汽車業(yè)尋求新增長點

2015年，我國汽車產(chǎn)銷量超過2450萬輛，創(chuàng)全球歷史新高，連續(xù)第七年蟬聯(lián)全球第一。與宏觀經(jīng)濟一樣，汽車行業(yè)也進入了增速放緩的新常態(tài)。然而，在“供給側改革”推動剛性需求、產(chǎn)業(yè)支持政策刺激需求、區(qū)域市場增長潛力進一步得到釋放等預期之下，業(yè)內人士對前景不乏樂觀的理由

乘用車產(chǎn)銷首超2000萬輛

中國汽車工業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中汽協(xié)”)數(shù)據(jù)顯示，2015年我國汽車產(chǎn)銷分別完成2450.33萬輛和2459.76萬輛，創(chuàng)歷史新高，比上年分別增長3.3%和4.7%，總體呈現(xiàn)平穩(wěn)增長態(tài)勢，產(chǎn)銷增速比上年分別下降4個和2.2個百分點。

2015年乘用車產(chǎn)銷分別完成2107.94萬輛和2114.63萬輛，比上年分別增長5.8%和7.3%，增速分別高于汽車總體產(chǎn)銷2.5個和2.6個百分點，比上年分別下降4.4個和2.6個百分點。乘用車產(chǎn)銷首次超過2000萬輛。中汽協(xié)指出，乘用車是我國汽車產(chǎn)品的主體，2015年已占到汽車總量的86%，比例進一步提高。

而根據(jù)全國乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)，2015年全國狹義乘用車銷量為2020萬臺，同比增速達9.3%，比2014年13%的增速低3.7個百分點。乘聯(lián)會指出，這體現(xiàn)了經(jīng)濟下行趨勢和限購壓力及股市波動影響下的車市增速放緩特征。

就2015年我國汽車市場增速放緩的原因，中國汽車工業(yè)協(xié)會常務副會長董揚指出，除國民經(jīng)濟總體增長放緩外，還有大城市限購、股市影響、出口下降影響、二手車影響等因素。

“2015年股市波動很大，上半年將大量資金吸引到股市，下半年又被套牢，對車市影響很大。二季度股市最火熱時，多數(shù)汽車品牌4S店顧客進店率同比下降30%。按保守估計，股市的波動影響了50萬輛汽車銷售，使市場增速下降2個百分點。”董揚表示。

就出口因素而言，董揚指出，2010年，中國汽車出口超過100萬輛，占當年產(chǎn)銷5%；而后出口連續(xù)下降，2015年出口估計不到80萬輛(海關總署數(shù)據(jù)顯示，2015年汽車出口73萬輛，同比下降19.5%)，僅占全年產(chǎn)銷3%。這又影響了市場增速2個百分點。

就二手車因素，董揚表示，“自去年起，全國都重視大氣環(huán)境治理，采取的措施之一是不允許低排放標準的二手車入戶。其結果是全國絕大部分中等以上城市都不允許國四及以下排放標準的二手車入戶，這實際上堵死了二手車流通的主渠通，對新車的銷售產(chǎn)生巨大影響。令人遺憾的是，公安部至今不開放上牌數(shù)據(jù)，對此影響無法準確分析。有專家估計，此項影響可能達到100萬輛。”

若把乘用車分車型，2015年，SUV(運動型多用途車)產(chǎn)銷增速分別為49.7%和52.4%，MPV(多座位多用途車)產(chǎn)銷增速分別為7.7%和10.1%；轎車產(chǎn)銷分別下降6.8%和5.3%；交叉型乘用車產(chǎn)銷分別下降16.9%和17.5%。

2015年1.6升及以下乘用車銷售1450.86萬輛，比上年同期增長10.38%，高于乘用車整體增速；占乘用車銷量比重為68.6%。中汽協(xié)指出，1.6升及以下購置稅減半政策對于節(jié)能減排、促進小排量車型消費起到了很大引導作用，對汽車總銷量增長貢獻度達到124.6%。

