利好政策助推下 偏強(qiáng)整理(12.5-12.9)

    【市場(chǎng)宏觀熱點(diǎn)話題】

    1、【政府穩(wěn)增長(zhǎng)的決心明朗】

    會(huì)議指出，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，更好統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，大力提振市場(chǎng)信心。這個(gè)信號(hào)的釋放將明顯堅(jiān)定市場(chǎng)信心，打破一些對(duì)經(jīng)濟(jì)悲觀的預(yù)期。增強(qiáng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)信心，有助于我國(guó)工業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，減緩大宗商品的下行壓力。

    2、【要全力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，發(fā)揮有效投資的關(guān)鍵作用，全面加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，要發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)循環(huán)的牽引帶動(dòng)作用】

    關(guān)注消費(fèi)、新基建雙提振下的有色金屬（鋁、銅等）、內(nèi)需型化工品的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。國(guó)家促消費(fèi)政策的核心是仍是穩(wěn)定汽車行業(yè)和家電行業(yè)，這兩大行業(yè)正是有色金屬制品、內(nèi)需型化工品的重要下游消費(fèi)端；新基建也將拉動(dòng)有色金屬、內(nèi)需型化工品增量需求；這將對(duì)大宗商品形成較強(qiáng)支撐。

    3、【國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制綜合組：不再對(duì)跨地區(qū)流動(dòng)人員查驗(yàn)核酸檢測(cè)陰性證明和健康碼 不再開(kāi)展落地檢】

    國(guó)務(wù)院應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒肺炎疫情聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制綜合組發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化落實(shí)疫情防控的通知》。其中提出，進(jìn)一步優(yōu)化核酸檢測(cè)。不按行政區(qū)域開(kāi)展全員核酸檢測(cè)，進(jìn)一步縮小核酸檢測(cè)范圍、減少頻次。根據(jù)防疫工作需要，可開(kāi)展抗原檢測(cè)。對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)崗位從業(yè)人員和高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)人員按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行核酸檢測(cè)，其他人員愿檢盡檢。除養(yǎng)老院、福利院、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、托幼機(jī)構(gòu)、中小學(xué)等特殊場(chǎng)所外，不要求提供核酸檢測(cè)陰性證明，不查驗(yàn)健康碼。重要機(jī)關(guān)、大型企業(yè)及一些特定場(chǎng)所可由屬地自行確定防控措施。不再對(duì)跨地區(qū)流動(dòng)人員查驗(yàn)核酸檢測(cè)陰性證明和健康碼，不再開(kāi)展落地檢。

    【下周預(yù)測(cè)】

    本周工業(yè)線主流市場(chǎng)先揚(yáng)后抑。周初上漲主要是由于宏觀方面預(yù)期出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，長(zhǎng)時(shí)間壓制鋼市的三大利空美聯(lián)儲(chǔ)加息、疫情、房地產(chǎn)都同時(shí)釋放出了重大利好消息，促使前期超跌的價(jià)格出現(xiàn)一波修復(fù)性地反彈。庫(kù)存方面，社庫(kù)低位但廠庫(kù)一直居高不下，隨著12月冬儲(chǔ)來(lái)臨，庫(kù)存或?qū)⑦M(jìn)入累庫(kù)狀態(tài)。下游方面，終端需求雖有趕工預(yù)期，但天氣轉(zhuǎn)冷，北方多地施工逐步進(jìn)入尾聲，現(xiàn)貨市場(chǎng)跟進(jìn)依舊緩慢。近期各地疫情優(yōu)化政策不斷放開(kāi)，交通運(yùn)輸壓力或?qū)⒕徑猓簧碳抑?jǐn)慎心態(tài)趨勢(shì)下，多以快進(jìn)快出為主，料近工業(yè)線價(jià)格窄幅震蕩為主。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。