2020年1月份全國(guó)乘用車市場(chǎng)分析

1、1月全國(guó)乘用車市場(chǎng)回顧

零售：2020年1月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售169.9萬(wàn)臺(tái)，同比19年1月下降21.5%，這也是自05年乘聯(lián)會(huì)零售統(tǒng)計(jì)以來(lái)的最低增速。1月環(huán)比19年12月的零售下降20.8%的幅度也是歷年最低的。

1月零售受到春節(jié)因素影響最大，春節(jié)前有效銷售時(shí)間僅有20天，理論上帶來(lái)的零售同比損失近30%左右，經(jīng)銷商的訂單結(jié)轉(zhuǎn)能緩解一部分年初壓力。但由于突如其來(lái)的新冠病毒疫情影響，春節(jié)期間的經(jīng)銷商零售基本停止，1月的零售增速低于預(yù)期。

1月SUV零售同比下降17.1%，其中B級(jí)SUV同比去年1月提升6%，A級(jí)SUV同比去年1月下降17%，大眾等合資SUV較強(qiáng)，自主的長(zhǎng)城、奇瑞等SUV表現(xiàn)突出。

1月轎車零售仍同比下降23.7.%，其中豪華轎車總體持平于去年同期。

1月消費(fèi)升級(jí)稍好，但入門(mén)級(jí)消費(fèi)乏力仍較明顯。豪華品牌零售同比去年1月增速5%，主流合資品牌同比下降18%，自主品牌同比下降32%。

從車系版塊看，2019年德系和日系份額均提升5個(gè)百分點(diǎn)左右，自主品牌主力廠家表現(xiàn)優(yōu)秀，但其他品牌分化較大。

批發(fā)：1月廠家批發(fā)銷量158.9萬(wàn)臺(tái)，同比下降21.4%，環(huán)比下降26.6%。節(jié)前廠家銷售時(shí)間短，原本1月31日上班帶來(lái)的節(jié)后銷售被延期，因此相對(duì)歷年1月的開(kāi)門(mén)紅特征，今年1月的正增長(zhǎng)廠家很少，幅度也很小。

產(chǎn)量：1月乘用車生產(chǎn)139.8萬(wàn)臺(tái)，同比19年1月下降29.0%，環(huán)比12月下降32.7%，由于考慮春節(jié)后生產(chǎn)時(shí)間充裕，因此1月的主力廠家生產(chǎn)相對(duì)保守。1月廠家?guī)齑嫦陆?9萬(wàn)臺(tái)，較同期的廠家?guī)齑嫦陆刀喑?4萬(wàn)臺(tái)。尤其是部分合資品牌生產(chǎn)相對(duì)偏保守，實(shí)現(xiàn)節(jié)后輕裝上陣。

新能源：1月新能源乘用車批發(fā)銷量4.5萬(wàn)臺(tái)，同比下降51.3%，環(huán)比12月下降67%。其中插電混動(dòng)銷量1.0萬(wàn)臺(tái)，同比下降38%。純電動(dòng)的批發(fā)銷量3.5萬(wàn)臺(tái)，同比下降52%。

1月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)2.08萬(wàn)臺(tái)，同比去年1月增長(zhǎng)16%，增長(zhǎng)幅度稍低于12月的表現(xiàn)。

2、2月全國(guó)乘用車市場(chǎng)展望

2月面臨突發(fā)的疫情沖擊最為顯著，原有的春節(jié)消費(fèi)節(jié)奏全面改變，汽車產(chǎn)業(yè)鏈處于全面的停頓狀態(tài)。由于疫情目前仍處于攻堅(jiān)階段，為配合防控要求，切實(shí)落實(shí)企業(yè)社會(huì)責(zé)任，原定的開(kāi)工時(shí)間延期1周甚至更長(zhǎng)，很多崗位工作開(kāi)啟居家辦公模式，但短期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以有效恢復(fù)。從消費(fèi)端看，春節(jié)假期的經(jīng)銷商基本全面閉店休假，隨后的恢復(fù)營(yíng)業(yè)面臨有營(yíng)業(yè)沒(méi)有客戶的窘境，因此經(jīng)銷商積極開(kāi)展“云看車”、在線下單等網(wǎng)上營(yíng)銷舉措，結(jié)合送車上門(mén)交付服務(wù)，雖然收效甚微，但也是體現(xiàn)良好的斗志，為品牌和車型的熱度維持做出自己的一份貢獻(xiàn)。此階段各廠商工作人員仍能克服困難積極參與到協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)報(bào)送和市場(chǎng)分析交流，以快速精準(zhǔn)地反映疫情對(duì)車市的影響。

