油價(jià)絕地反彈小幅收漲 月線仍重挫逾14%

周五(7月29日)紐約油價(jià)在持續(xù)下跌之后終于出現(xiàn)技術(shù)性反彈，日本央行的失望之舉和美國(guó)GDP數(shù)據(jù)的意外疲軟令美元慘遭重挫，為油價(jià)提供了強(qiáng)勁支撐，不過石油輸出國(guó)組織(OPEC)產(chǎn)量升至紀(jì)錄高位以及美國(guó)石油鉆井?dāng)?shù)的再度增加，依然令油價(jià)前景蒙上陰影。

美國(guó)WTI原油9月期貨收漲0.46美元，或1.12%，報(bào)41.60美元/桶，周線重挫6.11%，本月暴跌14.15%，為一年來最大單月跌幅。布倫特原油9月期貨周四收跌0.77美元，或1.77%，報(bào)42.70美元/桶，周線下滑4.88%，本月重挫12.53%，創(chuàng)去年12月來最大單月跌幅。布倫特原油和WTI原油期貨均從2016年的高位下跌約20%，進(jìn)入技術(shù)性熊市。

基本消息面，日本央行周五宣布進(jìn)一步擴(kuò)大貨幣政策計(jì)劃，溫和增加購(gòu)買上市交易基金(ETF)，向來自政府和金融市場(chǎng)要求其采取大膽行動(dòng)刺激經(jīng)濟(jì)和通脹的壓力低頭。由于日本央行刺激舉措令市場(chǎng)失望，同時(shí)美國(guó)二季度GDP初值遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及市場(chǎng)預(yù)期，美元/日元加速下行，最低觸及102.09，創(chuàng)7月11日以來的最低水平，而美元指數(shù)則出現(xiàn)急跌，跌破96關(guān)口，最低觸及95.63。美元走弱為油價(jià)提供了有效支撐。

產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，由于哈里加港抗議事件，7月份利比亞產(chǎn)量小幅下降，因主要油田Sarir運(yùn)營(yíng)中斷。委內(nèi)瑞拉的供應(yīng)則因現(xiàn)金緊缺承受下行壓力，7月產(chǎn)量進(jìn)一步下滑。此外，英國(guó)有400名北海油田工人在7月26日如期舉行罷工，殼牌公司的8個(gè)石油與天然氣平臺(tái)均受到影響。而尼日利亞產(chǎn)量一直受到武裝襲擊的困擾，目前已經(jīng)削減了近70萬桶/日，7月出口量仍大幅低于2016年初的每日200萬桶水平。

OPEC月報(bào)預(yù)計(jì)2017年原油需求增長(zhǎng)為120萬桶/日，較過去十年日均需求增幅高了30萬桶。同時(shí)非OPEC產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)量料將繼續(xù)下滑，原油基本面收緊有助于油價(jià)實(shí)現(xiàn)反彈。

具體數(shù)據(jù)方面，美國(guó)能源信息署(EIA)報(bào)告顯示，美國(guó)5月原油產(chǎn)量下降5.3萬桶/日至889.4萬桶/日，美國(guó)5月汽油需求增加18.5萬桶/日至943.6萬桶/日。同時(shí)EIA將2016年全球原油日均需求增長(zhǎng)預(yù)估下調(diào)1萬桶至144萬桶，并將2017年全球原油日均需求增長(zhǎng)預(yù)估上調(diào)2萬桶至149萬桶。

外媒周五(7月29日)調(diào)查結(jié)果顯示，7月份OPEC原油日均供應(yīng)量升至3341萬桶，或創(chuàng)近期歷史最高水平，6月日供應(yīng)量修正后為3331萬桶。如果重開部分利比亞石油設(shè)施的談判取得成功，OPEC產(chǎn)量可能還會(huì)進(jìn)一步增加。7月份伊拉克日均產(chǎn)量增加9萬桶，為增幅最大的成員國(guó)。尼日利亞的產(chǎn)量雖然受到原油設(shè)施遭受軍事襲擊的打擊，但7月出口仍高于6月，但出口量仍大幅低于2016年初的每日200萬桶水平。沙特7月日均產(chǎn)量經(jīng)評(píng)估為1050萬桶，接近6月修正后的水平，也接近去年6月錄得的日產(chǎn)量1056萬桶的紀(jì)錄最高水平。

美國(guó)油服公司貝克休斯(BakerHughes)周五公布數(shù)據(jù)顯示，截至2016年7月29日當(dāng)周美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加3座至374座，為連續(xù)第五周增長(zhǎng)，過去9周中的第8周增加，合計(jì)增加58座也成為2010年1月來最大增幅。此外，貝克休斯在報(bào)告中稱，美國(guó)當(dāng)周天然氣活躍鉆井?dāng)?shù)減少2座至86座。

中國(guó)6月原油凈進(jìn)口量較前一個(gè)月減少了5.5%至每天748萬桶，這是自2016年1月以來的最低水平。這可能意味著中國(guó)已經(jīng)開始減少原油購(gòu)買量。

美國(guó)能源信息署(EIA)最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月22日當(dāng)周美國(guó)原油意外增加167.1萬桶，打破了連續(xù)九周下滑的態(tài)勢(shì)，并創(chuàng)下4月底來最大周度增幅，市場(chǎng)預(yù)估為減少225.7萬桶。同時(shí)美國(guó)汽油庫(kù)存增加45.2萬桶，市場(chǎng)預(yù)估為增增加3.6萬桶。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。