(fā)產(chǎn)品，很多硅鋼工藝、裝備都是原創(chuàng)；第三，品種結構要最優(yōu)，中低牌號競爭激烈，需要差異化競爭。

寶鋼取向硅鋼產(chǎn)能目前大概100萬噸。到明年下半年達到116萬噸，寶山、青山基地明年各有8萬噸取向硅鋼增量。到2026年達到160萬噸，全部是高端品種，具有很強的競爭力。

高牌號無取向硅鋼方面也做了一些規(guī)劃，上半年寶山基地投產(chǎn)的50萬噸產(chǎn)線，產(chǎn)品將用于新能源汽車和大型電機，新產(chǎn)線沒有受市場太多影響，到年底將實現(xiàn)盈利。青山基地55萬噸高牌號無取向硅鋼項目也已在今年6月底開工。無取向硅鋼方面主要是調整產(chǎn)品結構，繼續(xù)強化競爭力，已在逐步落實推進中。

8、公司鋼材產(chǎn)品按照景氣度排序，目前盈利排序靠前的有哪些？

從大的品類來說，毫無疑問硅鋼是第一位，接下來是汽車板、厚板、鋼管等產(chǎn)品，實際上每個大類里不同品種差異非常大。就拿硅鋼來說，有盈利很好的，也有虧損的。汽車板也一樣，有的產(chǎn)品盈利很好，但普通產(chǎn)品盈利情況差別非常大。

寶鋼股份有一個非常先進的算賬系統(tǒng)，可以預測出每個產(chǎn)品的明細盈利情況，并根據(jù)市場變化，及時對結構優(yōu)化的方向作調整，我們稱之為算賬經(jīng)營。行業(yè)這么困難，只能精打細算，持續(xù)不斷優(yōu)化，讓算賬經(jīng)營理念得到大家的認同。

9、近年來各鋼企均開始產(chǎn)品結構轉型，而轉型的深度和盈利息息相關，請問公司在這塊的計劃和進展，盈利較好的取向硅鋼、新能源用鋼、中厚板、鋼管等產(chǎn)品未來的規(guī)劃。

產(chǎn)品和技術是企業(yè)的安身立命之本，寶鋼股份在激烈行業(yè)競爭之中能夠保持行業(yè)第一，主要在產(chǎn)品和技術。

硅鋼的布局剛才有提到，我們基本上把到2030年寶鋼股份取向硅鋼發(fā)展想得很明白了。下游需求的標準也在提升，預計今年新能源、光伏、風電所用變壓器標準提高，從用戶的角度也是一種推動力。

汽車領域，現(xiàn)在汽車市場在發(fā)生一些變化，歐美、日系汽車份額在下降，自主品牌在上升。寶鋼股份原來競爭優(yōu)勢一直是在合資品牌，面對這個群體份額下降，怎么保持汽車板的競爭力？我們內部講重塑汽車板的能力，要以客戶為中心、以質量為根本、以份額為目標，不只是滿足合資品牌用戶需求，對自主品牌、新能源、新勢力也相應去滿足，從QCDDS（質量、成本、交付、研發(fā)、服務）再加低碳這些維度滿足客戶需求。

其他品種：（1）彩涂也是我們的核心產(chǎn)品，四個基地在這兩三年增加了60萬噸，這種小眾產(chǎn)品達到100萬噸就是很大的量，是非常重要的競爭優(yōu)勢。（2）無縫鋼管，我們在無縫鋼管領域深耕多年，也要大力發(fā)展，滿足能源、油氣開發(fā)工程的需要。（3）厚板領域，主要對現(xiàn)有產(chǎn)能充分挖掘，我們前年成立厚板事業(yè)部，產(chǎn)銷研一體化效果非常明顯，國際國內兩個市場都有很好的表現(xiàn)。

產(chǎn)品的背后還要有技術和人才，這是寶鋼股份的優(yōu)勢。我們有一支優(yōu)秀的研發(fā)團隊，我們很自信，我們想做的事基本上都能夠做成。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。