2月是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的恢復(fù)期，目前的恢復(fù)速度較慢，大部分企業(yè)推遲一周上班和出行，導(dǎo)致上旬零售起步也是可以幾乎忽略。

目前看2月12日前后的湖北以外地區(qū)疫情已經(jīng)穩(wěn)定，但居民出行極其謹(jǐn)慎，因此對(duì)2月的市場(chǎng)預(yù)期可能要更調(diào)低一些。原本預(yù)計(jì)2月零售正增長(zhǎng)的，目前看要下滑30%以上。1-2月累計(jì)下滑在25%以上。

隨著北京的新能源車放號(hào)，巨大的購(gòu)車需求可能更快釋放，這對(duì)2月的新能源車生產(chǎn)銷售會(huì)有促進(jìn)。

3、車企短期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨較大的壓力

汽車生產(chǎn)的核心特征是產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，供應(yīng)鏈的銜接極其重要。在目前情況下，汽車重鎮(zhèn)湖北地區(qū)的汽車零部件體系難以按時(shí)恢復(fù)生產(chǎn)，加之各地的封路、封村特色模式，很多地區(qū)人員和物流難以順利運(yùn)行，這對(duì)精益生產(chǎn)水平日益提升的乘用車產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)壓力巨大，2月乃至3月的汽車生產(chǎn)帶來(lái)嚴(yán)重的不利影響。

受疫情影響，大部分車企宣布延遲復(fù)工，其中湖北地區(qū)的車企生產(chǎn)恢復(fù)速度會(huì)更加緩慢。乘聯(lián)會(huì)整理國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：2019年湖北省汽車生產(chǎn)量為224萬(wàn)輛，占全國(guó)汽車生產(chǎn)總量的8.8%。疊加周邊地區(qū)影響，車市短期供給有一定壓力。

受疫情影響的消費(fèi)者購(gòu)買力和消費(fèi)信心受到較大影響，給汽車流通體系帶來(lái)較大打擊。目前第三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)達(dá)到4億人以上，而疫情對(duì)節(jié)假日經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大沖擊，大部分消費(fèi)者短期收入都有下降。雖然救災(zāi)也帶來(lái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增量，但因短期經(jīng)濟(jì)承壓、物價(jià)波動(dòng)與消費(fèi)信心不足而帶來(lái)的消費(fèi)意愿下降，其影響力仍不好評(píng)估，這也不利于消費(fèi)者正常的購(gòu)車和換車需求。簡(jiǎn)單期待類似03年非典疫情下的車市爆發(fā)行情是很難實(shí)現(xiàn)的。

4、疫情不是優(yōu)勝劣汰-要讓企業(yè)活下去

近日中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)急行業(yè)所急、想會(huì)員所想，已向中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、商務(wù)部等相關(guān)政府主管部門(mén)正式遞交了《關(guān)于在疫情防控期間對(duì)汽車流通行業(yè)經(jīng)銷商提供金融服務(wù)支持的緊急報(bào)告》。這是我們認(rèn)為很好的政策建議，受春節(jié)假期延長(zhǎng)及復(fù)工后因疫情管控人流等因素影響，汽車銷售、租賃及售后服務(wù)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)斷崖式下跌，經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)回款出現(xiàn)斷流，企業(yè)面臨履約困難，全行業(yè)的短期流動(dòng)性沖擊極大。

