2021年度集成灶市場回顧：競爭格局分化，整體呈現(xiàn)高端化趨勢

對于集成灶行業(yè)而言，2020年是極具里程碑意義的一年。一方面，在疫情席卷全球，家電行業(yè)遭受重創(chuàng)的情況下，集成灶行業(yè)仍然保持了兩位數(shù)的增長，成為過去一年家電市場為數(shù)不多的實現(xiàn)正增長的明星品類；另一方面，伴隨著帥豐、億田、火星人三家企業(yè)的接連上市，集成灶行業(yè)在2020年年底再次迎來高光時刻。

進(jìn)入2021年以來，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷、原材料價格上漲、疊加疫情反復(fù)、雙限雙控等影響，集成灶行業(yè)承壓前行，但行業(yè)整體呈現(xiàn)出逆勢增長的態(tài)勢，展示出了集成灶行業(yè)強(qiáng)勁的韌性和活力。

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)

奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)顯示，2020年集成灶市場零售額182.2億元，截至2021年11月底，我國集成灶市場零售額達(dá)246.5億元。按照這一發(fā)展勢頭，2021年集成灶行業(yè)突破250億已沒有懸念，并將實現(xiàn)40%以上的同比增幅。

盡管這一增幅，與上年同期基數(shù)較低有一定關(guān)系，但在家電行業(yè)整體低迷的2021年無疑是增速最為迅猛的品類之一。另值得一提的是，2021年度集成灶零售額環(huán)比上漲超過70億，是近幾年內(nèi)環(huán)比漲幅最大的一次。

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)

僅從數(shù)據(jù)來看，集成灶行業(yè)依舊保持著快速發(fā)展的向上態(tài)勢。這也是不斷吸引新的入局者進(jìn)來的直接原因。目前，包括美的、海爾、TCL、澳柯瑪?shù)仍趦?nèi)的綜合家電企業(yè)，以及老板、華帝、帥康等老牌廚電企業(yè)，甚至是專注于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的樂視、小米等，都紛紛上線了集成灶產(chǎn)品。

格局分化明顯，行業(yè)競爭加劇

可以說，2021年是整個集成灶行業(yè)分化更加明顯的一年。頭部品牌的虹吸效應(yīng)越來越明顯，腰部品牌的增長越發(fā)受限，小品牌的生存空間更是被進(jìn)一步壓縮。

品牌格局上，浙江美大的領(lǐng)先地位受到了后起之秀火星人的挑戰(zhàn)。

2021年，單看營收規(guī)模，火星人在經(jīng)過幾年的追趕后，終于在上市半年后，超越了多年的行業(yè)老大哥浙江美大。2021半年報顯示，火星人營收9.22億元，領(lǐng)先美大1300萬。值得注意的是，2021上半年，火星人集成灶收入為8.02億元，浙江美大集成灶收入為8.27億元，僅從集成灶業(yè)務(wù)來看，美大仍舊領(lǐng)先。

再看三季報，雖然火星人以15.98億元營收實現(xiàn)了對浙江美大15.34億元的再次趕超。但是，浙江美大在凈利潤方面仍是業(yè)內(nèi)第一，2021年前三季度浙江美大凈利潤4.51億元，比火星人高出了1.78億元。

從數(shù)據(jù)來看，兩者之間的差距非常小，行業(yè)第一的爭奪仍處于懸念之中。與此同時，美大和火星人無論是營收規(guī)模還是盈利能力，都遙遙領(lǐng)先，牢牢占據(jù)著行業(yè)第一陣營的位置。預(yù)計到2021年年底，這兩家企業(yè)的營收規(guī)模將突破20億大關(guān)。

億田、帥豐、森歌緊隨其后，預(yù)計2021年銷售規(guī)模將超過10億元。其中，根據(jù)上市公司對外公開的財務(wù)報表，億田2021年前三季度營業(yè)收入為8.09億元，帥豐前三季度實現(xiàn)營收約為6.87億元。

5-10億這個檔目前缺少相應(yīng)品牌，3-5億這個檔的品牌有美多、奧田等，2-3億則有金帝、藍(lán)矩星、板川等品牌，大部分集成灶企業(yè)的銷售規(guī)模還處在1億以及1億元以下。

