3月12日上午，十二屆全國(guó)人大四次會(huì)議在梅地亞中心舉行記者會(huì)，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)易綱、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)兼國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)范一飛就金融改革與發(fā)展相關(guān)問(wèn)題回答了中外記者的提問(wèn)。
穩(wěn)健貨幣政策靈活適度 無(wú)需利用匯率刺激出口
有記者問(wèn)，中國(guó)設(shè)定了到2020年之前，將會(huì)把GDP增長(zhǎng)控制在6.5%~7%這樣的區(qū)間，設(shè)立這樣一個(gè)目標(biāo)，會(huì)不會(huì)要必須保持寬松的貨幣政策？會(huì)不會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)中國(guó)的債務(wù)壓力？會(huì)不會(huì)對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定造成影響？會(huì)不會(huì)進(jìn)一步引至人民幣貶值的壓力？
“有關(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，我們理解年度目標(biāo)和中期目標(biāo)實(shí)際上是預(yù)測(cè)性的目標(biāo)，這個(gè)預(yù)測(cè)性的目標(biāo)是參照過(guò)去中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的軌跡和中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力估計(jì)出來(lái)的。從人民銀行角度來(lái)看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在很大程度上和中國(guó)的儲(chǔ)蓄率有關(guān)。儲(chǔ)蓄會(huì)投資，投資會(huì)形成新的生產(chǎn)能力，會(huì)使得GDP有所增長(zhǎng)。當(dāng)然舊的生產(chǎn)能力也會(huì)有一部分被淘汰，但總的來(lái)說(shuō)增長(zhǎng)潛力在這里。”周小川回答記者提問(wèn)時(shí)表示，中國(guó)已經(jīng)決定更多地依靠?jī)?nèi)需，盡管進(jìn)出口也很重要，但中國(guó)不會(huì)過(guò)度依靠出口來(lái)實(shí)現(xiàn)GDP的增長(zhǎng)，凈出口在GDP增長(zhǎng)中的貢獻(xiàn)率也不再像以前那么大。
周小川明確指出：“在這種情況下，有些貨幣政策，包括用匯率政策來(lái)刺激出口，對(duì)中國(guó)GDP的增長(zhǎng)和實(shí)現(xiàn)未來(lái)目標(biāo)所能起到的作用并不大，所以我們不會(huì)倚重這個(gè)。”
周小川強(qiáng)調(diào)，貨幣政策歷來(lái)是需要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整的，需要對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的研究判斷，根據(jù)情況實(shí)時(shí)地、動(dòng)態(tài)地進(jìn)行調(diào)整，注重貨幣政策的靈活適度，保持流動(dòng)性的合理充裕。這就是適度的含義。
關(guān)于貨幣政策問(wèn)題，周小川明確表示，如果國(guó)際國(guó)內(nèi)沒(méi)有大的經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)波事件，會(huì)保持穩(wěn)健的貨幣政策，沒(méi)有必要采用過(guò)度的貨幣政策刺激辦法來(lái)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。總體來(lái)說(shuō)，依靠穩(wěn)健的貨幣政策并配合
其他宏觀調(diào)控支持效率、內(nèi)需、創(chuàng)新的提高，就可以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。
“當(dāng)然，如果國(guó)際或者國(guó)內(nèi)有什么重大的變故性事件，貨幣政策是要保持靈活性的，要應(yīng)對(duì)各種沖擊、各種事件的產(chǎn)生。”周小川指出。
