中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)脫手美國(guó)合資海工船公司股權(quán)

美國(guó)海工支援船（OSV）船東Seacor Marine Holdings與中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，將收購(gòu)中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)在合資公司Seacosco Offshore的50%股權(quán)。

該交易預(yù)計(jì)將在本月完成。交易完成后，Seacor Marine將擁有Seacosco全部股權(quán)。Seacosco船隊(duì)共擁有8艘采用羅羅設(shè)計(jì)的平臺(tái)供應(yīng)船（PSV），其中6艘為UT 771WP型設(shè)計(jì)、載重量4400噸，另外2艘為UT 771CD型設(shè)計(jì)，載重量3800噸。

其中，中遠(yuǎn)海運(yùn)重工已經(jīng)在2018年和2019年交付了7艘PSV，包括2艘UT 771CD型和5艘UT 771WP型PSV，還有1艘UT 771WP型PSV計(jì)劃在今年晚些時(shí)候交付。每艘UT 771WP型PSV都配備了最先進(jìn)的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，旨在減少燃料消耗，提高船舶系統(tǒng)的安全性和冗余度。

Seacor將向中遠(yuǎn)海運(yùn)支付2815萬(wàn)美元購(gòu)買股份，以現(xiàn)金支付。第一筆分期付款844.5萬(wàn)美元在交易結(jié)束時(shí)或之前支付，接下來(lái)在簽署日期之后的前三年每年支付100萬(wàn)美元、250萬(wàn)美元和250萬(wàn)美元，最后在簽署日期四年后支付最后一筆1370.5萬(wàn)美元的款項(xiàng)。

據(jù)悉，中遠(yuǎn)海運(yùn)將獲得船舶的第二留置權(quán)抵押，以確保支付購(gòu)買價(jià)格的延期部分，而Seacor將僅就船舶抵押價(jià)值的短期下跌提供有限的差額擔(dān)保。同時(shí)，Seacosco將保留與廣東中遠(yuǎn)海運(yùn)重工現(xiàn)有的延期購(gòu)買協(xié)議。

值得注意的是，根據(jù)與船廠（DPA）簽訂的現(xiàn)有延期購(gòu)買協(xié)議，這批PSV由SEACOSCO的船舶所有子公司（即特殊目的公司SPV）收購(gòu)，根據(jù)該協(xié)議，目前Seacosco約有1.05億美元的貨款尚未支付給中遠(yuǎn)海運(yùn)重工。

Seacor Marin首席執(zhí)行官John Gellert表示，預(yù)計(jì)這些船舶將在2020年產(chǎn)生約700萬(wàn)美元的EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤(rùn)），并在20201年產(chǎn)生1850萬(wàn)美元的EBITDA。

John Gellert 認(rèn)為，“這些船只所擔(dān)保的債務(wù)條款具有吸引力。我們預(yù)計(jì)這些船只將為Seacor Marine公司產(chǎn)生現(xiàn)金，扣除預(yù)定的債務(wù)攤銷以及DPA規(guī)定的債務(wù)。大部分債務(wù)的平均壽命超過(guò)6年。這項(xiàng)交易顯著增加了我們的資產(chǎn)和股本基礎(chǔ)?！?/p>

據(jù)了解，Seacor公司在今年3月份采取了類似的舉動(dòng)，當(dāng)時(shí)購(gòu)買了Falcon Global Holdings（FGH）剩余28%的股權(quán)，從而獲得了100%的所有權(quán)。

根據(jù)VesselsValue的數(shù)據(jù)，目前Seacor Marine共擁有58艘船，此外還有4艘在建新船。

據(jù)了解，Seacor Marine與中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)在2018年組建合資公司Seacosco Offshore，收購(gòu)中遠(yuǎn)海運(yùn)重工8艘新建PSV，并為其中6艘安裝羅羅提供的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)。包括電池儲(chǔ)能系統(tǒng)在內(nèi)，這8艘PSV的總計(jì)成本約為1.611億美元。

這8艘PSV均為2013年和2014年在廣東中遠(yuǎn)海運(yùn)重工下單訂造的“庫(kù)存船”，將由Seacor Marine在全球范圍內(nèi)負(fù)責(zé)這8艘PSV的全部商業(yè)、運(yùn)營(yíng)和技術(shù)管理。

圖：廣東中遠(yuǎn)海運(yùn)重工建造項(xiàng)目組與船東在兩艘UT771CDL平臺(tái)供應(yīng)船前合影

2018年4月，廣東中遠(yuǎn)海運(yùn)重工正式向Seacosco交付了前兩艘UT 771CDL型“SEACOSCO YANGTZE”號(hào)、“SEACOSCO OHIO”號(hào)。這2艘PSV原本由廣東中遠(yuǎn)海運(yùn)重工為美國(guó)潮水公司（Tiderwater）設(shè)計(jì)建造，于2013年開工，但由于Tidewater之后破產(chǎn)而未能交付。

2019年，廣東中遠(yuǎn)海運(yùn)重工陸續(xù)交付了四艘UT 771WP型PSV“SEACOSCO CONGO”號(hào)、“SEACOSCO NILE”號(hào)、“SEACOSCO AMAZON”號(hào)和“SEACOSCO PARANA”號(hào)?？死松臄?shù)據(jù)顯示，目前剩余一艘UT 771WP型PSV“SEACOSCO DANUBE”號(hào)將在今年7月交付。

這6艘UT 771WP型設(shè)計(jì)PSV原本是新加坡海工船東Chellsea集團(tuán)的訂單。據(jù)國(guó)際船舶網(wǎng)了解，2014年廣東中遠(yuǎn)海運(yùn)重工和Chellsea集團(tuán)簽約建造8艘UT 771WP型PSV，這批PSV是亞洲首批采用穿浪船首設(shè)計(jì)的船，能在惡劣海況穿過(guò)波浪，保持穩(wěn)定航速，實(shí)現(xiàn)燃料節(jié)約和提高船舶安全性。除了轉(zhuǎn)售給Seacosco的6艘之外，剩余2艘將在今年年內(nèi)交付給Chellsea集團(tuán)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。