6月5日本周鋼材市場概覽

本周國內(nèi)鋼市價格依舊弱勢下跌，從跌幅看，與上周相差無幾，并沒有明顯收窄跡象。各品種、大部分地區(qū)繼續(xù)下行為主，河北地區(qū)鋼坯報價弱勢企穩(wěn)，進(jìn)口礦價表現(xiàn)穩(wěn)定，鋼鐵行業(yè)的下游終端需求表現(xiàn)不佳，全國鋼材現(xiàn)貨價格反彈仍舊遙遙無期。具體情況如下：

國際方面：彭博社援引澳大利亞皮爾巴拉港口管理局(PilbaraPortsAuthority)公布的數(shù)據(jù)顯示，黑德蘭大型散貨出口碼頭五月份出貨量增長7.4%，至3800萬噸，去年同期為3605萬噸。出口到中國的鐵礦石規(guī)模從四月份的3010萬噸攀升至五月份的3170萬噸，去年五月為2990萬噸。黑德蘭港鐵礦石吞吐量在全球排位居前。據(jù)美國媒體報道，印度聯(lián)邦鋼鐵和礦業(yè)部托馬爾當(dāng)?shù)貢r間6月1日表示，印度公司計劃于未來10年投資約2.94萬億盧比(合461.3億美元)以提振該國鋼鐵產(chǎn)能。數(shù)據(jù)編制機(jī)構(gòu)Markit周一(6月1日)公布的調(diào)查顯示，歐元區(qū)5月制造業(yè)增長不及此前預(yù)期，該地區(qū)核心國家的經(jīng)濟(jì)增長依然面臨阻力。數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)5月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值為52.2，低于初值52.3，但高于4月終值52.0。這是該指數(shù)連續(xù)第23個月守在景氣榮枯分水嶺50之上。根據(jù)PMI調(diào)查，歐元走軟之際出口訂單增加，制造業(yè)新訂單分項(xiàng)指數(shù)終值為52.7，創(chuàng)13個月最高。

國內(nèi)方面：日前，工業(yè)和信息化部下達(dá)《關(guān)于2015年重點(diǎn)行業(yè)淘汰落后和過剩產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)的通知》（工信部產(chǎn)業(yè)〔2015〕129號），到5月底，部分省市已經(jīng)將相關(guān)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)落實(shí)到具體企業(yè)及設(shè)備并公布名單。根據(jù)各省市公布的數(shù)據(jù)，江西、山東、湖南、新疆、內(nèi)蒙古、貴州及四川等省市2015年計劃淘汰落后煉鐵產(chǎn)能467.4萬噸，落后煉鋼產(chǎn)能865萬噸；廣西、內(nèi)蒙古、貴州和四川計劃淘汰落后鐵合金產(chǎn)能90.395萬噸。6月4日消息，今日央行副行長郭慶平在上海“十三五”期間中國金融新業(yè)態(tài)研討會上表示，鼓勵外資參與境內(nèi)并購重組，放寬境內(nèi)居民境外投資限制，穩(wěn)妥擴(kuò)大境內(nèi)外股市互聯(lián)互通，盡快實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，積極穩(wěn)妥擴(kuò)張跨境人民幣渠道和應(yīng)用領(lǐng)域，強(qiáng)化對國家周邊大通道和一帶一路建設(shè)重大戰(zhàn)略支持力度。

6月5日Myspic綜合指數(shù)88.12點(diǎn)，周環(huán)比下跌1.13%；扁平材指數(shù)80.32點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.94%；長材指數(shù)96.27點(diǎn)，周環(huán)比下跌1.30%。

