國內(nèi)
鐵礦石市場11月強(qiáng)勁上漲，鋼廠對(duì)
鐵礦石需求減弱將直接影響
鐵礦石市場持續(xù)景氣運(yùn)行，12月整體市場將出現(xiàn)疲軟景象。
蘭格
鋼鐵12月7日消息，11月份鐵礦石市場表現(xiàn)強(qiáng)勁上漲態(tài)勢。在
鋼材市場震蕩向好運(yùn)行的指引下，鋼廠對(duì)鐵礦石的需求量呈現(xiàn)有增無減的狀況，月初鋼廠陸續(xù)開始補(bǔ)充礦石庫存，進(jìn)口礦資源依然受到鋼廠的青睞，從而導(dǎo)致進(jìn)口礦
價(jià)格一路攀升，在高價(jià)進(jìn)口礦的重壓下，鋼廠逐漸將采購目光轉(zhuǎn)向國產(chǎn)礦市場，加大國產(chǎn)礦的采購量，從而拉升了國產(chǎn)精粉價(jià)格。國內(nèi)大型礦選企業(yè)聯(lián)合上調(diào)
鐵精粉出廠價(jià)格，礦選企業(yè)挺價(jià)意愿較濃，交通運(yùn)輸不暢阻礙了成交量的增加，但整體市場漲勢難以抑制，國內(nèi)
鐵礦石價(jià)格基本上漲至年內(nèi)高點(diǎn)，鋼廠依舊保持旺盛采購欲望。進(jìn)入12月，鐵礦石市場繼續(xù)沖高的動(dòng)力較為缺乏，隨即會(huì)進(jìn)入調(diào)整狀態(tài)，整體市場潛藏上漲動(dòng)力。
一、鐵礦石資源狀況概述
1、國內(nèi)
原礦產(chǎn)量持續(xù)小幅增加。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2009年10月份中國鐵礦石原礦產(chǎn)量總計(jì)達(dá)8,387.60 萬噸，同比增加1,301.5萬噸，增幅為18.4%；環(huán)比減少155.09萬噸，降幅2%。2009年1至10月份中國鐵礦石原礦總產(chǎn)量累計(jì)達(dá)70,266.42噸，同比減少3,604.45噸，同期降幅為5.4%。10月份各省鐵礦石產(chǎn)量同比均保持增長態(tài)勢，但環(huán)比略有回調(diào)。其中
內(nèi)蒙古地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比降幅較為明顯，
其他地區(qū)原礦產(chǎn)量降幅不大，
四川地區(qū)原礦產(chǎn)量大幅增加。
河北省原礦產(chǎn)量依然保持在3,000萬噸以上，10月份產(chǎn)量為3,477.87萬噸，同比增加100.35萬噸，增幅3%。
遼寧省及四川省原礦產(chǎn)量分別為1,237.77萬噸、805.02萬噸，同比分別增加282.1萬噸及335.41萬噸，增幅分別為23.5%、71.4%。
2、進(jìn)口鐵礦石數(shù)量高位回落。據(jù)中國海關(guān)公布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月份中國進(jìn)口鐵礦石數(shù)量為4,547.22萬噸，同比增加1,485.22萬噸，同比增幅依然高達(dá)49.09%；環(huán)比表現(xiàn)減少態(tài)勢，環(huán)比減量為1,907.34萬噸，環(huán)比降幅為29.55%。1至10月份中國進(jìn)口鐵礦石總量達(dá)5.15億噸，增幅為36.75%，已經(jīng)超出2008年全年進(jìn)口量，預(yù)計(jì)后兩個(gè)進(jìn)口量將依舊保持在4,000萬噸以上的水平，全年進(jìn)口量有望達(dá)到6億噸以上。分國別進(jìn)口鐵礦石情況為，10月份從澳大利亞進(jìn)口鐵礦石數(shù)量為1,895.03萬噸，同比增幅為32.67%，1至10月份總進(jìn)口量為2.16億噸；從巴西進(jìn)口鐵礦石數(shù)量為1,240.03萬噸，同比增幅為63.67%，1至10月份總進(jìn)口量為1.15億噸；從印度進(jìn)口鐵礦石數(shù)量為528.82萬噸，撥那個(gè)比增幅為42.87%；從南非進(jìn)口鐵礦石209.32萬噸，增幅為56.6%。