在行業(yè)集中度不斷提高，洗牌不斷加速的背景下，集成灶企業(yè)間的競爭也越來越激烈。頭部企業(yè)均加大了生產(chǎn)研發(fā)力度。從招股募資建設(shè)項目來看，帥豐擬投資建設(shè)的總金額最高，公司將投入13.1億元進(jìn)行產(chǎn)能提升和營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，其中9.7億元用于集成灶產(chǎn)能提升。預(yù)計募投項目建成之后，公司將新增集成灶產(chǎn)能40萬臺/年，未來公司合計產(chǎn)能能夠達(dá)到56萬臺/年（目前產(chǎn)能16萬臺/年），逐步縮小與業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)的差距。

在擴(kuò)大產(chǎn)能的同時，集成灶企業(yè)也在不斷拓寬產(chǎn)品邊界，向蘊(yùn)含巨大市場空間的洗碗機(jī)、集成水槽、熱水器、嵌入式廚電產(chǎn)品等延伸。去年11月，火星人宣布，擬集6.8億資金用于建設(shè)智能廚電生產(chǎn)基地。該基地除了生產(chǎn)集成灶，還包括洗碗機(jī)、燃?xì)鉄崴骷皬N房配套電器。

頭部品牌不斷擴(kuò)大規(guī)模的同時，一些年輕的新銳品牌也在強(qiáng)勢崛起。以2018年才入局的雅士林為例，憑借“無燈工廠”的智能生產(chǎn)和和獨(dú)創(chuàng)的“引擎蓋式全機(jī)模塊化”集成灶新結(jié)構(gòu)，迅速在集成灶行業(yè)站穩(wěn)腳跟。據(jù)了解，2021年，雅士林整體銷售業(yè)績同比增長超過70%，展現(xiàn)出了作為年輕品牌的蓬勃生機(jī)和巨大潛力。

產(chǎn)品推高賣新，高端新品占比提升帶動均價上漲

過去一年，受“供應(yīng)短缺”因素影響，銅、鐵、鋁、塑料等原材料價格持續(xù)高漲，“推高賣新”成為集成灶行業(yè)共同的選擇。

據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年1-9月份線上市場售價1萬元以上的集成灶銷售額占比同比提升了21.8%，線下市場售價1.3萬元以上的集成灶銷售額占比同比提升了10.5%。此外，集成灶新品均價也有明顯上漲。2021年1-9月，集成灶線上新品均價為8747元，去年同期為6299元，同比增長38.9%。

在這其中，蒸烤一體集成灶成為集成灶產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級和市場高端化的主要力量。據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年集成灶線上市場中蒸烤一體機(jī)結(jié)構(gòu)性占比大幅提升，2021Q1達(dá)到了33.7%，Q2達(dá)到了48.2%，Q3達(dá)到了49.5%；線下市場中，2021Q3蒸烤一體機(jī)結(jié)構(gòu)性占比達(dá)到了27.5%。

除了蒸烤一體集成灶之外，蒸烤獨(dú)立集成灶也在2021年開始嶄露頭角。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)線上，2020年-2021年Q3，蒸烤獨(dú)立集成灶是除蒸烤一體集成灶外唯一保持零售額占比增長的結(jié)構(gòu)類型，線下市場零售額占比從2020年四季度的1.2%上升到了2021年三季度的7.1%。

目前，包括億田、帥豐、森歌等企業(yè)都紛紛推出了蒸烤獨(dú)立集成灶產(chǎn)品，并且在技術(shù)層面不斷創(chuàng)新。例如，2021年億田推出全新的智能烹飪管家S9，通過冰蒸一體+智能煮飯的技術(shù)優(yōu)勢，為消費(fèi)者帶來“管家來做飯、到家就開飯”的全新智能烹飪生活體驗。

值得一提是的，作為蒸烤獨(dú)立集成灶的的先行者，億田還在去年9月，聯(lián)合五金制品協(xié)會、奧維云網(wǎng)等機(jī)構(gòu)共同發(fā)布《2021中國蒸烤獨(dú)立集成灶行業(yè)發(fā)展與品質(zhì)消費(fèi)白皮書》，推動蒸烤獨(dú)立式集成灶邁向更快更高質(zhì)量的發(fā)展階段。

2021年，森歌先后推出Q8ZK-G獨(dú)立蒸烤集成灶以及i5系列獨(dú)立蒸烤集成灶，持續(xù)加碼獨(dú)立蒸烤賽道。

在消費(fèi)升級以及人們對于廚電產(chǎn)品需求越來越多元化的雙重因素推動下，集成灶市場高端化趨勢越發(fā)明顯，蒸烤功能正在逐漸取代傳統(tǒng)的煙灶消組合，無論是蒸烤一體還是蒸烤獨(dú)立集成灶，都展現(xiàn)出了巨大市場潛力，成為集成灶產(chǎn)品迭代的方向。

