600億元重組催生“中國神運” 中國遠洋海運集團正式成立

2月18日，中國遠洋海運集團有限公司（以下簡稱：中國遠洋海運集團或集團）正式宣告成立。許立榮任集團董事長、黨組書記，萬敏任總經理、黨組副書記。集團總部設在上海。

據新集團內部人士向《證券日報》記者介紹，此次重組，干散貨業(yè)務將從上市公司中剝離，因此，即使BDI指數跌破300點，對上市公司來說影響也不會大。

兩航運巨頭成功合并

干散貨業(yè)務剝離上市公司

2015年8月7日，中遠集團和中海集團兩家航運業(yè)巨頭旗下的八家上市公司宣布停牌，拉開了改革重組的帷幕。

回顧中遠集團和中海集團重組進程可知，2015年12月初，國務院正式批復兩家集團實施重組。此后，兩家集團旗下中國遠洋、中海發(fā)展、中海集運與中遠太平洋宣布簽訂一系列資產重組交易和服務協(xié)議。2016年2月1日，中國遠洋、中海集運和中遠太平洋分別召開股東大會，相關重組方案均獲得中小股東高票通過。

有中國遠洋內部人士向《證券日報》記者透露，相關重組方案均獲得股東大會通過代表著兩集團重組獲得了法律層面的批準，集團重組取得階段性的成功。

一位中國遠洋海運集團相關部門人士向《證券日報》記者介紹，“這次整個重組方案共涉及資產交易74項，交易金額600億元人民幣，堪稱資本市場有史以來最為復雜的交易。通過重組，中國遠洋成為包括集裝箱航運和碼頭業(yè)務的集裝箱運輸服務供應鏈平臺，中海發(fā)展成為油氣運輸平臺，中海集運成為綜合性航運金融服務平臺”。

據介紹，本次重組過程，充分考慮了中小股東的利益，將干散貨航運業(yè)務從上市公司剝離，改善上市公司盈利能力，也有利于集團干散貨業(yè)務的進一步發(fā)展。

上述中國遠洋內部人士向《證券日報》記者透露，公司的干散貨業(yè)務已經從上市公司剝離，從剝離時間算起至2015年年末，該時間段中干散貨的業(yè)績將不再計入2015年的年報中。

據悉，在此次重組中，中國遠洋將收購30多家與集裝箱相關的公司，另外，此次收購還涉及到全球范圍內相關公司的收購，這樣一來，收購的公司數量將會逐步增加。

上述中國遠洋內部人士向記者透露，公司的上述交易有望在今年年內完成。“此次重組中，公司有5大交易，其中，最為主要的交易是集裝箱公司的收購。通過陸續(xù)的收購，公司的集裝箱業(yè)績將會逐步在2016年中報和年報中體現出來。”

BDI指數跌破300點

重組利于發(fā)揮規(guī)模效應

中國遠洋海運集團認為，本次中遠和中海重組，是兩家公司從自身改革發(fā)展的現實需要出發(fā)，順應世界經濟潮流和行業(yè)發(fā)展趨勢的重要舉措，也是緊扣國家“一帶一路”戰(zhàn)略的歷史機遇，深化國有企業(yè)改革的變革之舉。

有業(yè)內人士向《證券日報》記者分析，中遠與中海的重組是應對航運周期和實現企業(yè)做強做優(yōu)目標的必然選擇。

自全球金融危機以來，國際航運市場低迷，特別是干散貨航運市場形勢尤為嚴峻。波羅的海干散貨綜合指數（BDI）已跌破300點，連創(chuàng)歷史新低。

據上述業(yè)內人士分析，國際航運市場呈現出經營規(guī)?；⒙撁嘶?、船舶大型化的趨勢。“更多的船公司為了生存發(fā)展，通過兼并重組，形成有效的規(guī)模優(yōu)勢參與競爭。此外，班輪公司的聯盟經營不斷趨于集中化，聯盟競爭日趨激烈。同時，無論是集裝箱船，還是干散貨船都進入大船時代，船公司為了降低成本，不斷地追求規(guī)模效應。

面對嚴峻的市場形勢和日趨激烈的競爭格局，航運業(yè)不時出現破產與兼并等現象，而中遠集團與中海集團的重組也成為必然選擇。

“我們原先兩家企業(yè)不具備規(guī)模優(yōu)勢，業(yè)務資源同質化嚴重，在國際國內細分市場競爭中缺乏優(yōu)勢。”有中國遠洋海運集團相關部門人士向《證券日報》記者回復道，“重組后，經過深度整合，將重新架構全球航運物流產業(yè)鏈的業(yè)務分工、價值創(chuàng)造和分配格局，實現企業(yè)經營規(guī)?；?，將規(guī)模效應轉化為競爭能力；實現商業(yè)模式聯盟化，將協(xié)同效應轉化為協(xié)同效益；實現船舶發(fā)展大型化和低碳化，提升運營效率和發(fā)展質量”。

新集團布局全球

打造綜合物流供應鏈服務商

據中國遠洋海運集團提供給《證券日報》記者的資料顯示，新集團在運營規(guī)模上實現了新突破，擁有4個“世界第一”：分別是船隊綜合運力8532萬載重噸/1114艘，干散貨自有船隊運力3352萬載重噸/365艘，油輪運力1785萬載重噸/120艘，雜貨特種船隊運力300萬載重噸。

同時，新集團還擁有6個“世界前列”：其中在全球的集裝箱碼頭將超過46個，泊位數超過190個，集裝箱吞吐量9000萬TEU，排名世界第二；全球船舶燃料銷量超過2500萬噸，排名世界第二；集裝箱租賃規(guī)模超過270萬TEU，居世界第三；集裝箱船隊規(guī)模158萬TEU，居世界第四；海洋工程裝備制造接單規(guī)模以及船舶代理業(yè)務也穩(wěn)居世界前列。

“中國遠洋海運集團的成立標志著中國航運業(yè)新篇章的開啟。”中國遠洋海運集團相關部門人士回復《證券日報》記者稱，集團將致力于打造中國融入全球經濟的海洋運輸通道和物流通道，成為中國經濟走向全球的重要支撐。依據“規(guī)模增長、盈利能力、抗周期性和全球公司”四個戰(zhàn)略維度，中國遠洋海運集團將著力布局航運、物流、金融、裝備制造、航運服務、社會化產業(yè)以及基于“互聯網+相關業(yè)務”的商業(yè)模式創(chuàng)新的“6+1”產業(yè)集群，進一步促進航運要素的整合，全力打造全球領先的綜合物流供應鏈服務商。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。