建筑鋼材：本周國內(nèi)建筑鋼材市場繼續(xù)回落。截止本周五，全國24個城市HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價格為2310元/噸，較5月29日下跌36元/噸；全國24個主要城市HPB300材質(zhì)8mm規(guī)格高線平均價格為2392元/噸，較5月29日下跌30元/噸。各區(qū)域來看，華東、華北、東北、西北地區(qū)市場價格弱勢依舊，整體跌幅在20-60元/噸不等，而華南、西南地區(qū)前期價格跌幅明顯，外來資源流入受限，本周跌幅則有所收窄。具體來看，首先，進(jìn)入六月份，雨帶由南向北移動，本周長江中下游地區(qū)普降大雨，下游需求持續(xù)萎縮，對市場而言更是雪上加霜，并拖累整體市場價格重心下移；其次，隨著港口鐵礦石庫存的下降以及鐵礦石進(jìn)口量的下滑，國內(nèi)現(xiàn)貨礦價格表現(xiàn)堅(jiān)挺，而成品價格的下滑，使得鋼廠虧損越發(fā)嚴(yán)重，市場成本支撐力度漸顯，也在一定程度上減緩市場價格的跌幅；再次，雖然市場“成品弱，原料強(qiáng)”的格局延續(xù)，鋼廠虧損不斷加大，但部分地方企業(yè)在GDP以及就業(yè)壓力下，達(dá)產(chǎn)率不降反升，整體生產(chǎn)積極性仍保持在全年較高水平，這也加大后期市場的供給壓力。由此預(yù)計，下周整體市場供需形勢依然嚴(yán)峻，現(xiàn)貨價格或仍將保持弱勢下行的趨勢。

熱軋卷板：本周國內(nèi)熱軋板卷市場價格整體走弱，個別地區(qū)盤整。地區(qū)來看，華北市場價格仍然呈下跌走勢，京津冀地區(qū)熱卷價格跌幅在30-90元/噸不等；華東地區(qū)市場價格跌幅收窄，上海、南京的城市跌幅在10-20元/噸；中南、東北、西南地區(qū)價格下跌10-50元/噸；其余地區(qū)市場價格有所補(bǔ)跌。市場方面，北方市場價格連續(xù)回調(diào)，前期北方鋼廠的盈利空間迅速被壓縮，目前北方市場狀況也并不樂觀。但由于鋼廠排產(chǎn)方面出現(xiàn)一定問題，部分規(guī)格如3.0和3.5市面上仍是緊俏資源，價格相對處于高位。華東和華南市場目前處于漲跌兩難的情況，在今年市場需求大幅萎縮的情況下，商家認(rèn)為價格的調(diào)整對于市場成交影響不大，且近期市場庫存一直在消化當(dāng)中，大戶商家平均庫存不足1萬噸，商家有一定的持倉觀望意愿。6月包鋼檢修，預(yù)計時間在20天左右，承鋼、通鋼均發(fā)貨較慢。值得注意的是，唐山不銹鋼日前因?yàn)榄h(huán)保為題被處罰，很可能關(guān)停兩座高爐，預(yù)計對市場有一定影響。據(jù)我網(wǎng)統(tǒng)計，截至本周五，全國33個主要城市熱軋板卷庫存為273.07萬噸，較上周減少4.18萬噸。綜上所述，預(yù)計下周全國熱軋市場價格將以弱勢整理為主。截止本周五收盤，全國24個主要市場3.0mm熱軋板卷價格均價為2505元/噸，較5月29日價格下跌22元/噸；4.75mm熱軋板卷均價為2437元/噸，較5月29日價格下跌22元/噸。

中厚板：本周國內(nèi)中厚板市場價格繼續(xù)弱勢下跌，目前從跌幅方面的情況來看，上海地區(qū)領(lǐng)跌本周全國，跌幅在90元/噸。就庫存量來看，本周國內(nèi)31個主要城市和港口最新庫存量為113.06萬噸，環(huán)比增加1.02萬噸，較上月增2.72萬噸，與去年同比減21.08萬噸。從鋼廠價格政策來看，本周國內(nèi)部分有代表性的中厚板生產(chǎn)企業(yè)普遍下調(diào)本期指導(dǎo)價格，其中馬鋼優(yōu)惠幅度最大，沙鋼跌幅較小。從鋼廠生產(chǎn)計劃來看，6月份中厚板計劃產(chǎn)量526.1萬噸，達(dá)產(chǎn)率為73.4%；5月份實(shí)際產(chǎn)量為524.7萬噸，達(dá)產(chǎn)率為70.9%；環(huán)比5月份達(dá)產(chǎn)率上升2.6%。6月份因檢修或減產(chǎn)影響的產(chǎn)量為179.3萬噸。鋼廠近期訂貨價依舊維持偏低水平，北方唐山地區(qū)大致在2120元/噸的鎖單價格，與上周相比略有下跌，鋼廠之間近期接單面的競爭依舊較為激烈。截止本周五收盤，從全國23個城市平均價格來看，8mm普板價格為2717元/噸，與5月29日相比下跌33元/噸；20mm普板平均價格為2399元/噸，與5月29日相比下跌34元/噸；20mm低合金板平均價格為2555元/噸，與5月29日相比下跌35元/噸。