關(guān)于增長(zhǎng)潛力問(wèn)題，易綱補(bǔ)充道，中國(guó)增長(zhǎng)來(lái)源，一是中國(guó)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程還在繼續(xù)，未來(lái)5年城鎮(zhèn)化的進(jìn)程也會(huì)比較明顯；二是中國(guó)的勞動(dòng)生產(chǎn)率和全要素生產(chǎn)力還在穩(wěn)步提高；三是中國(guó)的改革和開(kāi)放會(huì)持續(xù)釋放紅利，配合中國(guó)將轉(zhuǎn)型為以?xún)?nèi)需、消費(fèi)為主的經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)，未來(lái)預(yù)期的增長(zhǎng)率是可以實(shí)現(xiàn)的。
有記者問(wèn)，目前的外匯市場(chǎng)是暫時(shí)的風(fēng)平浪靜還是已經(jīng)回到了相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)？大家是不是也不用急著去買(mǎi)美元了？如果推進(jìn)人民幣國(guó)際化，后續(xù)還會(huì)做哪些事情？
“本來(lái)就沒(méi)有必要急著去買(mǎi)美元。”周小川指出，能夠使得金融市場(chǎng)情緒動(dòng)蕩的因素比較多，很難預(yù)測(cè)。但突發(fā)性事件過(guò)后都會(huì)有一個(gè)逐漸回歸的過(guò)程，會(huì)更加注重更基本的經(jīng)濟(jì)分析。
“中國(guó)的外匯平衡還是主要看國(guó)際收支平衡。”周小川分析，近期已經(jīng)有一個(gè)回歸正常、回歸理性、回歸基本面的趨勢(shì)，如果沒(méi)有什么特殊情況，這個(gè)趨勢(shì)會(huì)繼續(xù)下去。
數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月我國(guó)外貿(mào)出口同比下降13.1%，外貿(mào)外部環(huán)境依舊嚴(yán)峻。有記者問(wèn)道，在這一形勢(shì)下要使中國(guó)出口產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升，是否會(huì)對(duì)人民幣的貶值造成壓力？
“分析外貿(mào)一定要考慮全球
大宗商品價(jià)格下降的影響。”周小川指出，影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是進(jìn)口下降。從實(shí)物量看，大宗商品如原油進(jìn)口數(shù)量是增長(zhǎng)的，但由于大宗商品價(jià)格大幅下降，所以按金額統(tǒng)計(jì)的進(jìn)口額就下降了很多。出口下降方面，由于初級(jí)原材料價(jià)格下降，且很多加工產(chǎn)品的出口定價(jià)權(quán)不在中方手中，產(chǎn)品價(jià)格也會(huì)下降，也會(huì)導(dǎo)致出口以外匯衡量的價(jià)值量下降。此外周小川指出，海關(guān)統(tǒng)計(jì)，去年我國(guó)貨物貿(mào)易順差將近6000億美元，中國(guó)的出口貿(mào)易在全球的份額也有所提高。
“在這種情況下，如果受價(jià)格因素影響很大，我們不一定太著急，不一定要利用匯率來(lái)調(diào)整我們的出口競(jìng)爭(zhēng)力。”周小川表示，中國(guó)出口產(chǎn)品特別是制造業(yè)出口產(chǎn)品很有競(jìng)爭(zhēng)力，因此不一定著急對(duì)出口采取刺激措施。同時(shí)，政策制定要兼顧進(jìn)出口兩方面的平衡。
首付貸加大金融和房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 需對(duì)P2P網(wǎng)貸加強(qiáng)監(jiān)管
有記者問(wèn)，當(dāng)前三四線城市房地產(chǎn)市場(chǎng)去庫(kù)存壓力較大，但同時(shí)很多一線城市的房貸局面卻呈現(xiàn)火爆狀態(tài)。如何讓房貸政策更好地體現(xiàn)去庫(kù)存的政策意圖？
貨幣政策是總量政策，主要針對(duì)全國(guó)平均的情況來(lái)進(jìn)行設(shè)計(jì)和執(zhí)行。房?jī)r(jià)出現(xiàn)一個(gè)很大分化階段。周小川指出，從總量政策和宏觀審慎政策來(lái)講，從全國(guó)平均水平來(lái)看，房地產(chǎn)仍舊面臨著比較大的去庫(kù)存壓力。數(shù)據(jù)顯示，2015年建成未銷(xiāo)售的房屋面積為7.2億平方米，比2014年增長(zhǎng)了15%左右。周小川認(rèn)為，房地產(chǎn)有關(guān)的金融政策還是要考慮總量狀況。