對(duì)于汽車產(chǎn)業(yè)鏈，不僅是經(jīng)銷商，整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈和制造業(yè)都面臨巨大的沖擊。各方應(yīng)該想辦法讓企業(yè)活下去。不能把疫情當(dāng)成優(yōu)勝劣汰的機(jī)會(huì)，要讓每一個(gè)企業(yè)在疫情中有更多的選擇機(jī)會(huì)，讓企業(yè)在疫情前能撐住，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)優(yōu)勝劣汰的是充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

由于企業(yè)應(yīng)對(duì)疫情的能力不同，而影響企業(yè)疫情生存的核心關(guān)鍵點(diǎn)在于企業(yè)的資金鏈和外部環(huán)境的正?；糠制髽I(yè)雖然說(shuō)自身競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，但是由于有很多的社會(huì)資源或者是地方政府的支持，因此僵而不死。而部分企業(yè)能力強(qiáng)，在市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)走的相對(duì)比較激進(jìn)，所以抗風(fēng)險(xiǎn)能力實(shí)際上是相對(duì)較差的。

實(shí)現(xiàn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，一定要建立在公平合理的基礎(chǔ)上，而不能夠讓這些災(zāi)難成為打倒這些企業(yè)的機(jī)遇。目前疫情下部分地區(qū)企業(yè)面臨的資金壓力比較大，人員情況不穩(wěn)定或者區(qū)域遭到了嚴(yán)重的封鎖等局面，那湖北等地區(qū)企業(yè)跟其他地區(qū)的企業(yè)就面臨著巨大的一個(gè)差異，我們不能希望通過(guò)疫情之后，使像湖北這些地區(qū)原有的企業(yè)打下去，行業(yè)層面要讓整車和零部件企業(yè)共度難關(guān)，迎接更美好的行業(yè)未來(lái)。

5、車企承擔(dān)更強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈責(zé)任

疫情襲來(lái)，汽車行業(yè)已有近百家企業(yè)為抗擊疫情捐款捐物，物資與現(xiàn)金總額超過(guò)10億元。其中既有一汽等國(guó)有大集團(tuán)體系捐助千萬(wàn)元級(jí)別甚至近億元，也有大眾汽車等國(guó)際車企的鼎力支持，而且汽車零部件集團(tuán)、經(jīng)銷商集團(tuán)、出行公司等各方全力支持湖北抗擊疫情。

與此同時(shí)整車企業(yè)加大生產(chǎn)恢復(fù)的節(jié)奏，部分企業(yè)陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，上汽通用五菱、比亞迪、廣汽等企業(yè)加速投產(chǎn)口罩等生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)抗擊疫情的全面發(fā)力。

由于疫情帶來(lái)的經(jīng)銷商線下渠道幾乎處于暫停狀態(tài)，因此各車企從考核指標(biāo)、資金保障、物流調(diào)劑、優(yōu)化銷售服務(wù)流程等全面出臺(tái)政策穩(wěn)定經(jīng)銷商運(yùn)營(yíng)。尤其是針對(duì)湖北地區(qū)經(jīng)銷商，各廠家大都采取針對(duì)性的慰問(wèn)和專項(xiàng)解決問(wèn)題等措施，而且針對(duì)湖北用戶也延長(zhǎng)了保修等服務(wù)措施，給湖北客戶帶來(lái)力所能及的溫暖。

6、新能源車受到疫情影響較大

新能源車的主要群體是目前的限購(gòu)城市群體和網(wǎng)約車出租車群體，此次疫情導(dǎo)致網(wǎng)約車體系受到影響，部分網(wǎng)約車租賃公司面臨司機(jī)退租車輛空置的致命打擊。由于總需求的暫時(shí)下降，原有網(wǎng)約車急需新租戶，因此從租金到司機(jī)的招募都是變得更為艱難。