去年汽車月度產(chǎn)銷呈現(xiàn)“中間低兩頭高”特征，累計增速在前8個月逐月下滑，從9月開始回升。央行《2015年第四季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調查報告》則顯示，居民未來3個月購車意愿為15.5%，較上季下降0.3個百分點。

乘聯(lián)會表示，2016年車市增長的不確定因素仍是經(jīng)濟增長的穩(wěn)定性和消費信心。“由于隨著人口老齡化的勞動力供給下降，經(jīng)濟低迷下的就業(yè)形勢依舊相對穩(wěn)定，普通工薪階層工資收入也相對穩(wěn)定，在財富積累效應下，2016年春節(jié)前的購車力仍是相對較高的。”乘聯(lián)會表示。

中債資信的唐冰等分析師表示，展望2016年，中國乘用車消費高速擴張期接近尾聲，除中部地區(qū)后續(xù)乘用車消費仍有望增速較高外，其他地區(qū)受限購等政策因素、經(jīng)濟增長趨緩等因素影響，乘用車消費增長趨于平緩。

中金公司分析員李正偉、奉瑋表示，我國千人人均汽車保有量才剛突破百輛，汽車消費整體在國內依然還有較大市場空間，在“穩(wěn)增長”推動下，汽車消費有望成為未來經(jīng)濟增長的一大推動因素。

董揚認為，現(xiàn)階段，中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度應不低于GDP增長速度。“由于中國汽車產(chǎn)業(yè)是支柱產(chǎn)業(yè)，具有帶動國民經(jīng)濟增長的作用，所以在我們即將全面實現(xiàn)小康目標、人均GDP從6000美元向12000美元邁進的時期，中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度應不低于GDP增長速度。”董揚表示，原因在于:第一、我國處在由溫飽奔小康的階段，衣食增長應趨平緩，而住行成為人民消費增長的主要領域。因此，汽車產(chǎn)品將成為擴大內需的主力；第二、我國已成為數(shù)一數(shù)二的貿(mào)易大國，因此，出口也須轉型升級，汽車產(chǎn)品也應成為我國今后出口和海外投資的重點方向；第三、雖然我國現(xiàn)階段第三產(chǎn)業(yè)比重已超過第二產(chǎn)業(yè)，但第二產(chǎn)業(yè)仍是推動國民經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量。因此，在“十三五”期間，第二產(chǎn)業(yè)增長速度應與GDP增長大體持平，而汽車產(chǎn)業(yè)作為高端制造業(yè)，其發(fā)展速度應高于第二產(chǎn)業(yè)。“總之，沒有汽車產(chǎn)業(yè)足夠的增長，全面小康的目標將難以實現(xiàn)。”董揚表示。

自主品牌市場份額提高

2015年，中國品牌乘用車共銷售873.76萬輛，同比增長15.3%，占乘用車銷售總量的41.3%，比上年同期提高2.9個百分點；其中，轎車銷售243.03萬輛，同比下降12.5%，占轎車銷售總量的20.7%，比上年同期下降1.7個百分點；SUV銷售334.30萬輛，同比增長82.8%，占SUV銷售總量的53.7%，比上年同期提高8.9個百分點；MPV銷售186.58萬輛，同比增長13.6%，占MPV銷售總量的88.6%，比上年同期提高2.7個百分點。

全國乘聯(lián)會認為，自主品牌份額大幅提升，是2015年乘用車行業(yè)最突出的亮點。自主的狹義乘用車市場份額從2014年的33.9%大幅提升到37.9%，體現(xiàn)了自主品牌在逆境中的創(chuàng)新發(fā)展。自主品牌成功路線則是“SUV＋新能源”的大躍升。