“一二線城市房?jī)r(jià)上漲較猛，引起大家很大關(guān)注。人民銀行歷來(lái)主張，像中國(guó)這么大的國(guó)家，在價(jià)格出現(xiàn)分化的情況下要更好地對(duì)每個(gè)城市房地產(chǎn)形勢(shì)作出判斷，并提供有關(guān)政策的指導(dǎo)。”周小川同時(shí)強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行不僅要了解客戶的償付能力、金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要使政策適應(yīng)不同地方的差異，以評(píng)估住房信貸的可行性和所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
“現(xiàn)在全國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)概括起來(lái)說(shuō)是總量過(guò)剩、區(qū)域分化、容量過(guò)多。7.2億平方米的庫(kù)存，70%是分布在三四線城市，所以對(duì)于住房信貸政策來(lái)說(shuō)，必須與全國(guó)房地產(chǎn)的形勢(shì)相匹配。”潘功勝介紹，2015年所進(jìn)行的住房信貸政策調(diào)整基本上體現(xiàn)了因地施策、市場(chǎng)自律和住房金融的宏觀審慎管理與原則。
潘功勝指出，目前商業(yè)銀行的房地產(chǎn)貸款、個(gè)人住房貸款占整個(gè)貸款的比例約為14%，不良貸款比例是0.38%。而整個(gè)銀行業(yè)的不良貸款比例約為1.7%，個(gè)人住房貸款不良貸款水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于整體銀行業(yè)的不良貸款水平。
潘功勝表示，調(diào)整以后的20%最低首付比與國(guó)際橫向比較來(lái)說(shuō)仍然符合比較審慎的標(biāo)準(zhǔn)。從實(shí)際數(shù)字看，1月份首套房的首付比普遍在35%以上，二套房實(shí)際首付比在40%以上。
此外，周小川指出，銀行可以掌握首付比，要對(duì)抵押房地產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，且銀行也必須了解客戶。
“客戶的首付不能是借的。”周小川強(qiáng)調(diào)，銀行如果沒(méi)有做到對(duì)客戶足夠了解，也就承擔(dān)了過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)，從銀行內(nèi)部管理來(lái)講這種操作也是有誤的。
針對(duì)近期一些P2P平臺(tái)的首付貸業(yè)務(wù)，周小川強(qiáng)調(diào)要確認(rèn)他們的資質(zhì)和資金來(lái)源。潘功勝明確指出，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)自辦的金融業(yè)務(wù)沒(méi)有取得相應(yīng)的資質(zhì)，是違法從事金融業(yè)務(wù)，且其中還存在自我融資、自我擔(dān)保、搞資金池的現(xiàn)象。
“房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)自辦的金融業(yè)或與P2P平臺(tái)合作開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)所提供的首付貸產(chǎn)品，不僅加大了居民購(gòu)房的杠桿，削弱了宏觀調(diào)控政策的有效性，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也增加了房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。”潘功勝表示，人民銀行會(huì)與相關(guān)部門(mén)，結(jié)合即將開(kāi)始的互聯(lián)網(wǎng)金融的專(zhuān)項(xiàng)整治行動(dòng)，對(duì)房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以及其與P2P平臺(tái)合作開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)開(kāi)始進(jìn)行清理和整頓，打擊為客戶提供首付貸融資、加大購(gòu)房杠桿、變相突破住房信貸政策的行為。
由于互聯(lián)網(wǎng)金融去年開(kāi)始出現(xiàn)了很多問(wèn)題，很多網(wǎng)貸公司都傳出老板跑路的事件，造成投資者財(cái)富損失。外界一直呼吁監(jiān)管層能否全面整頓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，或推出一些更加嚴(yán)厲的行業(yè)監(jiān)管措施。