冷軋板卷：本周國內(nèi)冷軋價格跌勢擴(kuò)大，多數(shù)地區(qū)成交差。價格方面，截至發(fā)稿，現(xiàn)0.5mm冷軋全國平均價為3370元/噸，環(huán)比5月29日價格下跌18元/噸。1.0mm冷軋全國平均價為3159元/噸，環(huán)比5月29日價格下降41元/噸。本周華東市場周跌幅度在40-90元/噸，其中山東地區(qū)跌幅最大，目前1.0mm冷卷主流價格跌破2900元/噸；華中地區(qū)本周南昌市場補(bǔ)跌280元/噸，主要是前期市場一直缺貨，近期漣鋼資源大批量逐漸抵達(dá)市場致使價格下調(diào)；華南地區(qū)本周價格暫穩(wěn)，1.0mm主流資源報價在2820-2850元/噸；華北地區(qū)本周跌幅在30元/噸左右。庫存方面，本周最新統(tǒng)計全國冷軋庫存141.42萬噸，較上周減少0.61萬噸，較上月減少5.68萬噸，同比減少7.78萬噸，去庫存速度放緩。鋼廠方面，根據(jù)筆者統(tǒng)計，6月不少鋼廠安排檢修減產(chǎn)，其中沙鋼6月安排轉(zhuǎn)爐檢修12-15天，影響軋材15-20萬噸，其中熱軋1700產(chǎn)線檢修12天影響15萬噸左右。柳鋼6月對1號高爐開始檢修一個月，影響鐵水總量約13萬噸。馬鋼6月份對一座2500M³高爐進(jìn)行停產(chǎn)檢修預(yù)計15天左右，預(yù)計影響鐵水產(chǎn)量10萬噸左右（軋材主要影響板材）。但是考慮到下游需求，本輪鋼廠檢修對市場實(shí)際影響有限，總體來看，下周冷軋市場繼續(xù)弱勢盤整，其中華南偏穩(wěn)，個別市場補(bǔ)跌，多數(shù)市場小幅下探為主。

型材：本周國內(nèi)型鋼市場價格跌幅繼續(xù)擴(kuò)大，華東地區(qū)跌幅最大，其次為西北、西南等地，鋼廠降價與市場成交低迷的作用下，市場繼續(xù)著弱勢。鋼廠方面，本周馬鋼、萊鋼、寶得對型鋼品種市場價格做出調(diào)整，其中馬鋼6月上旬優(yōu)惠政策相比5月下旬稅前增加20元/噸；萊鋼H型鋼400*200下調(diào)50元/噸、其他規(guī)格下調(diào)20元/噸，工槽鋼價格統(tǒng)一下調(diào)50元/噸；鞍山寶得對型鋼品種統(tǒng)一下調(diào)50元/噸。鋼廠的降價無疑是對市場形成了成本上的影響，同時也對信心上有了一定壓制，再加上需求遲遲難以放量，預(yù)計下周國內(nèi)型鋼市場價格繼續(xù)走低。截止今日，全國23個主要市場平均價格情況：5＃角鋼2670元/噸，環(huán)比5月29日價格下跌45元/噸；16＃槽鋼全國平均價位2610元/噸，環(huán)比5月29日價格下跌37元/噸；25＃工字鋼為2781元/噸，環(huán)比5月29日價格下跌34元/噸。

總體來看，6月第一周市場仍然沒有改變，價格仍是在陰跌。隨著鋼廠毛利消失殆盡預(yù)期減產(chǎn)，夏季淡季即將到來更將利空市場，商家心態(tài)較為謹(jǐn)慎。從整體產(chǎn)業(yè)鏈基本面看整體行業(yè)供需未有明顯改善，短期雖然下跌空間不大，但是中期反彈仍舊沒有時間表。下周國內(nèi)鋼市價格仍將繼續(xù)弱勢運(yùn)行。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。