由疫情得到的教育是，私家車是家庭的必選項(xiàng)，這是很深刻的教訓(xùn)。隨著企業(yè)節(jié)儉開(kāi)支和網(wǎng)約車訂單減少，未來(lái)的共享用車的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題凸顯，新能源車的銷售面臨更大的壓力。隨著疫情難以短期內(nèi)完全消退，一季度新能源車的網(wǎng)約車需求將大幅降低，或?qū)⑿枰獜S家以更大力度去推廣運(yùn)營(yíng)車輛，運(yùn)營(yíng)成本面臨提升壓力，這也是進(jìn)一步抑制新能源車的增量的因素。

隨著經(jīng)濟(jì)的下行壓力，短期內(nèi)國(guó)際油價(jià)也是處于低位，新能源車的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)不會(huì)特別突出。私人購(gòu)買熱情也不會(huì)大增。疫情期間，針對(duì)充電場(chǎng)所也需盡快配合做好防控工作，消除消費(fèi)者使用顧慮。

如果年中的新能源補(bǔ)貼下調(diào)力度較大，對(duì)全年的新能源車的銷量預(yù)期要考慮調(diào)低。

7、車市需求危中有機(jī)

疫情對(duì)一季度車市帶來(lái)短期較大的沖擊，且部分消費(fèi)需求難以在今年內(nèi)彌補(bǔ)，因此對(duì)全年車市會(huì)帶來(lái)一定的下行影響。如4月疫情平穩(wěn)下降，對(duì)全國(guó)乘用車市場(chǎng)廠家批發(fā)銷量影響約110萬(wàn)臺(tái)，拉低全年批發(fā)增速5個(gè)百分點(diǎn)至-5%。零售銷量損失100萬(wàn)臺(tái)，損失近5個(gè)百分點(diǎn)增速至-5%。

A、疫情會(huì)促進(jìn)首購(gòu)群體購(gòu)車。目前中國(guó)車市最大的問(wèn)題是首購(gòu)比例下降很快，對(duì)車市支撐力不足；在一定程度上，疫情爆發(fā)導(dǎo)致公共交通暫時(shí)停止運(yùn)營(yíng)會(huì)加大對(duì)私家車的剛需，推動(dòng)無(wú)車用戶購(gòu)買車輛。

B、自主品牌損失小一些。入門(mén)級(jí)消費(fèi)者購(gòu)買力相對(duì)不強(qiáng)，往往會(huì)選擇性價(jià)比較高的車型，自主品牌作為首購(gòu)占比較高的車型，多年深耕低線級(jí)城市，能夠較好地抓住用戶消費(fèi)訴求，推出的購(gòu)車方案也接地氣?，F(xiàn)階段自主品牌庫(kù)存也較為充裕，在車輛供給環(huán)節(jié)有一定優(yōu)勢(shì)。

C、有庫(kù)存的品牌受益較大。庫(kù)存是把雙刃劍，在車企推遲復(fù)工的現(xiàn)階段，庫(kù)存成為寶貴資源，部分合資品牌由于庫(kù)存較少所以在銷量上會(huì)受到一定影響。尤其是部分日系品牌追求較低的庫(kù)存系數(shù)，在產(chǎn)量無(wú)法跟上的時(shí)候不利于整體銷售。疫情會(huì)推動(dòng)部分高性價(jià)比車型的銷售，但對(duì)豪華車的推動(dòng)效果不明顯。

D、疫情對(duì)SUV和轎車市場(chǎng)的銷售會(huì)有一定促進(jìn)作用。特別是SUV產(chǎn)品是目前家庭消費(fèi)的主力車型，也是中西部地區(qū)適應(yīng)道路能力強(qiáng)的首選車型。

E、疫情對(duì)中西部汽車市場(chǎng)促進(jìn)較大。從區(qū)域看，東部地區(qū)消費(fèi)能力較強(qiáng)，消費(fèi)者購(gòu)車熱情受購(gòu)房影響相對(duì)較低；而中部和西部地區(qū)消費(fèi)者前期受房地產(chǎn)影響，購(gòu)車動(dòng)力明顯減少，近期隨著用車需求的增長(zhǎng)，再加上私家車普及基數(shù)較低，首購(gòu)群體較多，未來(lái)消費(fèi)者的購(gòu)車熱情會(huì)進(jìn)一步恢復(fù)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。