螺紋鋼空頭力量更勝一籌

13日，螺紋鋼期貨主力1910合約小幅高開后，在多頭增倉推動下，期價(jià)進(jìn)一步上行。然而，部分多頭獲利離場使得期價(jià)漲勢難以延續(xù)。之后，空頭打壓，期價(jià)弱勢下探，雖然多頭的奮力抵抗使得期價(jià)跌勢一度得到遏制，但尾盤空頭再度施壓和部分多頭的主動離場，使得期價(jià)收于當(dāng)日最低價(jià)。

交易所多空持倉前20席位數(shù)據(jù)顯示，1910合約出現(xiàn)多、空同增態(tài)勢。其中，多頭增持36778張，空頭增持26010張，多頭增持幅度較大。

具體來看，1910合約前20席位多頭中，增持多單的席位有12個，其中增持幅度超過5000張的席位有5個，新湖期貨席位大幅增持超過15000張。減持多單的8個席位中，除了永安期貨席位減持8778張表現(xiàn)搶眼外，其余席位減持幅度相對較小，集中在3000張以內(nèi)。

在前20席位空頭中，增持空單的席位有15個，其中增持幅度超過5000張的席位有3個，但最高不超過10000張。減持空單的5個席位中，僅方正中期席位減持幅度略超過10000張，其余席位減持幅度集中在1500張以內(nèi)。

值得注意的是，位居多頭排行榜首的永安期貨席位，當(dāng)日在大幅減持8778張多單的同時增持883張空單，凈多單減少至32348張；南華期貨席位在減持732張多單的同時大幅增持9912張空單，持倉由凈多轉(zhuǎn)為凈空7271張；申萬期貨席位在減持1434張多單的同時增持6485張空單，凈空單增加至10391張；興證期貨席位在減持675張多單的同時增持7496張空單，凈多單減少至1678張；華泰期貨席位、浙商期貨席位和東證期貨席位當(dāng)日也做出類似的減多、增空操作。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市較為悲觀。

相反，位居空頭排行榜首的銀河期貨席位，當(dāng)日在增持2450張多單的同時減持500張空單，凈空單減少至23903張；方正中期席位在增持5930張多單的同時大幅減持10734張空單，凈空單減少至23330張。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市較為樂觀。

另外，中信期貨席位、廣發(fā)期貨席位和國泰君安席位，當(dāng)日均在各自持倉上做出多、空同向調(diào)整操作。其中，中信期貨席位在增持7638張多單的同時僅增持3826張空單，凈多單增加至31137張，顯示該席位對后市更傾向于樂觀。

相反，廣發(fā)期貨席位當(dāng)日在增持129張多單的同時增持2387張空單，凈多單減少至12265張；而國泰君安席位在減持3058張多單的同時僅減持995張空單，凈空單增加至26375張。以上數(shù)據(jù)顯示，這部分席位對后市更傾向于悲觀。

通過觀察主力持倉動向，筆者發(fā)現(xiàn)當(dāng)日前20席位中，多頭增持幅度大于空頭增持幅度，主要因?yàn)樾潞谪浵淮蠓龀侄鄦巍６鴱钠溆嘞欢?、空持倉調(diào)整的方向和力度上看，空頭力量更勝一籌，后市期價(jià)運(yùn)行重心或下移。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。