對(duì)此，周小川首先強(qiáng)調(diào)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確定義，同時(shí)包含的業(yè)務(wù)比較多，尤其是互聯(lián)網(wǎng)在支付業(yè)務(wù)、P2P業(yè)務(wù)、眾籌業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售以及一些
其他互聯(lián)網(wǎng)涉及到金融的活動(dòng)方面表現(xiàn)都不一樣。
“有些方面表現(xiàn)好，而且貢獻(xiàn)也很大，效率提高也很快。而比較集中、失敗率比較高的、由于失敗導(dǎo)致跑路的主要是P2P網(wǎng)貸這個(gè)環(huán)節(jié)，因此大家也都關(guān)注這個(gè)問(wèn)題。”周小川說(shuō)。
周小川表示，由于互聯(lián)網(wǎng)金融還是新生事物，究竟如何監(jiān)管還正在探索之中。他提到，2015年7月，國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》同時(shí)也提到了監(jiān)管。但是由于形勢(shì)發(fā)展很快，又有很多新的問(wèn)題發(fā)生，政策還沒(méi)有真正落實(shí)執(zhí)行便又出現(xiàn)了新的挑戰(zhàn)，因此還需要進(jìn)行新的研究。
同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也需要加強(qiáng)自律管理，所以成立了互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。他透露，“這個(gè)協(xié)會(huì)已經(jīng)籌備了一段時(shí)間，在未來(lái)若干天會(huì)正式掛牌成立，加強(qiáng)自律方面的管理。”
此外，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上有一些動(dòng)機(jī)不良及手段有誤的經(jīng)營(yíng)，特別是欺詐的行為，不僅需要監(jiān)管和自律，還需要整治，從而更加有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
“要把勁使在應(yīng)該使的方向上，確實(shí)方便大家提高效率，創(chuàng)新服務(wù)。激勵(lì)機(jī)制也要鼓勵(lì)他們往這個(gè)方向發(fā)展。而對(duì)那些欺詐的、動(dòng)機(jī)不良的要進(jìn)行監(jiān)管和整治。同時(shí)一些風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)不謹(jǐn)慎而出現(xiàn)問(wèn)題的，未來(lái)也要通過(guò)規(guī)則和監(jiān)管來(lái)引導(dǎo)他們走健康的路。”周小川說(shuō)。
不良資產(chǎn)證券化處于試點(diǎn)階段 人民幣國(guó)際化進(jìn)程由市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)
在回答有關(guān)銀行不良資產(chǎn)證券化的問(wèn)題時(shí)，周小川表示，證券化實(shí)質(zhì)為一種市場(chǎng)化操作，不必夸大不良資產(chǎn)證券化，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)不一定很大。
周小川指出，中國(guó)發(fā)展資產(chǎn)證券化產(chǎn)品較晚，要“比較謹(jǐn)慎”，要吸收國(guó)際金融危機(jī)過(guò)程中一些資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，可以從住房類(lèi)的優(yōu)良資產(chǎn)起步并逐步發(fā)展。
潘功勝表示，不良資產(chǎn)證券化是信貸資產(chǎn)證券化的一部分，豐富了資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)內(nèi)容。推進(jìn)不良資產(chǎn)證券化，旨在培育中國(guó)的不良資產(chǎn)市場(chǎng)化處置的市場(chǎng)，并發(fā)展拓寬信貸資產(chǎn)證券化的市場(chǎng)。
在控制風(fēng)險(xiǎn)方面，潘功勝透露，不良資產(chǎn)證券化挑選了少數(shù)管理水平比較高的大型金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展試點(diǎn)，而且初期試點(diǎn)的額度不大，同時(shí)在整個(gè)政策框架的設(shè)計(jì)上嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)。
