家電出口規(guī)模未增長(zhǎng) 三大風(fēng)險(xiǎn)影響走勢(shì)

2015年家電產(chǎn)品出口規(guī)模自國(guó)際金融危機(jī)后首次下滑，2016年出口規(guī)模也未見(jiàn)增長(zhǎng)。2016年1～11月，我家電產(chǎn)品出口額為570億美元，較去年同期微降0.4%，預(yù)計(jì)全年出口額將與去年持平；機(jī)電產(chǎn)品整體出口較去年同期下滑7.7%，家電出口明顯好于機(jī)電產(chǎn)品整體出口形勢(shì)。2016年第二、三季度各月出口規(guī)模與去年同期相當(dāng)，第一季度因節(jié)日原因有較大波動(dòng)，11月家電出口受整體外貿(mào)向好帶動(dòng)，同比逆勢(shì)增長(zhǎng)12.5%。全年家電出口態(tài)勢(shì)頭尾波動(dòng)，總體相對(duì)平穩(wěn)。

隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，中國(guó)家電產(chǎn)業(yè)也將步入轉(zhuǎn)型期，傳統(tǒng)的增長(zhǎng)模式或?qū)⒈晦饤?，?chuàng)新和品牌將成為支撐行業(yè)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。在3~5年或更長(zhǎng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)期內(nèi)，家電產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)?；?qū)⒀永m(xù)波動(dòng)態(tài)勢(shì)。

重點(diǎn)家電產(chǎn)品出口“小不如大”

2016年1～11月冰洗空等傳統(tǒng)大家電（包括零件）出口額為249.2億美元，較去年同期增長(zhǎng)2.6%。小家電出口額為311.6億美元，同比下滑1.6%。

第一，大家電量漲價(jià)跌，空調(diào)出口將創(chuàng)歷史高峰。

2016年大家電除南美市場(chǎng)依舊下滑（但降幅收窄）和中東市場(chǎng)微降外，其他市場(chǎng)均有不同程度增長(zhǎng)，歐洲大家電出口復(fù)蘇趨勢(shì)明顯。

2016年空調(diào)產(chǎn)品出口量大幅增長(zhǎng)，1～11月出口4480萬(wàn)臺(tái)，較去年同期增長(zhǎng)18.4%，規(guī)模創(chuàng)歷史記錄。2013年空調(diào)是突破百億美元出口規(guī)模，之后有所下滑。從2015年開始，原材料匯率趨于穩(wěn)定，空調(diào)價(jià)格持續(xù)下滑，2016年1～11月行業(yè)出口平均單價(jià)較去年下滑9.6%，行業(yè)普遍降價(jià)超過(guò)10%。但1～11月空調(diào)出口額達(dá)91.5億美元，全年出口或再達(dá)百億美元。1～11月冰箱及冷柜出口4072.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.4%，出口額為51.8億美元，僅增長(zhǎng)3%，平均單價(jià)較去年同期下滑7.5%。洗衣機(jī)（家用10公斤以下）出口1698.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.4%，出口額同比下滑2.9%。

第二，轉(zhuǎn)型緩慢，小家電出口面臨壓力。目前，小家電自主品牌出口比率極低，國(guó)際金融危機(jī)前的快速增長(zhǎng)主要依賴于產(chǎn)量的擴(kuò)張，電風(fēng)扇年出口量已超過(guò)2億臺(tái)，吸塵器及個(gè)人護(hù)理類的電吹風(fēng)和電熨斗等小家電出口數(shù)量過(guò)億臺(tái)，電咖啡壺和面包器出口接近億臺(tái)，多數(shù)產(chǎn)品出口數(shù)量接近飽和。而功能創(chuàng)新的小家電盡管市場(chǎng)潛力不錯(cuò)，但品種有限，且知識(shí)產(chǎn)權(quán)難以得到有力保護(hù)。2016年1～11月實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的小家電品類依然集中在電炒鍋（17%）、空氣凈化器（14.7%）、加濕器（13.2%）及榨汁機(jī)（6.9%）等創(chuàng)新類產(chǎn)品中。