二、11月份鐵礦石市場“淡季不淡”
1、國產(chǎn)礦市場持續(xù)攀升。鐵礦石市場運(yùn)行至年底，本應(yīng)趨淡的市場，卻表現(xiàn)的異?；钴S。國內(nèi)鋼廠在鐵礦石庫存即將“消耗殆盡”之時(shí)，開始陸續(xù)補(bǔ)充廠內(nèi)庫存，由此帶動(dòng)鐵礦石市場陸續(xù)上漲。北方地區(qū)市場漲勢頗為明顯，礦選廠存貨待漲現(xiàn)象突出，國內(nèi)
鐵精粉以其價(jià)格優(yōu)勢越來越受到鋼廠的青睞，市場需求的強(qiáng)勁支撐推動(dòng)價(jià)格不斷走高。月內(nèi)鐵礦石
市場價(jià)格上漲幅度在80至100元（噸價(jià)/下同），整體市場價(jià)位已十分接近年內(nèi)高點(diǎn)。
華北地區(qū)市場上漲勢頭強(qiáng)勁。月內(nèi)當(dāng)?shù)罔F礦石市場需求狀況明顯好轉(zhuǎn)，鋼廠采購國產(chǎn)礦力度增強(qiáng)，為保證國產(chǎn)礦的上貨量，而調(diào)整內(nèi)礦采購政策。大部分礦選企業(yè)紛紛提升鐵礦報(bào)價(jià)，受到選廠開工量較少的影響，可供資源量也較為有限，為此礦選廠出貨積極性不高，存貨待漲情緒頗為明顯。北方地區(qū)連降大雪，交通運(yùn)輸受阻，由此運(yùn)輸費(fèi)用的增加，為市場的上漲預(yù)期大打折扣，在鋼廠上調(diào)采購價(jià)格的幅度中，運(yùn)費(fèi)占據(jù)多半，礦選企業(yè)得到的實(shí)惠不大。
邯邢地區(qū)市場價(jià)格上漲速度較快，因外省資源供給不足，并且當(dāng)?shù)剡x礦企業(yè)生產(chǎn)量有限，使得市場現(xiàn)貨資源頗為緊缺，當(dāng)?shù)厥袌鰞r(jià)格上漲幅度高于
其他地區(qū)。11月河北地區(qū)大型礦選企業(yè)聯(lián)合上調(diào)精粉出廠價(jià)格，幅度在60至80元，
唐山地區(qū)66%酸粉濕基不含稅市場主流報(bào)價(jià)在650至670元，較月初上漲50至60元。武安、沙河地區(qū)64%堿粉濕基不含稅出廠價(jià)格在770至780元，上漲90至100元。
山西代縣地區(qū)65%酸粉濕基不含稅出廠價(jià)格在610至60元，較月初上漲50至60元。
東北及華東地區(qū)市場穩(wěn)中趨漲。當(dāng)?shù)劁撹F企業(yè)根據(jù)自身庫存狀況采購資源，庫存下降時(shí)加價(jià)采購，而當(dāng)上貨量有所保證后，又相應(yīng)下調(diào)采購政策，由此對(duì)行情的抑制作用較為明顯。在華北地區(qū)市場的帶動(dòng)下，東北及華東地區(qū)市場也同樣表現(xiàn)出趨漲走勢。東北地區(qū)鋼廠已基本完成冬儲(chǔ)工作，廠內(nèi)精粉庫存量可以維持2個(gè)月左右的生產(chǎn)，鋼廠上貨狀況一般，華東地區(qū)鋼廠則依然以進(jìn)口礦資源作為主要采購原料，當(dāng)?shù)卮笮偷V選企業(yè)上調(diào)鐵精粉出廠價(jià)格，順應(yīng)市場走高趨勢。
遼陽地區(qū)66%酸粉濕基不含稅報(bào)價(jià)在550至560元，較月初上漲40至50元。北票地區(qū)65%至66%酸粉濕粉不含稅市場報(bào)價(jià)在560元左右，較月初上漲50元左右。
本溪地區(qū)66%酸粉干基含稅市場價(jià)格在720至730元，較月初走高30至40元。
山東地區(qū)大礦65%堿粉干基含稅出廠價(jià)為910元左右，月內(nèi)累計(jì)上調(diào)幅度在50至60元。
2、進(jìn)口礦市場沖高回落。進(jìn)口礦價(jià)格市場沖高回落，持續(xù)走高趨勢受阻。在國內(nèi)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)熱情高漲的境況下，對(duì)進(jìn)口礦的需求量也是有增無減，為此不斷推動(dòng)進(jìn)口礦價(jià)格上漲，月內(nèi)價(jià)格上漲至年內(nèi)較高點(diǎn)，63.5%