“我們要求產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要簡(jiǎn)單透明，不能搞多層證券化，不能搞再證券化。要堅(jiān)持投資者的適當(dāng)性原則，不能賣(mài)給個(gè)人投資者，只能向機(jī)構(gòu)投資者出售。要加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理，督促他們切實(shí)履職。”潘功勝?gòu)?qiáng)調(diào)。
有記者問(wèn)，熊貓債是境外金融機(jī)構(gòu)在華發(fā)行的人民幣債券，點(diǎn)心債是境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在
香港離岸人民幣市場(chǎng)發(fā)行的人民幣債券。近期離岸人民幣市場(chǎng)流動(dòng)性收緊、利率攀升，同時(shí)熊貓債發(fā)行節(jié)奏加快，引發(fā)市場(chǎng)人士對(duì)離岸人民幣市場(chǎng)將萎縮、點(diǎn)心債將被熊貓債“吃掉”的擔(dān)憂。
“金融市場(chǎng)歷來(lái)有起有伏，多數(shù)情況下相互補(bǔ)充，同時(shí)又有相互替代的作用。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化以及人民幣國(guó)際化，人民幣債券產(chǎn)品以及在岸、離岸債券市場(chǎng)都會(huì)有很多新的發(fā)展空間。這些產(chǎn)品都有價(jià)格敏感性，匯率波動(dòng)有可能會(huì)產(chǎn)生階段性影響。”周小川指出。
周小川還表示，債券市場(chǎng)等直接融資市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿艽?，因此?huì)催生更多債券和股票融資。從中期看熊貓債和點(diǎn)心債都有相當(dāng)不錯(cuò)的發(fā)展空間。
易綱指出，人民幣國(guó)際化和人民幣離岸市場(chǎng)的發(fā)展是一個(gè)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的過(guò)程，即市場(chǎng)中的企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和客戶能從這一過(guò)程中獲得低成本的融資或更方便地創(chuàng)新金融產(chǎn)品。
“前一段市場(chǎng)稍微有所波動(dòng)，是源于大家對(duì)人民幣的預(yù)期有所波動(dòng)，使得我們離岸市場(chǎng)人民幣的資金池規(guī)模有所下降，大家擔(dān)心規(guī)模下降會(huì)影響點(diǎn)心債發(fā)行的速度。”易綱表示，此前境內(nèi)外利差較大，離岸人民幣資金更便宜些。而最近通過(guò)市場(chǎng)的波動(dòng)，境內(nèi)外的價(jià)格、利息是幾近套平，這種情況下點(diǎn)心債發(fā)行速度暫時(shí)慢了下來(lái)。
易綱表示，點(diǎn)心債發(fā)行速度慢下來(lái)只是暫時(shí)的。隨著預(yù)期回歸平穩(wěn)，離岸人民幣市場(chǎng)包括資金池等方面的優(yōu)勢(shì)也會(huì)回歸正常。
“我們推動(dòng)人民幣國(guó)際化、支持香港離岸人民幣市場(chǎng)發(fā)展的政策都沒(méi)有變。隨著市場(chǎng)預(yù)期的平穩(wěn)，離岸人民幣的業(yè)務(wù)會(huì)進(jìn)一步向前發(fā)展。”易綱表示。
合理評(píng)估金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)效果 加大金融支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新力度
周小川表示，評(píng)估金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持效果，要注意社會(huì)融資規(guī)模這一指標(biāo)。社會(huì)融資規(guī)模是指實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融機(jī)構(gòu)的融資總量，這一數(shù)據(jù)一直是穩(wěn)健增長(zhǎng)的。
“到現(xiàn)在為止，社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)指標(biāo)已經(jīng)過(guò)了五年，今年李克強(qiáng)總理作政府工作報(bào)告時(shí)，正式把社會(huì)融資規(guī)模增長(zhǎng)13%左右寫(xiě)入了政府工作報(bào)告，從這個(gè)數(shù)字可以觀察到這是實(shí)體經(jīng)濟(jì)良好運(yùn)轉(zhuǎn)需要的正常增量。”周小川表示，總體來(lái)講社會(huì)融資總規(guī)模的增長(zhǎng)率是不低的。
