揭秘那些“穿馬甲”的樓市貸款：贖樓貸低調(diào)潛行 月供貸高調(diào)加杠桿

如果你以為“按揭貸+開發(fā)貸”就是涉房貸款的全部，那么很遺憾你已經(jīng)OUT了，盡管僅這對組合的規(guī)模合計就已經(jīng)超過22萬億元了。

據(jù)《證券日報》記者了解，除了常規(guī)的房貸業(yè)務(wù)以外，“寄生”于樓市的貸款業(yè)務(wù)還有很多，其中“最赫赫有名”的自然是已經(jīng)被監(jiān)管部門明令禁止且嚴(yán)查的首付貸，而短期墊資的贖樓貸也屬于其中；此外，月供貸（也被稱為放大貸）的資金投向雖然不是樓市，但是其客觀上給房貸客戶“加杠桿”，導(dǎo)致客戶月供金額短期內(nèi)激增。

贖樓貸疑似“穿馬甲”

或許是受到去年樓市成交火熱的影響，贖樓貸曾經(jīng)也在去年火爆了一把。不過,如今隨著強(qiáng)監(jiān)管持續(xù)，贖樓貸疑似也穿上了“馬甲”低調(diào)進(jìn)行。

贖樓是二手房交易中的常見術(shù)語，意為付清賣方房產(chǎn)的抵押貸款本息并注銷抵押登記，將房產(chǎn)證贖出；房產(chǎn)證贖出且抵押登記被注銷后，視為贖樓完成。而賣方為了贖樓申請的借款，則被稱之為贖樓貸。去年，部分線上平臺對于贖樓貸熱情高漲，在首付貸被監(jiān)管叫停后，贖樓貸甚至一度成為部分中介的“拳頭產(chǎn)品”。據(jù)本報記者了解，即便是在去年資金成本稍低時，贖樓貸的綜合服務(wù)費(fèi)也在年化18%以上，部分二線城市甚至達(dá)到月息在1.8%-2%之間。

此外，贖樓貸實(shí)際上規(guī)避了監(jiān)管部門對于轉(zhuǎn)按揭的限制，并且部分贖樓貸出現(xiàn)變形：部分贖樓的目的并非是為了便于房產(chǎn)交易，而是為了提高估值重新抵押。“2016年一線城市房價快速上漲，部分房主希望按照新估值向銀行申請抵押貸款，因此急于償還原有的按揭貸款或抵押貸款”，曾有擔(dān)保公司人士對本報記者表示。不過，在銀行業(yè)人士眼中，“貸款客戶一方面申請了年化利率高達(dá)18%的贖樓貸，另一方面又申請金額和比例較高的房屋抵押貸款，其流動性風(fēng)險明顯增高。”

去年10月份，贖樓貸也被監(jiān)管部門納入整治范圍。例如，彼時由廣東省住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳會同多個部門聯(lián)合制定的《廣東省房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》正式公布，根據(jù)上述方案，重點(diǎn)整治的對象就包括了房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺、關(guān)聯(lián)公司或第三方金融機(jī)構(gòu)等為交易雙方提供贖樓貸、尾款貸以及首付貸等產(chǎn)品。

隨著監(jiān)管的介入，從表面上來看，去年開展贖樓貸業(yè)務(wù)較多的幾家平臺如今都回避了相關(guān)產(chǎn)品。不過，本報記者近日調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，仍有平臺疑似推介以贖樓貸為底層資產(chǎn)的理財產(chǎn)品。

某與地產(chǎn)頗有淵源的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的客服人員在記者暗訪時表示，該平臺近期的理財產(chǎn)品中，期限為11個月的源自于房租貸業(yè)務(wù)，12個月的產(chǎn)品源自于裝修貸業(yè)務(wù)，而期限在1個月-3個月的產(chǎn)品源自于贖樓貸業(yè)務(wù)。

記者對比了該平臺10月份募集的兩款產(chǎn)品，期限分別為30天和12個月。記者發(fā)現(xiàn)，兩個產(chǎn)品屬于同一個系列（項(xiàng)目號碼不同），項(xiàng)目描述均為“借款人使用資金用于裝修或購買家具家電”。但是，12個月期限產(chǎn)品的借款用途為家庭裝修，還款來源為個人收入；而30天期限產(chǎn)品的借款用途為自用，還款來源為房屋買賣中的賣房款。雖然就項(xiàng)目簡介而言，30天期限理財產(chǎn)品中沒有明示的贖樓或墊資的表述，但是還款來源確實(shí)引人遐想。此外，該類理財產(chǎn)品給付投資者的收益率并不算突出，大約在6%左右，但依舊十分受投資者青睞，上述規(guī)模為13萬元的項(xiàng)目，在10秒內(nèi)即被4位投資者認(rèn)購而空；該平臺另一款類似的短期項(xiàng)目規(guī)模為20萬元，也在3分8秒內(nèi)被“秒殺”。

在另一家平臺，曾經(jīng)與贖樓貸業(yè)務(wù)相關(guān)的理財產(chǎn)品系列已經(jīng)不再詳細(xì)描述項(xiàng)目用途，僅籠統(tǒng)地表示“借款用途為短期資金周轉(zhuǎn)”。但是據(jù)本報記者觀察，該平臺9月份推介的總規(guī)模動輒達(dá)百萬元的理財產(chǎn)品的期限大多為30天-50天，能夠在短期內(nèi)完成百萬元的本息還款，借款人的還款來源同樣值得推敲。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。