中債資信的唐冰等分析師表示，在乘用車方面，擁有合營資源的綜合性汽車集團充分受益于行業(yè)的增長，產(chǎn)品競爭力、市場地位始終穩(wěn)固，財務表現(xiàn)良好，依然能夠維持較好的信用品質；純自主品牌車企雖然銷量及市場份額有所提升，但整體競爭實力依然顯著弱于合營企業(yè)，合資品牌價格下探對其原有市場份額形成沖擊，產(chǎn)能過剩壓力以及“高杠桿、低盈利”的財務特征突出，信用品質繼續(xù)弱化。“雖然，政策將進一步開放，國內市場競爭將進一步國際化，外國品牌的投入和本土研發(fā)能力也會加強，這些都會加大中國品牌汽車面臨的壓力。但也有三個有利條件:一是中國優(yōu)勢品牌的實力遠非昔日可比；二是消費者更加成熟，對外國品牌的盲目熱衷會減小，對中國品牌的認可會提髙；三是品牌淘汰、退出市場會明顯，少部分外國品牌和相當數(shù)量的中國品牌將退出市場，對優(yōu)勢中國品牌發(fā)展不利的"內斗"局面可望大大改善。”董揚如是分析“十三五”期間中國品牌汽車發(fā)展的利弊。

有專家認為中國汽車產(chǎn)業(yè)是“依附型產(chǎn)業(yè)”，董揚指出這種觀點是不正確的。“在中國2000多萬輛汽車產(chǎn)量中，中國品牌接近50%。其中，貨車和客車中國品牌占絕大多數(shù)，并已有相當數(shù)量的出口；在乘用車中，中國品牌占轎車20%以上，占SUV一半以上。2015年，在市場較為低迷的情況下，長安、長城、江淮、吉利等中國品牌也有明顯的增長。”董揚表示，“另外，占中國汽車市場一半的外國品牌汽車，也是中外合資生產(chǎn)的，中方股比不低于50%。雖然由于中方實力不強，在合資企業(yè)中的話語權和收益比明顯低于外方，但加上政府稅收和職工就業(yè)，中國得益肯定大于外國。應該全面客觀地看待合資企業(yè)，不但看到合資雙方外方占優(yōu)勢，還要看到其他方面對中國的好處。把合資企業(yè)簡單看成是外國公司的"提款機"是荒謬的。還需要指出的是，一些成立較早的合資企業(yè)，已有相當?shù)谋就灵_發(fā)能力。例如，上汽大眾、上汽通用和一汽大眾已有20%－30%的產(chǎn)品是本土開發(fā)，而上汽通用五菱則根本就是以本土開發(fā)產(chǎn)品為主。”

新能源汽車高速增長

2015年，新能源汽車生產(chǎn)340471輛，銷售331092輛，同比分別增長3.3倍和3.4倍。其中，純電動汽車產(chǎn)銷分別完成254633輛和247482輛，同比分別增長4.2倍和4.5倍；插電式混合動力汽車產(chǎn)銷分別完成85838輛和83610輛，同比分別增長1.9倍和1.8倍。

新能源乘用車中，純電動乘用車產(chǎn)銷分別完成152172輛和146719輛，同比分別增長2.8倍和3倍；插電式混合動力乘用車產(chǎn)銷分別完成62608輛和60663輛，同比均增長2.5倍。

在上海，數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車在2015年12月的上牌量達14715輛，超過2014年全年。2015年上海共推廣應用44247輛新能源汽車，目前累計推廣55406輛新能源汽車。“從2014年開始，上海新能源汽車的發(fā)展步入快車道。2014年推廣數(shù)量是2013年的20倍。盡管基數(shù)變大，但2015年仍比2014年增長了4.15倍。”上海新能源汽車推進辦公室主任劉建華介紹道，“上海的政策比較全面，覆蓋了乘用車、商用車和各類專用車，包括純電動、插電式混合動力和燃料電池；透明開放，可操作性強，吸引了大量外地車企來上海推廣新能源車。”劉建華還透露，在上海新能源汽車的推廣比例中，八成是乘用車，其中，六七成為私人購買用戶，該比例在全國是最高的。

