期貨要聞簡訊丨黑色系回落 鐵礦跌近4%

◎9月6日，國內(nèi)商品期貨多數(shù)收跌，滬銀、紅棗跌停，滬鎳、豆二跌超4%，鐵礦石、菜粕、滬金跌超3%。

背景1：9月6日，本周全國主要鋼材社會庫存1213萬噸，較上周減少33.93萬噸，較上月減少85.76萬噸；螺紋鋼庫存總量587.25萬噸。

背景2：9月6日，Mysteel統(tǒng)計全國45個港口鐵礦石庫存為12091.66萬噸降39.74萬噸；日均疏港總量317.93萬噸增7.53萬噸。

背景3：9月6日，Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開工率80.84%，環(huán)比增0.58%，同比增1.39%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率82.95%，環(huán)比增1.35%。

背景4：9月6日，本周Mysteel統(tǒng)計全國230家獨立焦企樣本：產(chǎn)能利用率75.38%，下降0.36%；日均產(chǎn)量67.42萬噸減0.32萬噸。

◎鐵礦石跌3.90%

國信期貨：歷史新高的疏港量表明鋼廠繼續(xù)補庫，預(yù)計十一節(jié)前補庫動作仍會延續(xù)。技術(shù)面上關(guān)注20日線620附近的支撐位，建議謹慎觀望。

廣發(fā)期貨：四季度供給壓力最大；地產(chǎn)調(diào)控收緊，將持續(xù)影響地產(chǎn)投資和新開工增速下行，成材終端需求受到抑制。操作建議:短期前期低位多單可輕倉繼續(xù)持有，中長期看，旺季反彈后可逢高布局空單。

華泰期貨：長期看，鐵礦石的供需矛盾并不突出，供給雖有放量，后期旺季消費也有回升空間，四季度港口庫存仍有下降可能。

瑞達期貨：技術(shù)上，I2001合約減倉下行，1小時MACD指標顯示DIFF與DEA向下運行，綠柱擴大；1小時BOLL指標顯示中軸與上軌開口向下收緊。操作上建議，短線615-645區(qū)間低買高拋，止損10元/噸。

◎螺紋鋼漲跌1.83%、熱卷跌2.16%

國信期貨：后市鋼價表現(xiàn)邏輯還在于需求回升和供給端的限產(chǎn)。短線盤面對旺季需求的預(yù)期已經(jīng)兌現(xiàn)，技術(shù)性回調(diào)在即，關(guān)注下方20日線3400附近的支撐位，建議觀望為主。

廣發(fā)期貨：螺紋需求迎來旺季，加上宏觀層面降準及貿(mào)易談判改善預(yù)期影響，現(xiàn)貨價格及利潤持續(xù)反彈，當前螺紋和熱軋現(xiàn)貨長流程稅后利潤處于160-230元/噸區(qū)間。

華泰期貨：雖然成材消費提升和庫存去化，但鋼材的高庫存依然制約成材的上漲高度，考慮當前期現(xiàn)價差已經(jīng)非常窄，預(yù)計期貨成材價格短期上漲空間有限。

瑞達期貨：技術(shù)上，RB2001合約減倉下行，1小時MACD指標顯示DIFF與DEA向下運行，綠柱擴大；1小時BOLL指標顯示中軸與上軌開口收緊，期價跌破中軸支撐。操作上建議，反彈擇機短空，止損參考3450。

◎焦煤跌0.38%、焦炭跌0.72%

國信期貨：現(xiàn)貨市場采購情緒較弱，高爐限產(chǎn)在即，下游鋼廠連續(xù)兩輪向上游壓價，各地區(qū)焦企焦炭庫存累積明顯，議價能力下降。主力合約2001向上突破壓力較大，短期仍以震蕩思路看待。

廣發(fā)期貨：隨著終端市場的復(fù)蘇，鋼材庫存加速去化，焦炭跟隨成材震蕩走強，受高庫存壓制，焦炭價格反彈力度及空間均偏弱。操作上，短期暫時觀望，反彈做空為主。

華泰期貨：Mysteel鋼材庫存數(shù)據(jù)公布，鋼材庫存連續(xù)四周下降且下降幅度明顯加大，預(yù)計后期鋼材庫存將繼續(xù)下降，這有利于原料端。

瑞達期貨：技術(shù)上，J2001合約減倉整理，日MACD指標顯示紅色動能柱擴大，期價上移至布林帶中軌下方，重心上移。操作建議，保持在1883-1950區(qū)間交易，止損25元/噸。

◎滬銅漲1.02%

弘業(yè)期貨：進入9月，國慶和兩會前維穩(wěn)行情臨近，9月下旬和10月有機會出現(xiàn)強勢反彈行情，但不確定性仍然較大。滬銅上方壓力48000，下方支撐20日均線46500。

廣發(fā)期貨：本周隨著國常會降低實際利率的表態(tài)，銅市受到催動，出現(xiàn)了久違的強勢上漲。9月份美聯(lián)儲降息概率高，國常會也表態(tài)降低實際利率，在宏觀利好催動下，預(yù)計銅價會延續(xù)上漲趨勢。

華泰期貨：在供應(yīng)偏緊需求存預(yù)期背景下，銅價探低回升，活躍度上升。5日晚間滬銅跳空高開，突破盤整區(qū)間，操作方向上短期謹慎看多。

瑞達期貨：技術(shù)上，滬銅主力1911合約日線MACD紅柱增長，預(yù)計短線震蕩偏強。操作上，建議滬銅1911合約可在47300元/噸附近做多，止損位47000元/噸。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。