房貸業(yè)務(wù)將收縮 銀行資金有望流入實體經(jīng)濟領(lǐng)域

上海樓市新政執(zhí)行首日，多家銀行上海分行信貸部及個金部相關(guān)人士告訴記者，銀行自29日起以網(wǎng)簽時間為準(zhǔn)嚴(yán)格按照房貸新政要求執(zhí)行相關(guān)貸款發(fā)放工作，預(yù)計滬上銀行發(fā)放住房貸款量將收縮。伴隨熱點城市房地產(chǎn)去杠桿加速，銀行資金將有望流入實體經(jīng)濟領(lǐng)域。

進入“認(rèn)房認(rèn)貸”時代

“現(xiàn)在滬上銀行房貸發(fā)放要既認(rèn)房又認(rèn)貸，網(wǎng)簽時間在11月28日（含）以前的按照舊政策執(zhí)行，29日開始按照新政策執(zhí)行。”多位銀行人士表示。

一家房地產(chǎn)中介人士則對記者表示：“當(dāng)天收到房貸新政調(diào)整消息后，迅速回單位加班至晚上11點多辦理網(wǎng)簽工作。29日的成交量有所下降。”

28日晚間，上海發(fā)布房貸新政。算上3月25日的新滬九條和10月9日的滬六條，這已是年內(nèi)上海針對房地產(chǎn)市場出臺的第三次調(diào)控政策。

“此次的樓市調(diào)控聚焦信貸政策，目的在于收緊金融杠桿、防范市場風(fēng)險。”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進對記者表示。

中信證券分析師陳聰認(rèn)為，本輪調(diào)控政策是采用漸進的政策來逐漸穩(wěn)定市場預(yù)期。這次上海房貸新政有兩個地方最為嚴(yán)格。首先，首套首付比例由30%提高到35%，與國內(nèi)最為嚴(yán)格的城市保持一致，即使對于首次置業(yè)者來說，購房門檻也在提高；其次，首套認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)由此前的“認(rèn)房”調(diào)整為“認(rèn)房認(rèn)貸認(rèn)貸款記錄”，尤其是貸款記錄的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，大幅提高了改善型購房者的首付比例，換房的鏈條被打斷，市場預(yù)期降溫，交易量下降甚至短期小幅度的價格調(diào)整都有可能出現(xiàn)。

引導(dǎo)資金流入實體經(jīng)濟

方正證券研報顯示，近年房地產(chǎn)市場居民加杠桿快速上升，居民加杠桿和首付比例的大幅下調(diào)有關(guān)。

一段時間以來，熱點城市房地產(chǎn)交易活躍令個人住房按揭貸款持續(xù)擴張。央行數(shù)據(jù)顯示，前三季度個人住房按揭貸款增加3.63萬億元，同比多增1.8萬億元。其中，9月份新增4759億元，同比多增2055億元。

“居民住房按揭貸款增長過快，有的地區(qū)按揭貸款規(guī)模比去年末翻倍，也有地區(qū)按揭貸款占新增貸款的90%。”一位資深業(yè)內(nèi)人士指出。

此次樓市新政意在通過降杠桿抑制房地產(chǎn)投資及投機行為。值得注意的是，房貸新政對于剛需的公積金貸款用戶仍保留了通道。據(jù)上海住房公積金網(wǎng)顯示，如果認(rèn)定為首套房且未使用公積金貸款的，差別化信貸政策保持不變。

中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛對記者表示，在當(dāng)前優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難尋的背景下，銀行將大量信貸投放到違約率較低的個人住房貸款上是可以理解的。但隨著需求下降、銀行收縮房貸授信規(guī)模，預(yù)計未來個人房貸會出現(xiàn)明顯下降。

此前滬上銀行已經(jīng)加強了房貸真實性審核要求，對于貸款發(fā)放量有所調(diào)控。“未來，銀行會降低對按揭房貸的依賴度。在貸款投向上，銀行會青睞大中型國有企業(yè)及重點行業(yè)的長期貸款。”一位滬上銀行信貸風(fēng)險管理人士告訴記者。

“銀行資產(chǎn)組合將進行調(diào)整。”曾剛指出，10月份數(shù)據(jù)顯示，實體經(jīng)濟正在探底回升，企業(yè)貸款需求提升。優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款、消費信貸、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，將會成為銀行配置的方向。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。