四部門聯(lián)合規(guī)范信用評級助力融資防風險

中國人民銀行等四部門11月29日對外公布《信用評級業(yè)管理暫行辦法》，明確了我國信用評級行業(yè)規(guī)范發(fā)展的政策導向，建立健全統(tǒng)一監(jiān)管的制度框架。該辦法的出臺將促進發(fā)揮信用評級在風險揭示和風險定價等方面的作用，有助于改善企業(yè)融資環(huán)境，防范金融風險，促進我國金融市場高質(zhì)量發(fā)展。

我國信用評級業(yè)經(jīng)過三十多年的發(fā)展，取得長足進步，對促進我國金融市場健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。但同時，我國信用評級業(yè)仍處于發(fā)展初期，還存在監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一、發(fā)展水平不高、獨立性不足、商譽和公信力有待提升等問題。為此，人民銀行會同國家發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會制定了《信用評級業(yè)管理暫行辦法》。

此次出臺的辦法從多個方面完善了信用評級監(jiān)管制度。辦法建立了市場化約束機制，弱化事前監(jiān)管，信用評級機構完成機構備案后再向相關部門申請業(yè)務資質(zhì)，有助于信用評級機構開展充分的市場競爭。同時，辦法以事中、事后管理為重點，加強對信用評級機構在獨立性、透明度、利益沖突管理、評級程序規(guī)范等方面的監(jiān)管，要求信用評級機構進行充分信息披露。

人民銀行、國家發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會有關負責人在回答記者提問時表示，該辦法的出臺將對我國金融市場運行產(chǎn)生積極影響，有助于彌補監(jiān)管短板，推動我國評級業(yè)在新的歷史時期規(guī)范發(fā)展；同時，有助于構建公平有序的競爭環(huán)境，促進信用評級業(yè)高水平對外開放。

近年來，美國、歐盟等國家和地區(qū)的監(jiān)管當局都對評級違規(guī)行為實施過嚴格處罰，罰款金額通常超過數(shù)十萬、上百萬美元或歐元。記者了解到，此次出臺的辦法對信用評級機構和從業(yè)人員的違規(guī)行為提高了罰款金額。

例如，信用評級機構開展業(yè)務，但未按規(guī)定辦理備案且逾期不改正的，將面臨評級業(yè)務收入1倍以上3倍以下的罰款；沒有評級業(yè)務收入或者收入無法計算的，將面臨200萬元以上500萬元以下的罰款。

人民銀行等部門有關負責人表示，從嚴監(jiān)管符合國際慣例，有利于促進國內(nèi)信用評級機構盡快適應國際標準，也有利于提高境內(nèi)外投資者對人民幣債券市場的信心。提高罰款金額可以對評級機構違規(guī)展業(yè)、惡性競爭、擾亂金融市場秩序等行為形成有效威懾，有利于促進評級行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

信用評級行業(yè)對外開放是穩(wěn)步擴大金融市場對外開放的重要組成部分。首家外商獨資信用評級機構——標普信用評級（中國）有限公司已于今年1月28日正式進入中國市場。

對于境外信用評級機構業(yè)務資質(zhì)申請，人民銀行等部門有關負責人表示，境外信用評級機構申請在中國展業(yè)，享受國民待遇，依照信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務管理部門的現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

當日公布的辦法已正式開始施行，業(yè)內(nèi)人士提醒，已開展信用評級業(yè)務的機構應在辦法實施之日起6個月內(nèi)，依照規(guī)定向備案機構辦理備案。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。