鐵礦石周報(bào)：下周鐵礦石鋼市穩(wěn)中偏強(qiáng)（4.5-4.9）

◇趨勢(shì)預(yù)判：預(yù)計(jì)下周普指在170美金上方震蕩。環(huán)保形勢(shì)依然嚴(yán)峻，港口庫存小幅下降，供需兩弱但鋼企利潤(rùn)可觀，帶動(dòng)河北以外地區(qū)高爐開工率高位。高品粉和球團(tuán)、塊礦仍然是鋼企偏好。

　　進(jìn)口礦：普指圍繞170美金偏強(qiáng)運(yùn)行。唐山限產(chǎn)嚴(yán)格導(dǎo)致礦粉需求寡淡，但鋼企高利潤(rùn)又支撐整體礦價(jià)難以大跌。配合成材二季度需求旺季預(yù)期，不管是鋼材還是礦石市場(chǎng)，評(píng)估原材料成本將維持高位運(yùn)行。預(yù)計(jì)下周普指在170美金上方震蕩。

　　國(guó)產(chǎn)礦：本周內(nèi)粉市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，唐山環(huán)保加嚴(yán)合并秦皇島地區(qū)限產(chǎn)30%，更是中央環(huán)境部開展八省督查，市場(chǎng)心態(tài)受到打擊，價(jià)格低靠。鑒于本地資源價(jià)格過高安徽、山東、河北武安等地鋼企本周普遍轉(zhuǎn)向唐山和東北采貨，市場(chǎng)詢盤成交活躍。而山西地區(qū)價(jià)格堅(jiān)挺小幅走強(qiáng)，鋼企按需補(bǔ)庫。預(yù)計(jì)周末安徽、山東大礦有28元的上調(diào)操作，下周內(nèi)粉小幅偏強(qiáng)。

　　一、市場(chǎng)行情回顧

　　1.國(guó)產(chǎn)礦方面

　　本周國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)小幅偏強(qiáng)。普指再次站上170平臺(tái)，內(nèi)粉商家盼漲心態(tài)漸起，不過因?yàn)榄h(huán)保異常嚴(yán)格，周初唐山鋼企普遍打壓，市場(chǎng)跟隨低靠，但隨著外地礦貿(mào)商來唐山采貨，貨源外流嚴(yán)重一般走山西，武安，山東等，造成本地有高價(jià)成交的現(xiàn)象。二是貿(mào)易商對(duì)本地鋼廠采購開始有抬價(jià)要求，市場(chǎng)供強(qiáng)需弱的情況有所改善，價(jià)格上探10-20元左右。遼寧地區(qū)，由于周邊市場(chǎng)有上揚(yáng)的情況，特別是即將臨近本地鋼廠采購周期，礦企也開始堅(jiān)挺，市場(chǎng)整體維持觀望。預(yù)計(jì)短期內(nèi)國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，預(yù)計(jì)短期內(nèi)國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)穩(wěn)中觀望運(yùn)行，有10-20元左右的調(diào)整幅度。

　　2.進(jìn)口礦方面

　　本周普指圍繞170美金偏強(qiáng)運(yùn)行。唐山限產(chǎn)嚴(yán)格導(dǎo)致礦粉需求寡淡，但鋼企高利潤(rùn)又支撐整體礦價(jià)難以大跌。配合成材二季度需求旺季預(yù)期，不管是鋼材還是礦石市場(chǎng)，評(píng)估原材料成本將維持高位運(yùn)行。港現(xiàn)報(bào)盤方面，目前天津港58%楊迪1045-1055元/噸、PB粉1130-1140元/噸、63%巴粗1120-1130元/噸，日照港58%伊朗磁鐵礦935-945元/噸、65%卡拉加斯粉1340-1350元/噸。唐山雖然因嚴(yán)格的限產(chǎn)措施導(dǎo)致礦石需求寡淡，但依靠鋼材超高利潤(rùn)支持，不管是海運(yùn)礦價(jià)還是港口礦價(jià)，堅(jiān)挺程度都較高。目前鋼材各品種利潤(rùn)幾乎都破千，市場(chǎng)預(yù)計(jì)4-5月消費(fèi)旺季還有可能進(jìn)一步推高利潤(rùn)，因此就算港口成交比較一般，礦商也多不愿低價(jià)出貨。供需角度看，市場(chǎng)內(nèi)供應(yīng)整體趨高，本周總庫存還將進(jìn)一步增加，但是需求高熱的主流中高品資源仍然偏緊，這種結(jié)構(gòu)性緊缺的狀態(tài)仍會(huì)支撐礦價(jià)站在高位。鋼廠方面，因遠(yuǎn)期資源溢價(jià)高，港口資源價(jià)格低影響，一些鋼廠選擇在海運(yùn)市場(chǎng)拋售長(zhǎng)協(xié)，在港口補(bǔ)庫。一些鋼廠把市面緊俏資源留作自用，把港口存量較多且易購買的資源轉(zhuǎn)售。目前鋼廠都希望通過提高燒結(jié)礦入爐品味來提高生產(chǎn)效率，因此也猜測(cè)市面上的一些非主流資源折扣將加大。另外，焦炭第九輪提降還在爭(zhēng)奪，但成本大幅下降讓鋼廠降低了爐料整體成本，為他們使用更優(yōu)質(zhì)的鐵礦準(zhǔn)備了預(yù)算?？傮w判斷，下周普指有望保持170美金上方運(yùn)行。