益普索就2015年國家宏觀經(jīng)濟政策對汽車產(chǎn)業(yè)相關政策的影響分析指出，多項宏觀經(jīng)濟政策均涉及節(jié)能與新能源汽車政策。“汽車產(chǎn)業(yè)屬于國民經(jīng)濟重要支柱產(chǎn)業(yè)，2015年國家穩(wěn)定和完善宏觀經(jīng)濟政策、保持穩(wěn)增長與調結構的平衡、培育和催生經(jīng)濟社會發(fā)展新動力，非常需要保持汽車產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。但是，重點是鼓勵節(jié)能與新能源汽車發(fā)展。因此，2015年鼓勵節(jié)能與新能源汽車發(fā)展的政策繼續(xù)實施或完善。同時，國家將"實施新能源汽車推廣計劃，提高電動車產(chǎn)業(yè)化水平"納入《“十三五”規(guī)劃建議》，說明今后五年國家將繼續(xù)支持和鼓勵新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”該分析指出。

李正偉、奉瑋指出，新能源汽車的“十二五”銷量基本達標，未來在汽車中的滲透率將進入快速提升階段。

中汽協(xié)預計，2016年新能源汽車銷量為70萬輛。平安證券分析師王德安、余兵則預計，2016年新能源汽車產(chǎn)銷量將達到64.5萬輛，其中，新能源乘用車產(chǎn)銷量將同比翻番至42萬輛左右。“隨著新能源乘用車推廣漸入佳境，預計2016年開始供給端和需求端均有望大幅改善。供給方面，國內主流整車廠均推出了新能源汽車產(chǎn)品規(guī)劃，估計2016年將有多達30款新車上市，顯著改善當前車型較少的局面。需求方面，預計2016年北京、上海、深圳等限牌城市將給予更多的新能源牌照指標，同時新能源乘用車補貼下滑幅度較小，隨著新能源汽車的品質不斷提升，且消費者的認知更加成熟，新能源汽車消費需求將更加旺盛。”王德安、余兵表示。

關于上海今年的新政策，劉建華透露，市經(jīng)信委、市發(fā)改委、市交通委等多部門還在聯(lián)合協(xié)商制定。“從方向上看，為了鼓勵更多消費者購買新能源車，上海的新能源車政策不限購不限行，免費上滬牌政策有望延續(xù)，但是補貼可能有所下降。”劉建華稱。此外，“走出去”有待轉型升級。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計的企業(yè)上報的出口數(shù)據(jù)，2015年，汽車累計出口72.82萬輛，比上年下降20%。其中，乘用車出口42.77萬輛，比上年下降19.8%；商用車出口30.05萬輛，比上年下降20.4%。

“上世紀我國是汽車進口大國，出口很少。進入新世紀以來，我國汽車出口快速增長，目前已達到進出口平衡的狀態(tài)。但是，近三年來，我國汽車整車出口卻連續(xù)下降。究其原因，出口環(huán)境諸方面有好有壞，并非一齊急轉直下，中國汽車產(chǎn)品的水平和競爭力應有明顯提高，為什么出口達到百萬輛級后，便徘徊不前甚至下降呢？”董揚自問自答道，根本原因在于出口模式應該轉型升級，主要依賴貨物貿(mào)易出口的方式必須改變。董揚指出，“十三五”期間，由于國內市場進入平穩(wěn)增長的“新常態(tài)”，開拓海外市場必定成為中國汽車生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略選項；而國家“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，又為中國汽車產(chǎn)業(yè)“走出去”提供了更好的外在條件。在他看來，“十三五”期間，以海外建廠生產(chǎn)為主要形式的國際產(chǎn)能合作，必將成為中國汽車產(chǎn)業(yè)的又一大亮點。