粉礦CIF期貨報(bào)價(jià)達(dá)到104至106美元，距離8月中旬年內(nèi)高點(diǎn)112美元，僅不到10美元的差距。在此情況下，鋼廠難以接受外盤報(bào)價(jià)，對(duì)其采購頗為謹(jǐn)慎，再加上氣候原因，全國大部分港口的裝卸情況受到影響，港口出現(xiàn)不同程度的壓港現(xiàn)象，鋼廠采購進(jìn)口礦資源出現(xiàn)明顯減弱趨勢，在廠內(nèi)進(jìn)口礦資源較為充裕的情況下，鋼廠并不急于采購?fù)獾V，至此結(jié)束了進(jìn)口礦市場的瘋狂上漲之勢，鋼廠在難以采購到低價(jià)進(jìn)口礦資源的情況下，開始加大國產(chǎn)礦資源的采購量。截止到11月30日，63.5%印度粉礦CIF期貨參考報(bào)價(jià)報(bào)至104至106美元，較10月底上漲10至11美元。
天津港63.5%印度粉礦價(jià)格降至810至830元，較10月底上漲70至80元。
國際海運(yùn)市場呈現(xiàn)強(qiáng)勢攀升、震蕩回調(diào)走勢。在海岬型船市場的強(qiáng)力推動(dòng)下，各航線
指數(shù)大幅走高，整體航運(yùn)市場費(fèi)率十分接近6月時(shí)的峰值，代表干散貨海運(yùn)景氣度的波羅的海干散貨指數(shù)，創(chuàng)出年內(nèi)新高，推動(dòng)航運(yùn)市場走高的動(dòng)力主要來源于，中國對(duì)鐵礦石及煤炭的強(qiáng)勁需求、中國及澳大利亞的港口擁塞狀況加劇，以及緊俏的船只供應(yīng)，都幫助推動(dòng)了BDI的升勢。但在海運(yùn)市場繁榮的背后，又表現(xiàn)出炒作市場的苗頭。
由于巴西方面加大對(duì)中國鐵礦石資源的運(yùn)量，以及澳方頻繁租賃船只，從而造成海運(yùn)市場的繁榮假象，由此在11月月底海運(yùn)市場開始逐步回調(diào)，航運(yùn)季節(jié)性推高因素的減退，以及運(yùn)力充裕的情況下，航運(yùn)市場的下行壓力不斷增加。截止11月30日，巴西至中國海運(yùn)費(fèi)報(bào)至41.213美元，較月初上漲7.213美元，較月內(nèi)高點(diǎn)下滑5.887美元；西澳至中國海運(yùn)費(fèi)報(bào)至16.255美元，較月初上漲2.182美元，較月內(nèi)高點(diǎn)下滑8.109美元。
三、鐵礦石市場處于階段性上行通道的因素分析
在11月份雖然
鋼材市場成交狀況仍不是十分理想，對(duì)鐵礦石市場形成一定負(fù)面影響，并且年內(nèi)鐵礦石市場高點(diǎn)對(duì)于市場運(yùn)行形成壓力點(diǎn)，但鐵礦石市場上漲預(yù)期基本形成，大部分商家存貨待漲的心態(tài)應(yīng)運(yùn)而生。使鐵礦石市場將處于階段性上行通道中的因素分析：
微觀因素分析：鋼廠自身鐵礦石庫存量有限，礦山開工量不足，是導(dǎo)致市場進(jìn)一步走高的根本因素。以河北地區(qū)為例，當(dāng)?shù)刂饕撹F企業(yè)的國產(chǎn)礦平均日庫存量在140萬噸，平均每個(gè)企業(yè)庫存為2至4萬噸，基本使用周期為在7天左右，整體水平偏低，進(jìn)口礦庫存量相對(duì)較高，外礦平均日庫存為800萬噸，平均每個(gè)企業(yè)庫存量30萬噸，平均使用周期為30至45天。而當(dāng)?shù)氐V山開工率基本維持在30%左右，遼寧地區(qū)在20%左右，整體礦山總庫存在800萬噸左右，庫存水平持續(xù)下滑。從進(jìn)口礦港口庫存量也可以看出，整體庫存量已連續(xù)幾周減少，從7,000萬噸以上的高點(diǎn)已減少至6,600噸，而且隨著鋼廠消耗港口庫存狀況的加劇，港存量有進(jìn)一步減少的趨勢。
