【觀察】中國家用空調(diào)能效升級影響全球

疫情持續(xù)蔓延之下，全球空調(diào)市場毫無意外地以下滑態(tài)勢結(jié)束了2020冷年。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)，2020冷年全球家用空調(diào)市場總銷售量為1.57億臺，同比下降6.7%；總銷售額654億美元，同比下降9.6%。

雖然是連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，但今年在新冠疫情如此大事件的影響下，僅是個位數(shù)的降幅，一定程度上也說明全球空調(diào)需求的基本盤并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。

▷中國制造大國地位未改變，全球輸出八成以上

2020年中國空調(diào)行業(yè)雖然在疫情期間也面臨停工停產(chǎn)、配套不足、物流受限等諸多問題，但是在2月底，空調(diào)上下游的產(chǎn)能已經(jīng)恢復(fù)超過六成以上，到4月份基本完全恢復(fù)到正常水平。

對比來看，海外疫情從3月份開始蔓延，東南亞很多國家的工廠也被迫關(guān)閉，生產(chǎn)受到嚴(yán)重影響，印度、越南等地的空調(diào)工廠產(chǎn)量出現(xiàn)大幅度下滑。在這樣的情況下，中國工廠快速復(fù)工復(fù)產(chǎn)一方面保證了前期出口訂單的順利交付，另一方面也吸引了海外訂單的流入。

從2020冷年生產(chǎn)來看，全球家用空調(diào)產(chǎn)量1.72億臺，同比下降6.3%。其中，中國的家用空調(diào)產(chǎn)量是1.4億臺，在全球中占比82.7%，較2019冷年提升了2個百分點(diǎn)，已經(jīng)連續(xù)多年占據(jù)80%以上的份額。

2018-2020冷年中國家用空調(diào)產(chǎn)量在全球所占份額對比

▷出口超預(yù)期增長，OEM仍為主導(dǎo)

新冠疫情伊始，空調(diào)行業(yè)普遍對出口業(yè)務(wù)比較悲觀，但隨著時間的流逝，出口業(yè)務(wù)的韌性體現(xiàn)出來。從4月份開始，中國家用空調(diào)出口已經(jīng)連續(xù)6個月正增長，前三季度累計(jì)增長4%，成為今年中國空調(diào)行業(yè)的穩(wěn)定器。

2018-2020冷年中國空調(diào)出口規(guī)模及成長對比（萬臺）

支撐出口連續(xù)增長的因素主要有以下兩個：一是我國在全球率先復(fù)工復(fù)產(chǎn)，吸引了海外訂單的流入，這是出口業(yè)務(wù)基本保證的關(guān)鍵因素；二是海外經(jīng)濟(jì)的漸進(jìn)修復(fù)成為重要推手。海外需求在局部回暖，從出口集裝箱運(yùn)價綜合指數(shù)延續(xù)回升能看到這種回暖趨勢，國內(nèi)各項(xiàng)穩(wěn)外貿(mào)政策等都對進(jìn)出口有所支撐。

雖然空調(diào)出口整體超預(yù)期，但是我們出口到海外的產(chǎn)品大多是OEM貼牌。產(chǎn)業(yè)在線相關(guān)調(diào)研顯示，根據(jù)目前掌握的主要空調(diào)品牌出口情況來看，中國空調(diào)企業(yè)OEM貼牌出口的占比是72.3%，自主品牌出口僅僅只占27.7%。

2018-2020冷年中國家用空調(diào)出口OEM份額對比

雖然自主品牌的占比每年都在穩(wěn)步提升，但是目前整體的占比依然偏低。與此對應(yīng)，在出口業(yè)務(wù)上，對空調(diào)產(chǎn)品的能效、性能等各種具體參數(shù)要求更多是由采購商決定，中國出口企業(yè)基本是按照采購商指定的要求來提供具體產(chǎn)品，沒有太多話語權(quán)。

這也表明中國目前是空調(diào)制造大國，但仍不是制造強(qiáng)國，自有品牌輸出之路在未來仍需要更多的企業(yè)付出更多的努力。

▷空調(diào)需求大國能效體系健全，中國新1級引領(lǐng)世界

因?yàn)槿蛐枨蟀顺梢陨系目照{(diào)產(chǎn)品均是中國輸出，中國空調(diào)制造在全球的地位有目共睹，舉足輕重，所以，中國輸出產(chǎn)品的能效情況也決定著全球空調(diào)的能效水平。

產(chǎn)業(yè)在線調(diào)研顯示，全球有195個主權(quán)國家，包括中國在內(nèi)有空調(diào)能效標(biāo)準(zhǔn)的國家超過66個，一些暫無空調(diào)能效標(biāo)準(zhǔn)的國家通常會采用或參考鄰國標(biāo)準(zhǔn)。而中國輸出到這66個國家的空調(diào)產(chǎn)品數(shù)量超過中國總輸出量的80%，所以至少可以肯定，這1.5億臺左右的空調(diào)產(chǎn)品均是滿足當(dāng)?shù)啬苄б蟮暮细癞a(chǎn)品。

中國空調(diào)出口到有能效標(biāo)準(zhǔn)國家的規(guī)模占比（按出口量）

此外，雖然中國空調(diào)企業(yè)以O(shè)EM出口為主，話語權(quán)不多，很難決定出口產(chǎn)品的能效水平，但中國作為最大的發(fā)展中國家，同時又是全球最大的空調(diào)消費(fèi)市場，如果中國空調(diào)市場的空調(diào)能效水平提升，將會大大提高全球空調(diào)能效水平。

2020年7月1日，中國家用空調(diào)新能效標(biāo)準(zhǔn)如期順利實(shí)施，雖然期間困難多多，但是在整個中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈的努力下還是得以順利實(shí)施。新能效實(shí)施對全球能效結(jié)構(gòu)趨勢的影響成為大家關(guān)注的焦點(diǎn)。

為了衡量中國新空調(diào)能效標(biāo)準(zhǔn)在全球的水平，產(chǎn)業(yè)在線進(jìn)行了大量的市場調(diào)研。結(jié)果顯示，和部分全球重點(diǎn)國家的能效水平對比來看，中國新1級空調(diào)能效已達(dá)到世界領(lǐng)先水平。

從能效結(jié)構(gòu)來看，未來新1級和新3級能效產(chǎn)品將是市場主導(dǎo)，尤其是新1級能效，預(yù)計(jì)市場份額還將持續(xù)擴(kuò)大。這意味著，中國空調(diào)市場高能效產(chǎn)品占比增長，將直接促使全球高能效空調(diào)產(chǎn)品的規(guī)模持續(xù)提升，為全球綠色、環(huán)保、節(jié)能事業(yè)做出更多貢獻(xiàn)。

空調(diào)（分體式）主要出口目標(biāo)國2019年能效水平對比

說明：1./代表該國沒有此能效水平的家用空調(diào)產(chǎn)品；2..中國的變頻空調(diào)只允許使用1-3級，4級和5級是定速，所以新能效我們選取了熱泵式1-3級和單冷式SEER4-5級進(jìn)行對比。

對于中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)2021冷年的市場判斷，產(chǎn)業(yè)在線依舊持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，出口依然會成為行業(yè)的穩(wěn)定器，但外部風(fēng)險也不可忽視。近期疫情反復(fù)對經(jīng)濟(jì)的不確定性較大，短期回暖可能會延續(xù)，中長期看持續(xù)性存疑，需密切關(guān)注后續(xù)海外經(jīng)濟(jì)的修復(fù)進(jìn)程。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。