10月16日本周鋼材市場概覽

本周國內(nèi)鋼市價格弱勢震蕩。本周國內(nèi)鋼市表現(xiàn)沒有亮點(diǎn)，價格也是弱勢震蕩，宏觀方面，宏觀數(shù)據(jù)也不是特別樂觀，CPI重回2%以下，后期宏觀政策將會繼續(xù)調(diào)控，基建投資逐漸加大，但我國經(jīng)濟(jì)畢竟處于深化改革、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的關(guān)鍵階段，投資對鋼材需求刺激有限，釋放新需求空間的能力也有限，鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型謀求新的出路是必然的。具體情況如下：

國際方面：雅加達(dá)當(dāng)?shù)貢r間10月16日，中國鐵路總公司牽頭組成的中國企業(yè)聯(lián)合體，與印度尼西亞維卡公司牽頭的印尼國企聯(lián)合體正式簽署了組建中印尼合資公司協(xié)議，該合資公司將負(fù)責(zé)印度尼西亞雅加達(dá)至萬隆高速鐵路項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營。國際鋼協(xié)近日發(fā)布2015和2016年中短期展望，預(yù)計(jì)今年全球鋼需求為15.13億噸，同比降1.7%，2016年為15.23億噸，增0.7%。國際鋼協(xié)稱，很明顯，鋼鐵行業(yè)最終達(dá)到了一個主要的增長周期的結(jié)束。隨著中國經(jīng)濟(jì)增速放緩，我們看到投資下滑、金融市場波動和許多發(fā)展中地區(qū)的地緣政治沖突。目前鋼鐵工業(yè)正經(jīng)歷低速增長，基于中國經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定的情況下，國際鋼協(xié)預(yù)計(jì)目前的嚴(yán)峻形勢在2016年將趨緩和，而新興經(jīng)濟(jì)國家對外部沖擊的脆弱性最令人擔(dān)憂，但我們也期待，其它發(fā)展中國家如印度的強(qiáng)勁增長將成為拉動全球鋼鐵業(yè)進(jìn)入新一輪增長周期的一個新興市場。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求正在復(fù)蘇，即使動力有一點(diǎn)弱，但依然在正軌上。

國內(nèi)方面：2015年9月我國出口鋼材1125萬噸，較上月增加152萬噸，同比增長32%；1-9月我國累計(jì)出口鋼材8311萬噸，同比增長27.2%。但是，從8月份開始，隨著國外需求走弱，反傾銷不斷加劇，中國鋼鐵出口訂單開始下降，目前也未見好轉(zhuǎn)跡象。由于8月份以后的訂單將在四季度陸續(xù)發(fā)貨，四季度單月出口量回落到1000萬噸以下的可能性非常高，但全年出口量將仍將會突破1.1億噸。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)分析，2015年9月，汽車產(chǎn)銷量比上月較快增長，產(chǎn)量同比降幅趨緩，銷量呈小幅增長。1-9月，與上年同期相比，汽車產(chǎn)量略有下降，銷量基本持平。2015年9月份，全國居民消費(fèi)價格總水平同比上漲1.6%。其中，城市上漲1.6%，農(nóng)村上漲1.5%；食品價格上漲2.7%，非食品價格上漲1.0%；消費(fèi)品價格上漲1.4%，服務(wù)價格上漲2.1%。1-9月平均，全國居民消費(fèi)價格總水平比去年同期上漲1.4%。2015年9月份，全國居民消費(fèi)價格總水平同比上漲1.6%。其中，城市上漲1.6%，農(nóng)村上漲1.5%；食品價格上漲2.7%，非食品價格上漲1.0%；消費(fèi)品價格上漲1.4%，服務(wù)價格上漲2.1%。1-9月平均，全國居民消費(fèi)價格總水平比去年同期上漲1.4%。

10月16日Myspic綜合指數(shù)76.63點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.56%；扁平材指數(shù)66.93點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.53%；長材指數(shù)86.77點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.57%。