第三，原材料波動(dòng)考驗(yàn)出口價(jià)格。

自2015年年底至2016年秋季廣交會(huì)前，人民幣匯率持續(xù)貶值，原材料價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，家電行業(yè)普遍存在向外商讓利、價(jià)格下滑的現(xiàn)象。進(jìn)入2016年第三季度，涉及家電產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)大宗原材料價(jià)格飛漲，截至11月，銅價(jià)同比上漲40%，鋼材價(jià)格同比上漲100%以上，塑料、鋁材等價(jià)格同比漲幅30%以上，之前匯率貶值帶來(lái)的利潤(rùn)已讓利給客戶，原材料價(jià)格上漲直接沖擊了現(xiàn)有利潤(rùn)。家電出口多為OEM或ODM模式，很難像內(nèi)銷一樣通過(guò)漲價(jià)將壓力轉(zhuǎn)給終端，特別是小家電企業(yè)因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，議價(jià)能力不強(qiáng)，出口價(jià)格一旦下調(diào)，很難漲回來(lái)，所以這波原材料波動(dòng)給出口企業(yè)帶來(lái)的壓力更大。

部分家電出口市場(chǎng)有所復(fù)蘇

近年來(lái)，在家電出口市場(chǎng)中，北美市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，“十二五”期間年平均增幅超過(guò)8.3%，2016年1～11月，對(duì)北美家電出口規(guī)模與去年持平，累計(jì)137.5億美元。

亞洲市場(chǎng)依然分化，對(duì)日本（-3.6%）等傳統(tǒng)市場(chǎng)出口持續(xù)小幅下滑，對(duì)韓國(guó)（11.5%）出口恢復(fù)增長(zhǎng)，對(duì)東盟（6.3%）出口保持增長(zhǎng)，但增幅逐漸收窄。1~11月對(duì)亞洲出口213.9億美元，與去年持平，但低于“十二五”期間3.7%的年平均增幅。

2016年對(duì)中東出口48億美元，下滑3%，上半年一度縮減至10%，下半年有所拉平，下滑主要集中在沙特、阿聯(lián)酋等海灣七國(guó)。增長(zhǎng)較快的是以色列、巴勒斯坦地區(qū)和北非國(guó)家，對(duì)以色列和巴勒斯坦出口分別增長(zhǎng)15.8%和64.4%，對(duì)阿爾及利亞和埃及出口分別增長(zhǎng)38.6%和23.7%。

“十二五”期間由于國(guó)際金融危機(jī)及地區(qū)局勢(shì)影響，對(duì)歐出口幾無(wú)增長(zhǎng)，2016年以東歐為首，市場(chǎng)逐漸從2015年的下滑趨勢(shì)中復(fù)蘇。1~11月對(duì)歐洲出口額達(dá)140.6億美元，同比增長(zhǎng)5%。對(duì)歐盟出口增長(zhǎng)3.5%，對(duì)歐盟東擴(kuò)十二國(guó)出口增長(zhǎng)13.3%，對(duì)俄羅斯出口增長(zhǎng)16.6%。

國(guó)際金融危機(jī)后，南美是我國(guó)重要的新興出口市場(chǎng)，2014年末受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)形勢(shì)影響出口下滑，2016年1~11月下滑趨勢(shì)有所減緩，出口額達(dá)41億美元，同比下降15.3%，對(duì)巴西和阿根廷出口降幅超過(guò)30%。對(duì)非洲出口24億美元，同比增長(zhǎng)3.3%，對(duì)大洋洲出口15億美元，同比下滑6%。