在回答記者關(guān)于年輕的創(chuàng)業(yè)者融資難的問(wèn)題時(shí)，周小川表示，國(guó)務(wù)院在關(guān)于支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新有關(guān)的政策中特別強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新，這涉及到金融體系的支持問(wèn)題，首先是對(duì)科技創(chuàng)新類(lèi)的初創(chuàng)型企業(yè)加大直接融資的服務(wù)力度，包括鼓勵(lì)和支持天使基金、創(chuàng)投基金為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供服務(wù)。
“在達(dá)到一定條件的情況下，也可以向銀行貸款。”周小川指出，央行支持小微企業(yè)融資有一系列政策，小微企業(yè)可以按照政策申請(qǐng)貸款。數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款已連續(xù)若干年增長(zhǎng)率高于貸款平均增長(zhǎng)率，這說(shuō)明小微企業(yè)貸款在方便程度和增長(zhǎng)速度上都高于平均水平。
周小川還提到，人民銀行征信體系逐漸完善，也可以為創(chuàng)業(yè)者和新創(chuàng)企業(yè)提供資信信息。
潘功勝表示，“加大對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的金融支持力度是人民銀行的一項(xiàng)重要工作。”潘功勝表示，人民銀行未來(lái)將從以下方面重點(diǎn)開(kāi)展工作：一是要豐富有利于創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的金融業(yè)態(tài)，如發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資、規(guī)范發(fā)展股權(quán)眾籌融資等模式，利用創(chuàng)業(yè)板等股權(quán)市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，擴(kuò)大融資的渠道；二是創(chuàng)新符合創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新需求的金融產(chǎn)品，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資、股權(quán)融資，供應(yīng)鏈融資、科技保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品，如開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)，發(fā)展債貸結(jié)合的新金融產(chǎn)品；三是健全風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)的分散機(jī)制，包括征信市場(chǎng)的發(fā)展，建立擔(dān)保基金和市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償基金，通過(guò)國(guó)家的新型創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、中小企業(yè)發(fā)展基金，從而建立創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)金融支持機(jī)制。
金融監(jiān)管改革仍在研究之中
有記者問(wèn)，究竟什么是理想中的金融監(jiān)管體制？周小川表示，“金融監(jiān)管體制還談不上已經(jīng)有很明確的理想目標(biāo)，還在聽(tīng)取各個(gè)方面提出的意見(jiàn)。”
他指出，對(duì)于監(jiān)管體制，包括貨幣金融宏觀調(diào)控、宏觀審慎管理和監(jiān)管以及金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融穩(wěn)定職能，這之間的分工體制究竟怎樣，從全球來(lái)看，不滿意比較多，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題缺陷比較多。
“對(duì)理想目標(biāo)還沒(méi)有明確的認(rèn)識(shí)，還在討論和研究中。”周小川表示，“目前已經(jīng)出現(xiàn)了新的傾向，就是如何搞好宏觀管理、宏觀審慎政策、金融監(jiān)管、金融消費(fèi)者保護(hù)、金融穩(wěn)定、金融基礎(chǔ)設(shè)施等。這些方面怎么處理也在探索之中。”
