國(guó)際礦山謀漲價(jià)：造勢(shì)、操縱海運(yùn)、指數(shù)定價(jià)

中鋼協(xié)一直強(qiáng)調(diào)降幅至少要達(dá)到40%，與“首發(fā)價(jià)”降價(jià)33%相比只有6美元/噸的差距。而從今年1月到11月，從巴西和澳大利亞港口到國(guó)內(nèi)港口的現(xiàn)貨海運(yùn)費(fèi)每噸分別上漲了40多美元和10多美元    必和必拓、力拓和淡水河谷，三家國(guó)際礦山巨頭控制了全球70%的鐵礦石供應(yīng)量。在這場(chǎng)全球利益大博弈過(guò)程中，無(wú)疑占據(jù)主動(dòng)地位。    底牌一：造勢(shì)    雖然2010年的鐵礦石談判還未真正開(kāi)始，進(jìn)口鐵礦石的價(jià)格走勢(shì)卻已經(jīng)出現(xiàn)了國(guó)人不愿看到的瘋狂上漲。從9月份開(kāi)始，進(jìn)口鐵礦石的價(jià)格就在一路飆升，到岸價(jià)從每噸81美元，一直漲到了現(xiàn)在的每噸120美元，屢創(chuàng)年內(nèi)最高點(diǎn)。    早在10月中旬，一家國(guó)外媒體就引用三大礦業(yè)巨頭中的一位不愿透露姓名人士的話稱，明年的長(zhǎng)協(xié)礦應(yīng)該上漲30%～35%。這也是供需雙方對(duì)新年度鐵礦石長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)的首個(gè)有明確幅度的判斷。    在此之后，力拓集團(tuán)鐵礦石事業(yè)部首席執(zhí)行官Sam WaLSh又表態(tài)，中國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)比去年的基準(zhǔn)價(jià)格高出了27%，這個(gè)事實(shí)將成為談判的基礎(chǔ)。    “那個(gè)時(shí)候提出漲價(jià)30%～35%，時(shí)機(jī)選得恰到好處。”在接受央視采訪時(shí)，“我的鋼鐵網(wǎng)”資訊總監(jiān)徐向春這樣分析，因?yàn)橹袊?guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)每年11月都要在青島召開(kāi)關(guān)于鋼鐵原料的國(guó)際研討會(huì)，每年的研討會(huì)往往就被視為是長(zhǎng)協(xié)礦談判的序幕，而在序幕拉開(kāi)之前先入為主地提出上漲30%到35%的預(yù)測(cè)，顯然可以對(duì)眾多分散的需求方產(chǎn)生巨大的影響。    底牌二：操縱海運(yùn)    今年以來(lái)，礦山企業(yè)還想進(jìn)一步操縱海運(yùn)。    最近，三大礦山都在做一件事情，就是跟一些鋼廠洽談簽署海運(yùn)COA協(xié)議（Contract of AffreightMEnt，也稱長(zhǎng)期運(yùn)輸合同）。而以前，這些協(xié)議可都是船運(yùn)商來(lái)簽的。    由于控制了全球70%以上的礦石貿(mào)易，礦山企業(yè)通過(guò)在市場(chǎng)上大量租船，就可以輕易推高海運(yùn)費(fèi)，然后，礦商將租來(lái)的運(yùn)力重新向市場(chǎng)釋放，又可以打壓海運(yùn)費(fèi)，這也成為今年BDI指數(shù)大幅上漲和下挫的其中一個(gè)重要原因。    “礦商需要與船東簽訂長(zhǎng)期運(yùn)輸合同時(shí)，就壓低運(yùn)費(fèi)；相反，需要跟中國(guó)鋼廠簽訂現(xiàn)貨銷售合同時(shí)，就把運(yùn)費(fèi)推高——以此賺取差價(jià)。”胡凱總結(jié)道，這讓中國(guó)的鋼廠，尤其是中小鋼廠，在海運(yùn)費(fèi)上吃的苦頭比鐵礦石價(jià)格本身還要多。    一個(gè)明顯的例子是，今年的鐵礦石談判，中鋼協(xié)一直強(qiáng)調(diào)降幅至少要達(dá)到40%，實(shí)際上，降幅40%與日本和力拓達(dá)成的“首發(fā)價(jià)”降價(jià)33%相比，只有6美元/噸的差距，而從今年1月到11月，從巴西和澳大利亞港口到國(guó)內(nèi)港口的現(xiàn)貨海運(yùn)費(fèi)每噸分別上漲了40多美元和10多美元。顯然，海運(yùn)成本的影響遠(yuǎn)大于礦石本身價(jià)格的影響。    底牌三：指數(shù)定價(jià)    早在2008年開(kāi)始，傳統(tǒng)的鐵礦石長(zhǎng)期談判機(jī)制，就已經(jīng)被澳大利亞企業(yè)獲得高于巴西淡水河谷率先與鋼廠簽訂的漲幅而撕開(kāi)了一道口。2009年，礦山巨頭更是以與中國(guó)鋼鐵企業(yè)沒(méi)有談出結(jié)果而草草收?qǐng)觯箓鹘y(tǒng)的鐵礦石長(zhǎng)期談判機(jī)制進(jìn)一步破裂。    在礦山企業(yè)心中，是否執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)機(jī)制，已經(jīng)不再重要。    這一觀點(diǎn)的帶頭者，當(dāng)屬必和必拓。從2007年開(kāi)始，必和必拓就在向中國(guó)的鋼廠推廣其現(xiàn)貨指數(shù)定價(jià)的想法，并沒(méi)有得到太多的響應(yīng)，不過(guò)在2008年，必和必拓已經(jīng)獲得了中國(guó)之外的部分鋼廠的響應(yīng)，2009年度的合同，已經(jīng)有三分之一實(shí)現(xiàn)混合定價(jià)。    力拓雖然沒(méi)有明確提出現(xiàn)貨指數(shù)定價(jià)，但公司發(fā)往現(xiàn)貨市場(chǎng)的鐵礦石所占的比例，也是越來(lái)越大。    遠(yuǎn)在巴西、曾經(jīng)是長(zhǎng)協(xié)機(jī)制堅(jiān)決擁護(hù)者的淡水河谷，最近的立場(chǎng)也開(kāi)始動(dòng)搖。淡水河谷首席執(zhí)行官阿格內(nèi)利最近表示，如果客戶熱衷于現(xiàn)貨買賣，那我們就去現(xiàn)貨市場(chǎng)，“對(duì)我們來(lái)說(shuō)哪種方式都可以。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。