渠道結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化，全渠道融合發(fā)展成趨勢

過去，集成灶的渠道主要以自營專賣店、加盟店、櫥柜等建材渠道為主，但是近幾年，隨著消費(fèi)場景的不斷分化，渠道結(jié)構(gòu)逐漸多元化，并朝著線上線下全渠道融合的方向發(fā)展。

在2021年集成灶上市公司發(fā)布的半年報以及三季報中，各家企業(yè)都不約而同地提到，多元化的銷售結(jié)構(gòu)為公司業(yè)績增長提供了動力。

美大表示，2021年以來，公司實施多元化渠道戰(zhàn)略，在鞏固線下專賣店主流渠道的基礎(chǔ)上，積極推進(jìn)對電商、KA、工程、家裝整裝、社區(qū)等新興渠道的布局和拓展。

火星人在保持著線上渠道行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢的同時，加快推進(jìn)線下渠道布局，大力推進(jìn)經(jīng)銷門店在全國范圍內(nèi)的鋪設(shè)。此外，更是積極拓展KA渠道、工程渠道、整裝渠道、下沉渠道等新興渠道。

億田在2021年同樣將渠道布局作為重點(diǎn)改革方向。線上方面，億田引進(jìn)了業(yè)內(nèi)電商運(yùn)營專家，對于電商渠道進(jìn)行全面的升級。線下方面，億田在工程、家裝、電商、新零售、建材、KA等多渠道進(jìn)行全面發(fā)展。

帥豐則以線下專賣店為核心基礎(chǔ)，線上線下協(xié)同發(fā)展。線下方面，推動“標(biāo)桿俱樂部計劃”，樹立大商，提升小商，穩(wěn)步發(fā)展，同時積極推進(jìn)多元化渠道布局，與紅星美凱龍、居然之家達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議。線上方面，參與京東“星火計劃”，成立杭州電商中心，快速引進(jìn)人才，積極搶占線上份額。

長久以來，集成灶行業(yè)的增長一直處于簡單而粗放的模式，即靠單一渠道的擴(kuò)張。幾家上市集成灶企業(yè)的報告里，在風(fēng)險提示一欄，也都不約而同地都表達(dá)了對此的擔(dān)憂。2020年突發(fā)的疫情，更是充分暴露了集成灶企業(yè)在銷售渠道單薄的短板。由此我們看到了過去一年，集成灶行業(yè)，不管是頭部企業(yè)，還是中小品牌，都在積極創(chuàng)新營銷方式，通過線上精準(zhǔn)引流、社區(qū)團(tuán)購、線上直播以及線下促銷等來探索新零售轉(zhuǎn)型。

盡管整個集成灶行業(yè)的渠道結(jié)構(gòu)正從過往依賴單一的建材渠道向多元化渠道進(jìn)軍擴(kuò)散，但現(xiàn)階段，招商仍舊是集成灶企業(yè)拓展銷售渠道的主要方式之一，也因此，各個企業(yè)依舊把招商工作當(dāng)做是整個企業(yè)工作的重中之重。重視招商沒有錯，問題是不應(yīng)該盲目追求招商數(shù)量，不考慮質(zhì)量。對于集成灶企業(yè)來說，大商、優(yōu)商仍是一種稀缺資源。集成灶產(chǎn)業(yè)想要向上走，招商和扶商養(yǎng)商，兩者缺一不可。

未來增長可期，但壓力猶在

回望2021年，盡管受到各種外部因素的沖擊，集成灶行業(yè)卻依然保持了高位增長。強(qiáng)勁的逆勢增長就是集成灶市場韌性和潛力的最有力證明。

可以預(yù)見的是，2022年，集成灶行業(yè)發(fā)展?jié)摿σ廊缓艽螅m然頭部企業(yè)競爭優(yōu)勢明顯，但后來者、追趕者也在不斷發(fā)力。

未來前景可期，但也面臨不少困難和挑戰(zhàn)。一方面，外部不確定因素依然較多，經(jīng)濟(jì)下行壓力仍在，另一方面，集成灶行業(yè)本身還存在著整體規(guī)模較小、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，以及家族化治理結(jié)構(gòu)與現(xiàn)代管理制度之間的平衡等，這些都是擺在該行業(yè)面前的嚴(yán)峻考驗。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。