建筑鋼材：本周國內(nèi)建筑鋼材市場價格弱勢震蕩。截止本周五，全國24個城市HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價格為2093元/噸，較10月9日下跌3元/噸；全國24個主要城市HPB300材質(zhì)8mm規(guī)格高線平均價格為2209元/噸，較19月9日下跌10元/噸。從全國各區(qū)域來看，各地表現(xiàn)不一，華北地區(qū)價格、西北地區(qū)價格下跌較為明顯，北京、天津、蘭州地區(qū)下跌幅度基本在40-50元/噸，其余區(qū)域也有價格出現(xiàn)反彈的城市，但是總體幅度有限。再看，最新公布的房地產(chǎn)投資數(shù)據(jù)繼續(xù)惡化，1-8月，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資61063億元，同比增長3.5%，增速比1-7月回落0.8個百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)商土地購置面積同比下滑32.1%，增速較1-7月下滑0.1個百分點(diǎn)。從數(shù)據(jù)可以知道，全國建筑鋼材市場處于低迷也是在情理之中。不過，隨著穩(wěn)增長政策加碼，基礎(chǔ)建設(shè)投資加大等，加上10月是今年最后一個施工相對集中的月份，中期來看建筑用鋼需求應(yīng)該不會太差。但是，近期期貨市場黑色系商品，持續(xù)下跌，讓現(xiàn)貨市場信心更為低落，市場心態(tài)謹(jǐn)慎，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力仍大，鋼材需求繼續(xù)下滑，產(chǎn)量卻難以下降。綜上，短期國內(nèi)建筑鋼材市場價格將繼續(xù)弱勢震蕩。

熱軋卷板：本周國內(nèi)熱軋板卷市場價格漲跌互現(xiàn)，整體走弱。從地區(qū)來看，華東部分市場價格上漲20-50元/噸不等；華北、華南、中南等地區(qū)價格跌幅在20-50元/噸；東北和西北地區(qū)價格跌幅在30-80元/噸。市場方面，本周受央行利好刺激，全國各地區(qū)市場價格開始企穩(wěn)甚至反彈，超跌地區(qū)反彈力度較為強(qiáng)勁。但是隨著利好刺激已過，市場高位回調(diào)，部分地區(qū)價格開始走弱。北方天氣逐漸寒冷，雖然對于板材來講工廠受季節(jié)變化影響相對較小，但是在鋼材市場如此清淡的情況下，北方市場運(yùn)輸和采購心態(tài)都會有變化，北材南下今年或仍將繼續(xù)，但是預(yù)計(jì)發(fā)貨量會有所減少。鋼廠方面，包鋼、漣鋼、本鋼等鋼廠有陸續(xù)檢修的情況，但是影響產(chǎn)量不大。據(jù)我網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至本周五，全國33個主要城市熱軋板卷庫存為254.99萬噸，較上周減少3.72萬噸。綜上所述，預(yù)計(jì)下周全國市場價格或?qū)⒁匀鮿莼卣{(diào)為主。截止本周五收盤，全國24個主要市場3.0mm熱軋板卷價格均價為2105元/噸，較10月16日價格下跌14元/噸；4.75mm熱軋板卷均價為2026元/噸，較10月16日價格下跌12元/噸。

中厚板：本周國內(nèi)中板市場價格漲跌互現(xiàn)，其中上海、長沙漲幅強(qiáng)烈，上漲30元/噸；其中蘭州跌幅最大，下跌70元/噸。截止本周五收盤，從全國23個城市平均價格來看，20mm普板平均價格為2045元/噸，與10月9日相比下跌1元/噸；20mm低合金板平均價格為2191元/噸，與10月9日相比上漲2元/噸。鋼廠生產(chǎn)本周存在小幅的增強(qiáng)，本周監(jiān)測的37家中厚板生產(chǎn)企業(yè)總計(jì)65條產(chǎn)線實(shí)際開工條數(shù)54條，11條產(chǎn)線停產(chǎn)，較上周新增一條產(chǎn)線復(fù)產(chǎn)，整體開工率為83.08%，較上周增加1.54%。本周市場依舊處于盤整尋找方向階段，前期在鐵礦石漲停，鋼坯價格上漲的利好帶動下，國內(nèi)主流市場成交小幅增強(qiáng)，市場心態(tài)部分好轉(zhuǎn)，但臨近下半周依舊存在成交后續(xù)動力不足的情況，價格支撐力度的減弱導(dǎo)致價格繼續(xù)存在下跌。從全國31個城市主導(dǎo)城市庫存方面的情況來看，本周國內(nèi)中厚板整體庫存為103.68萬噸，與上周同期相比減少2.1萬噸，市場庫存整體壓力較小。目前來看中厚板整體情況相對其他品種而言更加平穩(wěn)，一切還是以觀望成交量的變動為主，綜合預(yù)計(jì)下周以平穩(wěn)運(yùn)作為主。