世界家電產(chǎn)業(yè)格局持續(xù)調(diào)整

發(fā)達(dá)市場(chǎng)主導(dǎo)世界家電進(jìn)口格局。家電進(jìn)口市場(chǎng)主要集中在發(fā)達(dá)國(guó)家。其中，美國(guó)市場(chǎng)排在首位，從2008年到2015年進(jìn)口規(guī)模增長(zhǎng)45.6%，達(dá)393億美元；其次是德國(guó)、日本、法國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家。國(guó)際金融危機(jī)后增長(zhǎng)幅度最大的家電進(jìn)口國(guó)主要集中在東南亞和中南美地區(qū)，大幅下滑的國(guó)家主要集中在南歐和東歐等地區(qū)。

2016年1～9月，阿爾及利亞（37.9%）、希臘（17.3%）、烏克蘭（15.3%）等市場(chǎng)進(jìn)口規(guī)模持續(xù)恢復(fù)。重點(diǎn)市場(chǎng)中，美國(guó)（-2%）、墨西哥（-3.6%）和英國(guó)（-2%）微降，之前持續(xù)下滑的日本（3.4%）市場(chǎng)有小幅反彈，而俄羅斯（-1.5%）盡管未見(jiàn)增長(zhǎng)，但下滑趨勢(shì)止步。只有巴西（-33.7%）市場(chǎng)下滑仍很明顯。

新興國(guó)家搶占世界家電出口份額。2008年金融危機(jī)后，世界家電出口貿(mào)易規(guī)模增長(zhǎng)254億美元，僅中國(guó)家電出口就增長(zhǎng)了接近230億美元。同時(shí)，世界家電主要出口競(jìng)爭(zhēng)國(guó)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，意大利（-29.5%）、日本（-31.4%）、南非（-39.5%）等原有家電主要貿(mào)易國(guó)下滑明顯。份額由新興家電制造國(guó)承接，包括墨西哥（62.6%）、印度（90.4%）等國(guó)。這些國(guó)家的家電產(chǎn)業(yè)開始成為中國(guó)家電產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。2016年，主要出口競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手保持穩(wěn)定，僅韓國(guó)（-3.7%）有所下滑，東歐近年來(lái)得益于部分歐洲品牌回歸，捷克（18.7%）、羅馬尼亞（12.6%）、波蘭（6.8%）和斯洛伐克（7.9%）等增長(zhǎng)明顯。

世界家電品牌競(jìng)爭(zhēng)三強(qiáng)鼎立。進(jìn)入后金融危機(jī)時(shí)代，世界家電格局進(jìn)入中、韓、歐（美）、日四維競(jìng)爭(zhēng)格局，品牌競(jìng)爭(zhēng)的作用達(dá)到頂峰。在國(guó)際金融危機(jī)后幾年，日系品牌基本退出世界家電話語(yǔ)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)，韓國(guó)品牌上升勢(shì)頭迅猛，大有取代歐、日之勢(shì)，此時(shí)中國(guó)品牌盡管增長(zhǎng)明顯，但還難以構(gòu)成威脅。進(jìn)入2016年，歐美品牌通過(guò)重組并購(gòu)及業(yè)務(wù)調(diào)整完成了自身?yè)Q血，在原有市場(chǎng)加大了對(duì)韓資品牌的反擊，2016年韓資品牌在美國(guó)的洗衣機(jī)爆炸案及惠而浦大容量洗衣機(jī)反傾銷案上面對(duì)市場(chǎng)和品牌的雙重打擊。另一方面，中國(guó)品牌通過(guò)兩起大宗并購(gòu)（海爾收GE、美的收東芝）及自主品牌建設(shè)，加大了在全球品牌中的話語(yǔ)權(quán)。此消彼長(zhǎng)，在今后幾年，世界家電市場(chǎng)將進(jìn)入中、歐（美）、韓三強(qiáng)鼎立的局面。

三大風(fēng)險(xiǎn)影響2017年貿(mào)易走勢(shì)