　　二、鋼廠及大礦動(dòng)態(tài)

　　1.國(guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠動(dòng)態(tài)

　　本周國(guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠內(nèi)粉采購整體下調(diào)為主，本周普指圍繞160美金震蕩，唐山全年限產(chǎn)令市場(chǎng)擔(dān)憂，鋼企順勢(shì)大幅打壓，降幅多達(dá)100元以上，市場(chǎng)整體慘烈下跌，市場(chǎng)無明顯買貨操作，貿(mào)易商多處于觀望狀態(tài)。山東地區(qū)礦山陸續(xù)復(fù)工，部分已安全驗(yàn)收完成，但復(fù)產(chǎn)節(jié)奏較慢，資源依舊偏緊，鋼企庫存也在低位，但當(dāng)?shù)貎r(jià)格跟隨五礦價(jià)格均有所下調(diào)，棗莊市場(chǎng)價(jià)格暫未出現(xiàn)跟隨大幅降價(jià)的現(xiàn)象。東北地區(qū)，鋼企采購謹(jǐn)慎，市場(chǎng)詢盤較冷清，貿(mào)易商積極出貨為主，加之周邊價(jià)格深跌，短期內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格呈下行趨勢(shì)。當(dāng)前行情波動(dòng)較大情況下，商家操作都較為謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)下周鋼廠內(nèi)粉采購價(jià)格穩(wěn)中偏弱調(diào)整。

　　2.國(guó)內(nèi)外礦鋼動(dòng)態(tài)

　　CZR資源申請(qǐng)?jiān)谄柊屠貐^(qū)采礦

　　據(jù)外媒報(bào)道， 澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商CZR資源提出了采礦租賃申請(qǐng)，這是將皮爾巴拉地區(qū)Robe Mesa鐵礦石礦床投入生產(chǎn)的關(guān)鍵性一步。 隨著近期發(fā)布的預(yù)可行性研究證明了該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)潛力， 最終的可行性研究也正在進(jìn)程中。

　　公司目前已經(jīng)申請(qǐng)將Yarraloola地區(qū)勘探許可證轉(zhuǎn)換為采礦租賃申請(qǐng)。Yarraloola區(qū)域位于黑德蘭港西南400公里處， 處在力拓的Mesa-A和Mesa-J鐵礦項(xiàng)目之間。

　　中國(guó)財(cái)團(tuán)簽署了阿爾及利亞鐵礦石項(xiàng)目

　　據(jù)外媒報(bào)道， 由中國(guó)冶金公司， 中國(guó)國(guó)際水電公司和湖南盛世陽光科技有限公司組成的財(cái)團(tuán)已經(jīng)簽署協(xié)議， 對(duì)阿爾及利亞西部Gara Djebilet鐵礦石開采進(jìn)行可行性研究， 據(jù)初步估計(jì)，該項(xiàng)目成本可能超過20億美元。

　　阿爾及利亞能源和礦業(yè)部表示：這個(gè)重要的戰(zhàn)略項(xiàng)目旨在確保國(guó)家的鋼鐵原材料供應(yīng)和出口。 其目的是發(fā)展阿爾及利亞的整個(gè)西南地區(qū)，并促進(jìn)了采礦業(yè)的發(fā)展。

　　Gara Djebilet礦山是阿爾及利亞乃至世界上最大的鐵礦石儲(chǔ)量之一， 預(yù)期儲(chǔ)量為17億噸。

　　3.期礦市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。