面板下行周期見底并非一蹴而就,電視面板價格止?jié)q比預(yù)期來得更快一些。
根據(jù)TrendForce集邦咨詢旗下面板研究中心WitsView睿智顯示調(diào)研數(shù)據(jù),2022年12月上旬,電視面板、桌上顯示器、筆記本面板均維持原來價格,與前期(11月下旬)持平。
一方面,電視面板價格結(jié)束了一個多月的上漲,據(jù)WitsView的口徑,電視面板從10月下旬開始漲價的。另一方面,12月上旬,桌上顯示器、筆記本面板價格首次全面止跌,即同品類的所有尺寸產(chǎn)品價格都與前期持平。
這意味著,上個月CINNO Research對電視終端需求不能順利恢復(fù)的判斷部分成為了現(xiàn)實:
盡管11月有國內(nèi)雙十一購物節(jié)、海外黑五等大促銷活動,以及全球范圍內(nèi)的卡塔爾世界杯開幕等一系列短期刺激因素,但由于影響全球經(jīng)濟的新冠疫情、俄烏局勢、通貨膨脹、匯率風(fēng)險等諸多關(guān)鍵因素仍在持續(xù)發(fā)酵,對線上線下消費活動和消費心理都帶來了相當(dāng)程度的不利影響,導(dǎo)致各大短期利好因素對銷量刺激遠(yuǎn)不及預(yù)期。
綜合多家調(diào)研機構(gòu)觀點,電視面板價格止?jié)q的原因主要系:過去一段時間廠商去庫存不及預(yù)期,以及終端品牌商對未來需求偏謹(jǐn)慎,導(dǎo)致備貨需求降溫。
其中,Wit Display表示,主要是雙十一電視銷售不如預(yù)期,零售量和零售額雙降,廠商沒有完全消化庫存,疊加明年第一季度為淡季。
群智咨詢(Sigmaintell)則稱,即將進入年底,大部分品牌對未來需求保持謹(jǐn)慎悲觀的預(yù)期,且為控制年末庫存,電視面板備貨需求呈現(xiàn)向下調(diào)整態(tài)勢,即12月國內(nèi)廠商恐將再次去庫存。而供應(yīng)端產(chǎn)能則呈環(huán)比微幅恢復(fù),供需雙方趨勢分化,因供需基本面并未實現(xiàn)真正的反轉(zhuǎn),導(dǎo)致LCD TV面板價格上漲恐難以為繼。
基于此,當(dāng)前供需雙方圍繞著價格的博弈將會持續(xù)焦灼。隨著時序進入年底,12月價格能否持續(xù)有調(diào)漲空間,還須視面板廠稼動率、整體庫存調(diào)控狀況而定。
下一步,面板會從漲價走向降價嗎?不,回穩(wěn)是主基調(diào)。
Omdia此前認(rèn)為,供給面來看,面板廠計劃在1月安排歲修,預(yù)期產(chǎn)能利用率還是在低檔。展望明年Q1,電視面板庫存逐漸回到正常水位,在春節(jié)、圣誕節(jié)、感恩節(jié)等銷售旺季過后,庫存水位還會再下探。此外,電視面板價格已沒有下跌空間,預(yù)計今年12月至明年Q1價格持平。
CINNO Research也表示,國內(nèi)面板廠商在滿足短期業(yè)績需求以后,到明年一季度平均稼動率仍將穩(wěn)定維持70%左右水平,大概率并不會出現(xiàn)面板廠爭相提高稼動率導(dǎo)致價格再度崩盤的情況。
值得注意的是,面板價格反彈遭遇瓶頸的同時,最新數(shù)據(jù)顯示,只有電視面板漲價的“結(jié)構(gòu)性”市況不再。據(jù)Wits View統(tǒng)一,10月下旬至今,僅有電視面板漲價,對于PC、筆記本電腦面板來說,降價是主趨勢。如今,12月上旬的數(shù)據(jù)顯示,這類產(chǎn)品的價格首次全面止跌,再次釋放面板行業(yè)觸底信號。
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