周小川表示：“全球的央行比較強(qiáng)調(diào)價(jià)格穩(wěn)定，就是保持低通貨膨脹。但有時(shí)候價(jià)格很穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)照樣出問(wèn)題，比如次貸危機(jī)。出現(xiàn)問(wèn)題以后，金融穩(wěn)定的職能在運(yùn)行過(guò)程中也不見(jiàn)得做得很好，所以都需要改進(jìn)。”
推行普通紀(jì)念幣發(fā)行改革 銀行賬戶和支付賬戶實(shí)施分類(lèi)管理
隨著人民生活水平的提高、財(cái)富的增長(zhǎng)，越來(lái)越多的人加入到紀(jì)念幣的收藏隊(duì)伍，社會(huì)對(duì)于紀(jì)念幣的發(fā)行也愈發(fā)關(guān)注。
范一飛在回答記者關(guān)于普通紀(jì)念幣發(fā)行體制改革的問(wèn)題時(shí)表示，我國(guó)的普通紀(jì)念幣發(fā)行體制已經(jīng)延續(xù)了30多年，這套體制和目前形勢(shì)的發(fā)展有一些不適應(yīng)的地方。因此，從去年開(kāi)始，央行做了三個(gè)方面改革工作。
一是推行陽(yáng)光、公開(kāi)、透明的普通紀(jì)念幣發(fā)行工作，并要求人民銀行分支行和參與發(fā)行的商業(yè)銀行及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的數(shù)量、發(fā)行的進(jìn)度、剩余的數(shù)量，同時(shí)接受社會(huì)監(jiān)督。
二是推行面向大眾的發(fā)行，適當(dāng)增加發(fā)行數(shù)量，以滿足更多的公眾需要。例如2016年發(fā)行的賀歲紀(jì)念幣數(shù)量達(dá)到5億枚，而去年只有8000萬(wàn)枚，增加了差不多5倍。
三是推行網(wǎng)上或網(wǎng)點(diǎn)預(yù)約發(fā)行以減少排隊(duì)現(xiàn)象和節(jié)約時(shí)間。
范一飛表示，盡管已經(jīng)推行了以上改革，紀(jì)念幣發(fā)行中的一些體制機(jī)制問(wèn)題還沒(méi)有完全得到解決。下一步，央行將進(jìn)一步推行普通紀(jì)念幣發(fā)行的市場(chǎng)化改革，把紀(jì)念幣發(fā)行價(jià)格、數(shù)量以及具體配置更多地交給市場(chǎng)決定。
“央行作為主管部門(mén)，我們更多是進(jìn)行監(jiān)管，更好地進(jìn)行調(diào)控。”范一飛強(qiáng)調(diào)。
2015年底人民銀行在賬戶管理方面出臺(tái)了一系列規(guī)定，市場(chǎng)普遍反映這些規(guī)定對(duì)銀行和支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展，乃至對(duì)支付市場(chǎng)的格局將產(chǎn)生重要影響。
當(dāng)有記者提出這一問(wèn)題時(shí)，范一飛表示支付體系非常復(fù)雜、龐大，“在我國(guó)目前的條件下，支付體系分兩大塊：一是基于大家到銀行存取款，辦理銀行支付開(kāi)立的銀行賬戶；二是為適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展，老百姓日常小額支付需求不斷發(fā)展壯大的第三方支付，即非銀行支付賬戶。”
從2015年開(kāi)始，央行加大了對(duì)銀行賬戶以及支付賬戶分類(lèi)管理的力度，總體原則是進(jìn)一步推動(dòng)支付體系更加便捷安全發(fā)展，進(jìn)一步落實(shí)賬戶實(shí)名制的要求，更好地保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。
具體而言，銀行賬戶方面，在現(xiàn)有的個(gè)人賬戶基礎(chǔ)上，又增設(shè)了兩類(lèi)功能依次遞減的賬戶，便于百姓網(wǎng)上理財(cái)和日常的小額支付需要。支付賬戶方面，央行按照實(shí)名強(qiáng)度以及支付限額將其分為三類(lèi)，功能逐次增強(qiáng)。
據(jù)悉，新的銀行賬戶體系將于4月1日開(kāi)始實(shí)行，支付賬戶體系將于7月1日起運(yùn)行。范一飛表示，銀行和支付賬戶分類(lèi)管理的目的是要適應(yīng)消費(fèi)者日益多樣化的、個(gè)性化的消費(fèi)支付需求，在安全和便捷之間達(dá)成平衡，具體效果怎么樣，還有待實(shí)踐檢驗(yàn)。
“作為監(jiān)管部門(mén)，央行會(huì)密切關(guān)注業(yè)態(tài)的變化，及時(shí)出臺(tái)新的措施，使得支付產(chǎn)業(yè)、支付市場(chǎng)健康發(fā)展。”范一飛表示。
此外，對(duì)于本報(bào)記者提出的跨境資本流動(dòng)問(wèn)題，周小川、易綱和潘功勝分別給予了解答。
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。