宏觀因素分析：鋼鐵市場的運(yùn)行狀況，以及政策的趨好導(dǎo)向，為鐵礦石市場形成底部支撐。雖然鋼材市場出現(xiàn)波動(dòng)回調(diào)態(tài)勢，但從市場表現(xiàn)來看，市場大幅回落的可能性不大。臨近年底，鋼材市場的整體成交狀況不佳也在情理之中，而更多的商家已將目光放眼于2010年的市場，對(duì)于目前的市場只做適度調(diào)整，鋼廠在滿負(fù)荷生產(chǎn)的情況下，不會(huì)讓鋼材市場出現(xiàn)急速下滑的情況。由此對(duì)鐵礦石市場形成一定下游支撐。
四、12月份鐵礦石市場向好調(diào)整
進(jìn)入12月份，鋼材市場逐漸進(jìn)入銷售淡季，而鋼廠的生產(chǎn)熱情似乎并未減弱，對(duì)鐵礦石的采購量基本保持平穩(wěn)水平。隨著氣溫的不斷走低，礦選企業(yè)生產(chǎn)難度將進(jìn)一步增加，國產(chǎn)精粉供應(yīng)狀況有可能出現(xiàn)短缺時(shí)期，為此在低價(jià)且資源相對(duì)“豐富”的時(shí)期，鋼廠將盡可能多的采購鐵精粉資源，礦選廠挺價(jià)意愿依然強(qiáng)烈，為此鐵礦石市場正處于低位蓄勢階段，整體市場待漲情緒高漲，支撐整體價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)大幅滑坡的現(xiàn)象。其影響因素有以下幾點(diǎn)：
第一，鋼廠需求左右鐵礦石運(yùn)行方向。進(jìn)入2009年第四季度末，鋼鐵仍無減量生產(chǎn)的跡象，由于上半年鋼材市場運(yùn)行狀況不佳，而導(dǎo)致鋼廠未能全面釋放，而進(jìn)入下半年后，鋼材市場逐漸復(fù)蘇，在此良性運(yùn)行的狀況下，鋼廠正抓緊時(shí)間生產(chǎn)，彌補(bǔ)上半年產(chǎn)量損失。為此鋼廠對(duì)鐵礦石采購計(jì)劃，會(huì)依照鋼材市場的動(dòng)向有所變動(dòng)，12月份鋼材市場不會(huì)出現(xiàn)過大波動(dòng)的前提下，鋼廠將穩(wěn)定鐵礦石的采購量，對(duì)采購政策的調(diào)整也會(huì)頗為謹(jǐn)慎，需求一定的前提下，鐵礦石市場不會(huì)出現(xiàn)明顯下滑趨勢。然而鋼廠需求是把雙刃劍，既促進(jìn)鐵礦石市場的向好運(yùn)行，有阻礙市場的發(fā)展。隨著氣溫的持續(xù)下降，多數(shù)礦選企業(yè)的產(chǎn)能也將隨之下降，鋼材市場的運(yùn)行將逐漸趨緩，鋼廠也將有意識(shí)的控制礦石的采購量，增加資金流動(dòng)性，規(guī)避年底市場下滑風(fēng)險(xiǎn)，為此鋼廠對(duì)鐵礦石需求的減弱，將直接影響鐵礦石市場持續(xù)景氣運(yùn)行，整體市場也將出現(xiàn)疲軟景象。
第二，國際鐵礦石談判的影響效應(yīng)，促使礦選廠商挺價(jià)意愿明顯。國際鐵礦石談判在眾多輿論聲中艱難的進(jìn)行，三大鐵礦石供應(yīng)商提價(jià)信心堅(jiān)定，并且預(yù)以現(xiàn)貨方式銷售的意愿明顯，為此從進(jìn)口礦市場來看，外盤報(bào)價(jià)始終處于堅(jiān)挺地位，為此對(duì)現(xiàn)貨市場的支撐作用頗為明顯。由于進(jìn)口礦市場價(jià)格優(yōu)勢地位依然明顯，為此大部分鋼廠依然以進(jìn)口礦作為主要的采購對(duì)象。國產(chǎn)礦市場同樣在進(jìn)口礦市場堅(jiān)挺運(yùn)行的支撐下，調(diào)整幅度頗為有限，大部分礦選企業(yè)銷售利潤微薄，為此低價(jià)出貨意愿不大。礦選廠商在盼漲心態(tài)的作用下，挺價(jià)意愿明顯，整體市場大幅回調(diào)的可能性不大。
基于以上兩點(diǎn)因素分析，12月份鐵礦石市場雖然略顯疲態(tài)，但大幅走低的條件不夠充足，但部分商家急于低價(jià)拋售回籠資金，將對(duì)市場形成一定沖擊，為此整體市場將處于低位調(diào)整態(tài)勢，為后期市場的上漲營造良好氛圍。
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。