首先是多雙邊談判遇阻帶來(lái)的貿(mào)易保護(hù)主義風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，在民粹主義的影響下，歐美等我國(guó)家電產(chǎn)品主要出口市場(chǎng)紛紛奉行“新孤立主義”，尤其是美國(guó)大選后，據(jù)稱將采用更強(qiáng)的貿(mào)易保護(hù)手段，盡管TPP、TTIP協(xié)議短暫停滯給中國(guó)帶來(lái)利好，但新的貿(mào)易保護(hù)主義普遍抬頭，將給已成為世界第一大貿(mào)易國(guó)的中國(guó)帶來(lái)很大影響。家電作為中國(guó)最有優(yōu)勢(shì)的出口產(chǎn)品之一，很有可能成為本輪貿(mào)易保護(hù)的重點(diǎn)打擊對(duì)象。

以年初的惠而浦洗衣機(jī)反傾銷案為例，一方面表現(xiàn)出國(guó)際家電品牌競(jìng)爭(zhēng)加劇，另一方面也體現(xiàn)了貿(mào)易保護(hù)主義與品牌保護(hù)主義的結(jié)合。除了對(duì)中國(guó)的貿(mào)易征稅外，對(duì)本國(guó)工業(yè)的過(guò)度保護(hù)和對(duì)跨國(guó)并購(gòu)的限制加強(qiáng)，都將對(duì)目前走在國(guó)際化高速通道中的中國(guó)家電產(chǎn)業(yè)帶來(lái)影響。同時(shí)也會(huì)帶起全球非理性貿(mào)易保護(hù)主義，包括歐盟對(duì)中國(guó)的反傾銷、印度對(duì)中國(guó)的反傾銷，市場(chǎng)的博弈還會(huì)加劇。近日，阿根廷對(duì)我國(guó)洗碗機(jī)等產(chǎn)品發(fā)起的反傾銷就屬此類。

其次是世界經(jīng)濟(jì)貨幣政策調(diào)整帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。世界經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)貨幣政策的調(diào)整使得各國(guó)貨幣政策進(jìn)一步分化，2017年上半年將延續(xù)今年的發(fā)展趨勢(shì)，除美元外，各國(guó)貨幣競(jìng)爭(zhēng)性貶值和美元升值的壓力都在加大。國(guó)際金融危機(jī)后，我國(guó)家電企業(yè)加大了對(duì)新興市場(chǎng)的開發(fā)力度。盡管美元升值，但其他市場(chǎng)的貨幣競(jìng)爭(zhēng)性貶值仍對(duì)家電出口造成了負(fù)面影響。當(dāng)?shù)刎泿糯蠓▌?dòng)對(duì)我國(guó)企業(yè)海外品牌和渠道建設(shè)也帶來(lái)了營(yíng)商環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

此外，全球已然陷入增速低、利率低、現(xiàn)金多的“流動(dòng)性陷阱”，即無(wú)論怎樣放松銀根，但企業(yè)和居民因?qū)?jīng)濟(jì)前景缺乏信心而寧愿持有現(xiàn)金，也不愿投資和消費(fèi)的需求低迷態(tài)勢(shì)將會(huì)影響到近兩年稍有回升的世界家電消費(fèi)支出。

最后是世界經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期帶來(lái)的大宗商品“滯漲”風(fēng)險(xiǎn)。2016年年底，國(guó)內(nèi)原材料價(jià)格飛漲，表面原因是去產(chǎn)能等突發(fā)因素，但實(shí)際原因是全球經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)帶來(lái)的必然影響。本輪經(jīng)濟(jì)低迷的根本原因是世界經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)入蕭條時(shí)代，全球經(jīng)濟(jì)等待新的增長(zhǎng)動(dòng)力?？v觀歷史，大宗商品在這一經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)歷一段低迷后，都將出現(xiàn)“滯漲”的現(xiàn)象，即需求未見(jiàn)增長(zhǎng)，但價(jià)格出現(xiàn)快速增長(zhǎng)和波動(dòng)。家電產(chǎn)業(yè)對(duì)于原材料依賴嚴(yán)重，2017年原材料大幅增長(zhǎng)或波動(dòng)或?qū)⒊掷m(xù)，將給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)中小企業(yè)的影響更大。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。