據(jù)中汽協(xié)預計，2016年汽車出口64萬輛，同比下降10%；進口88萬輛，同比下降20%。

大城市限購難治本

據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計，北京、上海、廣州、天津、杭州、深圳、貴陽等七個已對汽車限購的大城市2010年汽車銷量占全國的17.5%。若沒有限購，這七個城市2015年銷量可達350萬輛，但實際銷量僅為150萬輛。中汽協(xié)由此指出，限購對大城市汽車銷量增速的負面影響達到7－8個百分點。

董揚認為，在2015年我國汽車市場增速放緩的原因中，限購因素影響最大，但也最可控。如果在“十三五”期間，不出現(xiàn)或少出現(xiàn)新的限購城市，加之隨著經(jīng)濟發(fā)展，大城市和中小城市之間汽車市場“斷層”減弱，限購影響應能大幅減小。

全國乘聯(lián)會以北京為例稱限購對改善交通無解。“限購五年，超速排放標準升級，但仍是霧霾嚴重、擁堵較重，甚至要單雙號。因此，限購對交通無解。”乘聯(lián)會指出，“加速市場化手段調節(jié)出行仍是最合理的選擇。加大汽油消費稅的征收，可以讓地方政府未來有更多汽油消費稅收入實現(xiàn)交通改善，輔之智能交通管理的提升，"十三五"抑制限購沖動還是有機會的。”

董揚表示，“十三五”期間，我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，汽車產(chǎn)銷量和保有量的增長速度都將進一步放緩，環(huán)境污染、交通擁堵、能源緊張等汽車增長的制約因素完全可以通過科學發(fā)展得到緩解。

在環(huán)境污染問題上，董揚指出，“十三五”期間，我國新生產(chǎn)的汽車產(chǎn)品將全面實施第五階段排放標準。參照發(fā)達國家經(jīng)驗，至此階段，汽車排氣污染應能根本緩解。“當前我國的大氣污染，就汽車產(chǎn)品而言，主要問題在于監(jiān)管不嚴，產(chǎn)品的合規(guī)性和一致性差。隨著新《大氣污染防治法》的實施和有關公告制度的改革，事中事后的監(jiān)管力度將得到空前的加強，汽車產(chǎn)品的合規(guī)性和一致性差的狀況將得以根本改變。同時，政府將采取措施加大排放污染高的老舊汽車的淘汰，大氣污染狀況必有明顯改善。”董揚表示。

就交通擁堵問題，董揚稱，“十三五”期間，隨著基數(shù)的擴大，汽車保有量的增長速度將逐步降至10%以下，明顯低于本世紀的

前15年。城市道路的建設、停車設施建設將進一步加強，交通管理水平也將進一步提高。同時，汽車增量也逐漸從大城市移向中小城市。董揚由此認為，通路擁堵情況至少可以做到不進一步加劇。

“根據(jù)能源部門的規(guī)劃，"十三五"期間，供汽車使用的汽柴油年增長率可能只有3%左右。但同時，根據(jù)國家《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃》，新生產(chǎn)乘用車平均油耗將下降28%。隨著保有量的增加和限行措施的實施，汽車使用強度也將進一步下降。3%的汽柴油增長率當不至于影響汽車市場的合理增長。”董揚就能源緊張問題表示。

中汽協(xié)秘書長助理夏勝枝針對北京提出了一系列建議，包括“取消現(xiàn)有的限購政策和限行措施，鼓勵私家車消費”，同時，建議收取汽車牌照稅和外地車輛進京費，據(jù)其建議方案，每年收取的這兩項稅費合計約60億元，再以此設立軌道交通建設資金專項，撬動資金約600—1000億元，專門用于北京軌道交通網(wǎng)絡的建設。

“當然，以上問題的解決，僅有汽車行業(yè)的努力是遠遠不夠的。這需要國家在國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃中重視汽車社會發(fā)展。政府部門也應深化改革，加強科學監(jiān)管。”董揚指出。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。