冷軋板卷：本周國內(nèi)冷軋價格多數(shù)大幅下跌，市場成交先強(qiáng)后弱。價格方面，截至發(fā)稿，現(xiàn)0.5mm冷軋全國平均價為2880元/噸，環(huán)比10月11日價格下跌24元/噸。1.0mm冷軋全國平均價為2624元/噸，環(huán)比10月11日價格下降37元/噸。本周華東地區(qū)價格小幅趨弱市場跌幅多在20-30元/噸，目前上海市場武鋼1.0mm主流報價在2350元/噸左右，鞍鋼同規(guī)格主流報價在2460元/噸左右，市場資源消化速度較慢。本周華北及西南地區(qū)價格下跌幅度偏大，市場主流資源周跌幅度在40-50元/噸，其中哈爾濱市場以130元/噸的跌幅領(lǐng)跌市場，目前北方市場主流資源如唐鋼等市場成交價格多數(shù)低于2300元/噸。本周華南市場價格出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，由于主流鋼廠柳鋼設(shè)備檢修，后期發(fā)貨量減少，致使市場上1250mm寬度冷卷短缺，是以商家報價出現(xiàn)分歧，但是首鋼、鞍鋼等資源仍然難擋價格下調(diào)之勢，目前首鞍馬主流報價在2460元/噸左右。庫存方面，本周最新統(tǒng)計(jì)全國冷軋庫存138.73萬噸，較上周減少0.092萬噸，較上月增加2.91萬噸，同比增加9.84萬噸，本周北方市場庫存增加較為明顯。鋼廠方面，本周寶鋼、武鋼、鞍鋼先后出臺11月期貨指導(dǎo)價格，其中寶武均以平盤出價，鞍鋼則大幅下調(diào)110元/噸。雖然部分鋼廠出臺價格平穩(wěn)，但是市場商家多表示進(jìn)入冬季以后市場需求更難釋放，后期冷著市場勢必將繼續(xù)下行，加上部分鋼廠出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷，對市場價格均起到一定影響。整體來看，預(yù)計(jì)下周國內(nèi)冷軋跌幅較本周將有所收窄，但不排除個別市場繼續(xù)補(bǔ)跌。

型材：本周國內(nèi)型鋼市場價格繼續(xù)下跌，全國工角槽均價繼續(xù)下跌，但幅度相比上周，出現(xiàn)了明顯的收窄，后期下降的空間進(jìn)一步壓縮。從地區(qū)來看，本周全國各地型鋼價格上漲的城市僅2個，其余基本弱穩(wěn)為主，其中福州地區(qū)下跌的較大，分度在50-70元/噸。市場方面，隨著貨幣財政基建共同發(fā)力，加上施工旺季的到來，中期來看鋼材市場需求有回暖基礎(chǔ)。但是，短線需求回復(fù)的速度，以及市場的信心仍然較為低落，工業(yè)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大導(dǎo)致鋼市整體需求仍顯疲弱。鋼廠方面，鋼企虧損加劇，本周型鋼廠開工率仍然處于高位徘徊，鋼廠出廠價格繼續(xù)下跌，鋼廠也沒有出臺政策提振孱弱的市場?？傊?，目前國內(nèi)型鋼市場，基本面、資金面、以及政策面，都沒有出現(xiàn)改變，市場低迷走勢將繼續(xù)延續(xù)，預(yù)計(jì)下周國內(nèi)型鋼市場價格將弱勢運(yùn)行。截止今日，全國23個主要市場平均價格情況：5＃角鋼2324元/噸，環(huán)比10月9日價格下跌14元/噸；16＃槽鋼全國平均價位2316元/噸，環(huán)比10月9日價格下跌8元/噸；25＃工字鋼為2418元/噸，環(huán)比10月9日價格下跌7元/噸。

總體來看，目前鋼鐵行業(yè)，越來越多的鋼廠因市場環(huán)境不佳而導(dǎo)致經(jīng)營虧損，但總體上鋼產(chǎn)量下降并不明顯，這將使企業(yè)的資金鏈進(jìn)入惡性循環(huán)。年關(guān)越來越近，入不敷出使得資金鏈越繃越緊，斷裂的風(fēng)險也在加大。短期市場將繼續(xù)弱勢震蕩。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。